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한국투자증권이 18일 엠로의 3분기 실적감소에 대해 지난해 대형 수주건의 기저효과와 해외사업 확대를 위한 비용이 반영됐다며 중장기적 개선 가능성이 있다고 분석했다. 엠로는 3분기 연결 기준 매출 213억원, 영업이익 3억원을 기록했다고 지난 14일 공시했다. 전년동기 대비 매출이 8.2%, 영업이익이 92.8% 감소한 실적이다. 순이익은 전년동기 대비 72.0% 감소한 17억원으로 집계됐다. 윤철환 한국투자증권 연구원은 "엠로가 차세대 프로젝트를 기반으로 5개 분기 연속 200억원대 매출을 이어갔지만, 지난해 3분기 차세대 프로젝트 매출인식으로 발생한 높은 기저 때문에 이번 분기 매출은 전년동기 대비 소폭 감소했다"고 밝혔다. 그러면서 "수익성 측면에선 상대적으로 마진율이 높은 기술 기반 매출액의 비중이 전년대비 8.2%포인트 늘어난 39.6%로 상승했음에도 대규모 인력채용과 글로벌 구매공급망관리(SRM) 서비스형소프트웨어(SaaS) 플랫폼 개발비 증가로 인해 2분기에 이어 3분기에

신영증권이 25일 엠로에 대해 올해 상반기 온프레미스(현장구축형) 고객사 5곳, 클라우드 고객사 10곳을 확보하는 등 세계적 불확실성 증가에도 외형성장이 지속되고 있다고 분석했다. 정원석 신영증권 연구원은 "엠로가 지난해 출시한 해외향 클라우드 기반 솔루션 '케이던시아(Caidentia)'는 기존 외산 솔루션과 달리 제품개발 단계부터 목표원가를 관리하고, 원재료비를 최적화할 수 있는 기능을 하반기에 탑재할 예정"이라며 "차별화한 기능을 추가함에 따라 해외 제조기업들의 문의가 이어지고 있는 상황"이라고 밝혔다. 이어 "글로벌 공급망계획(SCP) 소프트웨어 기업인 오나인솔루션즈와의 통합 플랫폼 개발도 하반기에 완료될 것으로 예상된다"며 "개발이 완료되면 오나인을 통한 추가적인 해외 고객사 확보도 가능한 상황이다. 오나인은 현재 도요타·에스티로더·프라다 등을 대상으로 SCP 솔루션을 제공하고 있다"고 했다. 정 연구원은 "온프레미스 제품과 달리 클라우드 제품은 고객사에게 표준화한 솔루션을