강한 자는 위기를 실력 발휘의 기회로 삼는다. 세계경제 순환과정을 보면 전 세계적인 경기침체가 오히려 경쟁력있는 기업들이 한 계 도약할 수 있는 기회가 되곤 했다.
재무건전성이 취약하고 기초체력이 부족한 기업들이 불황기를 극복하지 못하고 퇴출되는 과정에서 경쟁력있는 기업들을 중심으로 산업이 재편될 수 있다.
전문가들은 위기를 기회로 전환할 수 있는 방법으로 △인수·합병(M&A) △시장지배력 강화 △선행투자 △미래성장사업 발굴 등 4가지를 제시한다.
우선 불황기에 우량한 기업 매물이 증가하는 틈을 타 시장지배력을 강화할 수 있는 M&A에 적극 나서는 전략적 사고가 필요하다는 지적이다.
삼성경제연구소는 최근 성공적인 M&A 사례로 △뱅크오브아메리카(BOA)의 메릴린치 인수 △노무라홀딩스의 리먼브러더스 아시아·평양법인 인수 △파나소닉(옛 마쓰시타)의 산요전기 인수 △롯데칠성음료의 두산주류BG 인수 추진 등을 꼽았다.
특히 파나소닉은 산요전기 인수로 2차전지 업계 6위에서 단숨에 1위로 올라섰다. 산요 역시 파나소닉과의 결합으로 2차전지 시장 점유율(올해 기준) 21.6%를 27.5%로 확대하면서 향후 삼성SDI(15.5%)와 소니(14.4%) 등 경쟁사들의 추격으로부터 크게 벗어날 전망이다.
또한 불황기에 발생하는 경쟁사들의 퇴출 증가를 시장지배력을 강화하는 기회로 삼아야 한다. 최근 메모리반도체인 D램시장에서 업계 1위인 삼성전자가 독주할 채비를 갖추고 있어 대만 독일 등 중하위권 업체들은 도태될 수 있다.
김지수 굿모닝신한증권 연구위원은 "D램시장은 1990년대 중반 불황기를 겪으면서 히타치, NEC, 도시바, 미쓰비시, 후지쯔 등 일본 내 D램 5개사 가운데 현재 엘피다(히타치와 NEC의 합작사) 1곳만 남아 있다"며 "이번 불황기가 지나면 1위인 삼성전자를 비롯한 하이닉스, 마이크론, 엘피다 등 2위권 기업들의 생존이 유력한 가운데 키몬다, 난야, 파워칩, 프로모스, 이노테라, 렉스칩 등 하위권 기업들은 1∼2곳만 살아남을 것"이라고 전망했다.
자동차업계 역시 제너럴모터스(GM), 크라이슬러 등의 파산이 높게 점쳐지면서 일부 기업의 퇴출로 다른 자동차업체의 생존 가능성이 높아지는 상황이 벌어지고 있다.
독자들의 PICK
지금 8,526명 읽는 중
불황기는 기회 선점의 타이밍을 제공한다. 공격적인 투자로 호황기에 있을 기회를 선점해야 한다.
임태윤 삼성경제연구소 연구조정팀장은 "일본기업들은 잃어버린 10년(1990~2000년) 동안 자금이 있어도 투자하지 않고 내핍경영을 한 결과 삼성전자 현대중공업 등 이 기간에 공격적인 투자에 나선 한국기업들에 반도체, 액정표시장치(LCD), 조선 등에서 추월당하는 모습을 지켜봐야만 했다"며 "전철을 밟지 않기 위해 최근 불황에도 불구하고 일본기업들이 투자를 지속하고 있다"고 말했다.
실제로 세계은행이 일본의 올해 경제성장률(-0.5%)이 지난해보다 떨어질 것이라고 전망했음에도 불구하고 일본 내 상위 10대 기업 중 7곳은 지난해보다 투자를 늘린다고 밝히는 등 불황기를 역전의 기회로 삼으려는 움직임을 보이고 있다.
끝으로 태양광 등 차세대 성장사업을 발굴해야 한다. 버락 오바마 미국 대통령 당선인이 신재생에너지산업을 육성할 뜻을 내비치면서 전세계적으로 태양광. 발광다이오드(LED). 하이브리드카 등 관련 분야에 기회가 주어질 전망이다. 때문에 불황에도 불구하고 국내외 기업들이 태양광과 LED를 비롯, 하이브리드카용 연료전지 부품 등 차세대 신성장 사업에 대한 투자에 나서는 상황이다.
하지만 무엇보다 기업들이 불황기에 생존해야만 이러한 기회를 잡을 수 있다는 지적이다.
이현석 대한상공회의소 조사1본부 전무는 "기를 기회로 만들기 위해 우선 불황기에 살아남아야 한다" "기적으로 현금흐름을 중시하는 경영과 비용절감에 힘써 생존하고, 이후 기회를 잡기 위한 중장기적인 계획에 착수해야 할 것"라고 말했다.