YG, 업종 밸류에이션 하락에 목표가 하향-iM증권

iM증권이 21일 와이지엔터테인먼트(38,350원 ▼50 -0.13%)(YG엔터테인먼트)에 대해 업종 밸류에이션(가치평가)을 반영했다며 목표주가를 6만원으로 29% 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

황지원 iM증권 연구원은 "업종 전반의 밸류에이션 하락을 반영해 목표 PER(주가수익비율)를 22배로 하향 조정했다"며 "저연차

투자 확대에 따른 원가율 상향 및 실적 부진을 반영해 2026년 EPS(주당순이익)를 하향 조정했다"고 했다.

황 연구원은 "하반기 빅뱅 월드투어 재개와 신인 보이그룹 데뷔 그리고 내년으로 예상되는 베이비몬스터 서구권 투어에 따른 실적 상향 가능성은 유효하다"고 했다.

이어 "제한된 아티스트 라인업으로 주요 아티스트 활동 유무에 따른 실적 변동성이 큰 상황"이라면서도 "올해 보이그룹 1팀, 내년 걸그룹 1팀이 추가되면서 저연차 중심 흥행 성과가 확인되면 향후 실적 가시성이 높아질 것"이라고 했다.