대우증권은 29일휠라코리아(41,750원 ▲50 +0.12%)에 대해 세계 최대 스포츠 브랜드 시장인 미국에서 올해부터 본격적인 구조조정 효과와 고성장이 예상되는 점을 고려할 때 매우 매력적이라고 평가했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 10만원.
대우증권은 "현재 주가는 2011년 EPS(주당순이익) 기준 PER(주가수익 배율 ) 8배 수준으로, 해외 시장 진출에 성공한 대표 내수 기업들의 평균 PER이 코스피 대비 160% 프리미엄 수준인 점 등을 고려할 때 밸류에이션 프리미엄 부여는 정당하다"고 밝혔다.
또 "기업공개는 자본 확충에 따른 재무구조 개선에 큰 의미가 있다"며 "2007년 글로벌 필라 인수에 따른 과도한 차입금 발생으로 509%까지 상승했던 부채 비율은 올해 말 약 120%까지 낮아질 것"이라고 분석했다.
지난 2008년 연결기준 330억에 달했던 이자비용도 올해 160억원, 내년에 65억원 수준으로 크게 감소할 것으로 봤다.