머니투데이

"화석연료 기반의 비즈니스는 결국 대폭 축소될 수밖에 없습니다. 이에 따를지, 도태될지의 선택지만 남은 상황입니다." 제1회 머니투데이 ESG 포럼 주제 발표를 맡은 임대웅 UNEP FI(유엔환경계획 금융이니셔티브) 한국대표는 머니투데이와의 인터뷰에서 "경제 시스템의 녹색 재편과정에서 전통적인 산업군의 충격이 우려된다"는 질문에 "사회가 이미 변하고 있고 사회가 필요로 하는 것을 제공하는 게 비즈니스의 본질"이라며 이같이 답했다. 임 대표는 "변화의 필요성을 언급할 때마다 기업들로부터 가장 많이 듣는 답변은 '당장 우리 회사가 망해서 일자리가 사라지면 어떡할거냐'는 질타를 받는다"며 "굉장히 많은 비즈니스 모델이 도태되거나 대체되는데 변하지 않는 상황에서의 도태는 더욱 빨라질 것"이라고 강조했다. 그는 POSCO(포스코)의 변신선언을 예로 들었다. 국가온실가스 종합관리시스템에 따르면 2019년 한 해 포스코의 온실가스 배출량은 8148만톤으로 개별 기업 기준으로 가장 많아 기후규제

머니투데이가 12월9일 '포스트 코로나, 한국 경제 시스템의 재편 - ESG의 역할'이라는 주제로 '제1회 머니투데이 ESG포럼'을 개최합니다. 머니투데이는 올해 1월부터 '2020 새로운 10년 ESG'라는 타이틀로, ESG가 한국을 1인당 GDP 3만달러 시대에서 5만달러 시대로 견인할 열쇠라는 화두를 제시한 바 있습니다. 코로나19(COVID-19) 대유행 이후 ESG의 중요성은 더 커졌습니다. 최근 문재인 대통령이 '탄소 제로 사회'를 선언했고 당정이 '한국판 뉴딜'을 통해 한국 경제의 지속가능성을 높이는 전략을 내놨습니다. 글로벌 주요국들도 지속가능 경제시스템 구축에 만전을 기하고 있습니다. 머니투데이는 피폐하고 불행하고 지친 3만달러 시대를 넘어 행복한 5만달러 시대를 여는 열쇠가 ESG라고 믿습니다. 우리 경제의 주역인 기업의 장기 발전을 가능케 해주는 디딤돌 역시 ESG에 있다고 생각합니다. 이에 이번 ESG 포럼에 글로벌 기관투자자와 국내 전문가, 기업, 금융권 관

국민연금이 기후변화 관련 기업 대응을 촉구하는 투자자 그룹인 AIGCC(기후변화 관련 아시아 투자자 그룹)에 가입하며 환경 관련 대응에 본격 나설 것을 시사했다. 이는 E(환경)과 관련한 압박이 규제 형태로 한층 가시화되고 있다는 점을 의미한다. 투자자들이 나서서 기업에 압박을 가하는 모습도 올해부터 본격화됐다. 올 1월 운용자산 8조달러 규모의 세계 1위 자산운용사 블랙록의 래리 핑크 CEO(최고경영자)가 블랙록의 투자대상 기업 CEO들에게 기후변화 관련 리스크를 재무제표에 반영해 공시하고 이를 지키지 않으면 투자금을 회수하겠다는 내용의 서한을 발송한 바 있다. 운용자산 3조5000억달러 규모의 세계 3위 자산운용사 SSGA(State Street Global Advisors)도 ESG 기준을 밑도는 기업에 ESG 문제를 해결할 것을 요구하는 서한을 보내면서 올해부터는 의결권 행사 등 주주총회 개입에 보다 적극적으로 나설 것이라는 내용을 통보하기도 했다. ━규제로 바뀌는 ESG,

국내 자본시장의 최대주주인 국민연금이 기후변화 리스크로 기업을 압박하는 투자자들의 대열에 동참했다. 지난해 말 적극적 주주권 행사 방침을 내놓은 이후 올해 주로 지배구조 측면에서 목소리를 내왔던 국민연금이 환경 측면에서의 압박도 본격화될 것이라는 전망이 나온다. 2일 금융투자업계에 따르면 국민연금은 지난달 30일 싱가포르 국부펀드인 GIC(싱가포르투자청)과 함께 AIGCC(Asia Investor Group on Climate Change, 기후변화 관련 아시아 투자자 그룹) 회원기관으로 가입했다. AIGCC는 2011년 아시아 지역에서 활동하는 연기금·기관투자자 등의 연합체로 결성된 후 2016년 싱가포르에 본부를 두고 현재의 이름으로 출범했다. 한국에서는 이번에 가입한 국민연금 외에도 한화자산운용이 AIGCC에 가입돼 있고 캘퍼스(캘리포니아공무원연금) 호주 퇴직연금인 오스트레일리안수퍼 등 연기금과 블랙록 허미스 등 기관투자자, 무디스 S&P 등 신용평가사 등 49개 기관이 가입

"국내 은행들이 기후변화에 대한 대응을 제대로 하지 못하면 국내 은행의 BIS(국제결제은행) 자기자본비율은 최악의 경우 4.7%까지 낮아질 수 있다." 금융감독원이 글로벌 탄소배출 감축정책 도입 등에 따른 금융권의 영향을 추정하기 위해 개발한 '기후 스트레스테스트 모형'의 결과를 지난 9월 발표했다. 테스트 결과에 따르면 금융권이 기후변화에 대한 대응을 제대로 하지 못한다면 2028년 국내 은행들의 BIS 자기자본비율은 최저 4.7%까지 떨어질 것으로 예측됐다. 반면 선제적 대응이 이뤄진다면 11.7%로 안정적인 수준에서 관리될 것으로 추정됐다. 모형 개발을 주도한 황재학 금감원 선임조사역(경제학 박사)은 "물론 4.7%라는 수치는 최악의 경우를 가정한 것"이라며 "이럴 경우 한국경제가 점차 경기침체에 빠져 BIS 자기자본비율 등 건전성 지표가 나빠지면서 어려운 시기에 돌입할 수 있다"고 우려했다. 그러면서 "다만 금융권과 금융당국이 선제적으로 대응한다면 이를 방지할 수 있을 것"

“기업이 경제적 가치만 고려했던 방식에서 벗어나 사회와 더불어 성장할 수 있도록 ‘ESG’(기업·사회·지배구조)를 기업경영에 적극 고려해야 합니다.” 한국 그룹들의 사회공헌을 요구하는 시민사회단체의 주장이 아니다. 한국 재계 서열 3위인 SK그룹의 최태원 회장이 지난달 말 열린 ‘VBA(Value Balancing Alliance) 2020 코리아’에서 직접 설파한 내용이다. 기업의 지속가능성을 측정하고 회계에 반영하기 위해 지난해 출범한 VBA는 글로벌 ESG 롤모델로 꼽히는 독일 화학회사 바스프(회장사)를 비롯해 도이체방크, BMW, SK, OECD(경제협력개발기구), WB(세계은행) 등이 소속된 단체다. 이 자리에서 최 회장은 “ESG를 기업 경영의 새로운 규칙으로 삼아야 한다”고 강조했다. 그의 공언대로 SK그룹 8개사는 이달 초 “2050년까지 풍력과 태양광 등 재생에너지로 필요한 전력을 100% 조달하겠다”고 파격 선언했다. 이는 ESG를 기업경영의 새로운 핵심축으로 삼

SK그룹 8개 계열사가 'RE100'에 국내 최초로 가입한다. 2050년까지 사용 전력의 100%를 풍력이나 태양광 등 재생에너지 전력으로 조달하겠다는 뜻이다. ━"이상기후 해결 위한 전지구적 움직임…글로벌 최고 수준 ESG 기업이란 신뢰 확보"━1일 SK에 따르면 SK㈜, SK텔레콤, SK하이닉스, SKC, SK실트론, SK머티리얼즈, SK브로드밴드, SK아이이테크놀로지 등 8개사가 오는 2일 한국 RE100위원회에 가입신청서를 제출한다. 'RE100'이란 '재생에너지(Renewable Energy) 100%'의 약자로 기업이 2050년까지 사용전력량의 100%를 풍력·태양광 등 재생에너지 전력으로 조달하겠다는 자발적인 약속이다. 세계 모든 기업이 100% 재생에너지로 전환할 경우 전세계 탄소배출량의 15%까지 줄일 수 있다는 인식에서 2014년 영국 런던 소재 다국적 비영리기구 '더 클라이밋 그룹' 주도로 시작됐다. 지난달 기준 구글, 애플, GM, 이케아 등 263개 기업이

M&A(인수합병)에서 좋은 회사를 골라 적정가에 인수하는 것은 시작이다. 인수 후 어떤 전략으로 기업 가치를 높일 지가 훨씬 더 중요하다. 재무적 판단만큼 중요한 것이 경영공학이라는 얘기다. PE(사모펀드)들의 기업인수 후 경영전략에 변화가 나타나고 있다. 국내 한 대형 PE 대표는 “예전에는 기업인수 후 대규모 구조조정을 통한 인력감축 등으로 비용을 줄여 수익성을 높이겠다는 전략이 통했지만 요즘에는 옛 방식으로 기업가치를 높인다고 하면 연기금이나 주요 기관투자자 등 LP(출자자)들이 불편해한다”고 전했다. 이어 “특히 외국계 연기금 등 LP들은 PE들이 E(환경)· S(사회)· G(지배구조)를 고려한 투자·경영 체크리스트가 있는지를 밝힐 것을 요구하고 있다”고 말했다. 이미 국내 주요 PE들은 ESG를 접목한 경영을 통해 피투자회사의 기업가치를 올리는 전략을 구사중이다. 지배주주로서, 또는 2,3대 주주로서 회사의 효율적인 의사결정을 통해 G(지배구조)를 개선하는 것은 기본이다.

국내 자산운용사들이 ESG(환경·사회·지배구조) 투자에 속도를 낸다. 운용사들은 ‘좋은 기업에 투자하는 것이 좋은 수익률을 낼 수 있는 방법’이라는 데 동의한다. 비재무적 요소가 기업의 재무와 가치에 중요한 영향을 미친다는 판단이다. 한국에서는 전세계 대비 ESG 펀드에 대한 자금 유입이 제한적인 편이다. 하지만 장기적으로 ESG 투자를 요구하는 목소리가 늘어날 것으로 예상하고 이에 대비한 상품들을 개발, 판매 중이다. ━이스트스프링 "좋은 기업이 좋은 성과 낸다"━ 국내 기업에 투자하는 이스트스프링자산운용의 대표 ESG 펀드는 ‘이스트스프링 지속성장기업 펀드’다. 지속성장기업 펀드는 담배·주류· 카지노 등 업종과 ESG 최하위 등급인 E등급 종목들을 투자에서 제외한다. 또 각 산업에서 ESG 점수가 높은 기업들을 투자해 수익률의 안정성을 확보한다. ESG 등급이 개선된 기업들도 투자 대상이다. ESG 평가 전략은 의결권 자문사인 서스틴베스트와 협업해 정한다. 이스트스프링은 ESG

‘한국판 뉴딜’로 ESG(환경·사회책임·지배구조)펀드에 대한 관심도 커진다. 특히 ‘착한 투자’로 알려진 ESG 펀드가 우수한 성과까지 거두면서 눈길이 쏠린다. 다만 국내 개인 투자자들의 참여는 미미한 수준이라 세제혜택 등이 필요하다는 지적이 나온다. 7일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 지난 4일 기준 국내 ESG펀드의 일종인 SRI(사회책임투자)펀드 42개의 연초 이후 수익률은 13.40%를 기록했다. 같은 기간 국내주식형펀드 평균 수익률(11.23%)을 웃도는 수치다. 6개월 및 3개월 수익률을 놓고 봐도 SRI펀드는 22.71%, 14.10%로, 모두 국내주식형펀드(21.55%·13.27%)를 앞질렀다. 수익률보다 더 주목할 부분은 설정액이다. 연초 이후 SRI펀드에는 982억원이 유입됐다. 현재 42개 펀드 전체의 설정액(4163억원)과 비교하면 설정액 전체의 1/4 정도가 올해 유입된 셈이다. 이 기간 국내주식형펀드에서는 13조7775억원이, 채권형펀드에서는 1조685

코로나19(COVID-19) 사태에도 전세계적으로 'ESG(환경·사회·지배구조)를 무시하면 살아남을 수 없다'는 큰 흐름은 바뀌지 않고 있다. 경영·투자·당국 규제가 ESG 중심으로 돌아가면서 로펌들도 바빠지고 있다. 나라마다 법제가 다른데 기업에 대한 정보공개 요구는 늘어나고 있다. ESG 규제를 어길 경우 소송을 당하기도 한다. 레이텀앤왓킨스의 영국 사무소 파트너 폴 데이비스 변호사는 23일 머니투데이와의 서면 인터뷰에서 "정부와 기업 모두 '더 나은 포스트 코로나19 시대'를 만들어야 한다는 사회적 책임 의식을 갖게 됐다"며 "코로나19 이후 기업들이 보다 다방면으로 철저히 평가받으면서 ESG가 부각되고 있다"고 말했다. 레이텀앤왓킨스는 ESG 관련 자문을 해오고 있는 글로벌 최대 로펌 중 하나다. 레이텀앤왓킨스의 홍콩 파트너인 조셉 비바쉬 변호사도 "한국 주요 기업들이 ESG 원칙을 준수하려는 의지를 점점 더 많이 보여주고 있다"며 "ESG 가 기업 역량을 강화한다는 인식이

코로나19(COVID-19) 사태에도 전세계적으로 'ESG(환경·사회·지배구조)를 무시하면 살아남을 수 없다'는 큰 흐름은 바뀌지 않고 있다. 일각에서는 당장 기업의 생존이 위협받는 상황에서 ESG 고민은 사치스럽다고 말한다. 그러나 EU(유럽연합)는 모든 항공사에게 구제 금융의 전제 조건으로 탄소 배출량 감축을 내걸었다. ESG 투자기관들은 정유, 항공주들을 투자 포트폴리오에서 제외해 코로나19 사태에도 양호한 수익률을 기록했다. 코로나19는 오히려 ESG 투자를 강화해야 한다는 근거가 되고 있다. 경영·투자·당국 규제가 ESG 중심으로 돌아가면서 로펌들도 바빠지고 있다. 나라마다 법제가 다른데 기업에 대한 정보공개 요구는 늘어나고 있다. ESG 규제를 어길 경우 소송을 당하기도 한다. 레이텀앤왓킨스의 영국 사무소 파트너 폴 데이비스 변호사는 23일 머니투데이와의 서면 인터뷰에서 "정부와 기업 모두 '더 나은 포스트 코로나19 시대'를 만들어야 한다는 사회적 책임 의식을 갖게 됐