[조정에 강한 펀드]유진 TRUE VALUE 펀드
유진투자증권(5,060원 ▲30 +0.6%)은 10일 최근과 같이 주가 조정기엔 시장의 흐름에 따라 주가변동성이 높지 않은 가치주 펀드에 주목할 만하다며 '유진 트루 밸류(TRUE VALUE) 증권투자신탁(주식)'을 추천했다.
이 상품은 저평가된 중소형 종목에만 투자한다는 '전통적 가치주' 개념에 입각한 기존의 상대적 가치주 펀드(Relative Value Fund)와 차별된다. 성장주로 분류되는 중·대형 종목들도 경우에 따라서는 과감하게 투자한다.
중·대형주라도 상대적으로 시장가치 대비 저평가 돼 있을 경우 가치주 종목으로 발굴해 투자하는 것이다. 즉 A라는 회사의 시장가치가 1조원이라도 시가총액이 1조원 밑으로 내려가 있으면 투자한다는 것이다.
기존의 가치주와 성장주 개념에서 벗어나 한층 더 세밀화된 기업의 내재가치분석을 통해 상대적으로 저평가된 종목에 투자, 기업의 가치가 주가에 충분히 반영될 때까지 장기 투자해 초과수익을 추구하는 것을 목표로 한다.
이 펀드가 지향하는 '트루 밸류 컴패니(TRUE VALUE COMPANY)'란 △이익창출 능력이 뛰어난 회사 △주주 친화적인 회사 △기업 지배구조가 우수한 회사 △핵심 경쟁력을 보유하고 있는 회사 △재무구조가 우수한 회사다.
펀드매니저들은 정기적인 기업탐방 및 계량적 분석, 현장 조사(Field Survey), 시장 추정치(Market Consensus) 등을 활용하여 각 섹터별 상대적 가치주를 발굴하고 목표주가를 결정해 투자대상 종목을 선정한다.
2002년 6월17일 설정된 이 펀드는 약 7년의 실적 기록(Track Record)를 지닌 주식형펀드다. 벤치마크 코스피200보다 최근 1개월 +0.17%, 최근 3개월 +5.14%, 최근 1년 +16.06%, 최근 3년 +29.83%의 초과수익률을 기록하고 있다.
비슷한 유형의 펀드 중 상위 3%이내(최근 2년 수익률 기준)에 포함되는 우수한 운용성과를 거두고 있다. 이 펀드는 선취판매수수료는 없으며, 총보수는 연 2.29%(운용 연 0.67%, 판매 연 1.58%, 신탁 0.04%)이며, 90일미만 중도 환매시 이익금의 70%를 환매수수료로 징수한다.
