박창윤 지엘리서치 대표 "BTS 모멘텀 하이브· 대규모 기술수출 알테오젠 주목… 해상풍력 대장주 SK오션플랜트· HBM 장비주 디아이 턴어라운드 뚜렷"
최근 국내 증시에서 섹터별 변동성이 커지는 가운데, 확고한 모멘텀과 탄탄한 실적 성장성을 보유한 차세대 주도주에 주목해야 한다는 분석이 나왔다. 박창윤 지엘리서치 대표는 과도한 주가 하락 속에서도 대규모 투어와 기술수출로 반등을 노리는 엔터 및 바이오주, 정부 정책 수혜가 본격화되는 해상풍력 테마, 그리고 전방 수요 회복 속 독점력이 기대되는 HBM(고대역폭메모리) 장비 핵심 종목을 투자 대안으로 제시했다.
■ 하이브(307,500원 ▲3,500 +1.15%) & 알테오젠(381,000원 0%): "과도한 하락은 기회… 대규모 월드투어와 기술수출 모멘텀 긍정적"
관심을 가져야 할 낙폭 과대 섹터로는 최근 굵직한 이벤트가 대기 중인 엔터테인먼트와 바이오를 언급하며 선별적인 접근을 강조했다.
하이브: "외국인 순매수 대금이 집중되고 있는 하이브는 4월부터 시작되는 대규모 월드투어와 주요 아티스트들의 컴백 사이클을 고려할 때 최근 하락은 과도한 수준"이라면서 "내년 콘서트와 MD 부문의 호조로 4.1조 원대 매출과 950%에 달하는 영업이익 폭증 등 실적 레버리지가 본격화될 것"이라고 설명했다. BTS 단일 모멘텀에 그치지 않는 구조적 성장에 주목해야 한다는 분석이다.
알테오젠: "바이오젠과의 5.79억 달러 규모 ALT-B4 기술수출 계약은 끝이 아니라 새로운 반등의 시작"이라며 "4월 미국 보험 청구용 코드(J-code) 발효로 SC 제형의 매출 가시화가 이뤄지고, 알츠하이머 치료제 레켐비 등 블록버스터 약물로의 적용 품목 확대가 기대되는 핵심 구간"이라고 분석했다.
■ SK오션플랜트(27,100원 ▼1,600 -5.57%): "해상풍력특별법 시행 속 하부구조물 시장 성장 본격화"
박 대표는 현 상황에서 정책 수혜가 돋보이는 기업과 뚜렷한 수익성 개선이 기대되는 대장주로 SK오션플랜트를 꼽았다.
SK오션플랜트: "26일 해상풍력특별법 시행에 따라 2035년까지 약 20조 원 규모로 추정되는 하부구조물 시장의 최대 수혜주로 부각되고 있다"며 "특수선 부문의 기저효과로 단기적인 매출 감소는 있겠지만, 고마진 해상풍력 매출 비중이 64%까지 뛰어오르며 수익성은 오히려 개선될 것"이라고 내다봤다. 특히 1.24조 원의 수주잔고 중 9,700억 원 이상이 해상풍력에 집중돼 있어 2027년까지 매출 가시성이 매우 높다는 분석이다.
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■ 디아이(34,500원 ▼1,250 -3.5%): "메모리 우려는 단기적… 포트폴리오 중심 잡아줄 HBM 테스트 장비 핵심주"
마지막으로 포트폴리오의 수익성을 견인할 핵심 보유 종목으로 디아이를 추천했다. 구글 터보퀀트발 우려로 인한 최근의 반도체주 하락을 오히려 비중 확대의 기회로 삼아야 한다는 설명이다.
박 대표는 "디아이는 견조한 전방 메모리 수요 회복 속에서 상반기 HBM 테스트 장비의 고객사 물량을 독점할 가능성이 높은 기업"이라며 "자회사 디지털프론티어의 가파른 매출 성장과 함께 HBM 장비 150대 이상 공급이 기대되는 상황"이라고 분석했다. 이어 "DDR5 및 패키지 테스트 장비 수요 회복까지 겹치며 내년 영업이익률이 12.9%로 크게 개선될 것으로 전망되는 만큼, 현재의 하락 구간은 훌륭한 매수 기회로 유효하다"고 평가했다.
[박창윤 지엘리서치 대표의 핵심 종목 투자 전략]
디아이 목표가: 43,000원
리스크 관리: 32,000원 (26일 종가 35,750원 기준, 주의 구간 진입 시 리스크 관리 병행)
* 본 내용은 머니투데이방송(MTN) 시장공감 10 - 시선집중 방송 내용을 바탕으로 작성되었습니다 (https://youtu.be/1sFp-KLIZ5E?si=ssKU7syqBbiROg6b)
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