미래에셋증권, 스페이스X 제외시 3800억 이익…'1.4조' 자사주 소각

미래에셋증권(21,700원 ▼350 -1.59%)이 3분기 연결기준 세전·당기순손실을 기록했다. 그러나 스페이스X 관련 손실을 제외하면 안정적인 이익을 창출했다는 평가다. 3분기 누적 기준 세전이익은 3조3357억원, 당기순이익은 2조5016억원으로 전년 대비 큰 폭으로 증가했다. 미래에셋증권은 2027~2029년 적용할 새로운 주주환원 정책을 발표하고 내년 1조4000억원 규모의 자사주를 소각한다는 계획이다.

미래에셋증권은 12일 3분기 연결기준으로 세전손실 5206억원, 당기순손실 4056억원(잠정)을 기록했다고 공시했다. 다만 3분기 누적으로는 세전이익이 3조3657억원, 당기순이익은 2조5016억원으로 지난해보다 각각 156%, 148% 늘었다. 순이익 기준 연환산 자기자본이익률(ROE)은 24%로 지난해 대비 13%포인트 상승했다.

3분기 스페이스X 관련 세전 손실이 반영되며 적자 전환했으나 안정적인 이익을 창출하고 있다는 게 회사측의 설명이다. 스페이스X 관련 세전 손실은 5140억원으로 이를 제외하면 연결 세전이익은 3800억원이다.

스페이스X는 지난 9월말 종가 150.86달러를 기준으로 평가됐다. 2분기 말 170.86달러 대비 12% 하락한 수준이다. 환율도 영향을 미쳤다. 3분기 적용 환율은 1463원으로 전분기보다 21원 하락했다. 다만 분기 중 실행한 헤지 거래에서 이익이 발생해 손실을 일부 상쇄했다.

올해 스페이스X 누적 평가이익은 2조309억원이다. 총 취득금액은 약 1조1000억원이며 3분기 말 기준 평가금액은 약 4조원이다. 이강혁 미래에셋증권 경영혁신부문 전무는 이날 어닝 콜에서"투자 자산의 가치가 취득 금액 대비 크게 상승하면서 주가 변동이 분기 손익에 미치는 영향이 확대됐다"며 "그러나 취득단가 34달러 기준 최초 투자 이후 누적 평가이익을 유지하고 있으며 스페이스X의 중장기 성장 잠재력에 대한 회사의 보유 관점은 여전히 유효하다"고 말했다.

브로커리지 수수료 수익은 3306억원으로 시장 거래대금이 감소하며 전분기 대비 47% 줄었다. 다만 전년 동기대비로는 25% 증가했다. WM(자산관리) 부문 수수료 수익은 1236억원으로 전분기 대비 6% 줄었으나 지난해보다 35% 증가했다. 시장 변동에 덜 민감한 자산관리, 수수료 수익이 안정적인 수익 기반이 되고 있다는 설명이다.

트레이딩·기타금융손익은 2분기 기저효과로 전분기 대비 감소했다. 운용·기타금융손익은 80% 줄어든 1439억원, 분배·배당금 수익은 50% 감소한 556억원이다. 3분기 누적 기준으로는 1조4414억원으로 지난해보다 38% 늘었다. 스페이스X를 포함한 PI(자기자본 투자) 손실은 5200억원이다.

미래에셋증권은 2027년부터 2029년까지 적용되는 새로운 주주환원 정책에 따라 내년 정기주주총회 직후 1조4000억원(11일 종가기준) 규모의 자사주를 소각할 예정이다. 현재 보유 중인 보통주 자사주(1억833만8501주)의 60%인 6500만주를 소각한다. 나머지 40%는 5년에 걸쳐 분할 처분하고 일부는 임직원 보상, 재무구조 개선 등으로 활용할 예정이다.

주주환원율은 연결 조정 당기순이익의 35% 이상으로 제시했다. 연결 당기순이익에서 스페이스X 손익을 제외한 조정 당기순이익을 적용한다는 방침이다. 앞으로 스페이스X 투자이익을 실현하면 기존 35% 목표치 외에 추가 주주환원도 추진한다.

해외법인 역시 세전손실 1393억원을 냈으나 스페이스X 손실 등을 제외하면 세전이익은 690억원이다. 3분기 누적 세전이익은 7130억원으로 역대 최고치를 기록했다.

이 전무는 최근 인수를 발표한 일본 산코증권에 대해 "미국 홀딩스 법인을 통해 산코증권 지분 100%를 취득하는 구조로, 일본과 세계 최대 자본시장인 미국과의 연계를 고려한 결정"이라며 "일본 내 주식 선물 옵션, 자기매매 트레이딩 비즈니스를 강화하는 동시에 온라인 자산관리 진출에 필요한 인력과 시스템을 준비할 것"이라고 말했다. 일본 내 MTS(모바일트레이딩시스템) 출시 목표 시점은 인수 완료 후 1년 반~2년 뒤로 제시했다.

미래에셋증권은 홍콩법인을 통해 온라인 WM 비즈니스를 본격화하며 싱가포르·일본·미국·호주 등 진출도 준비 중이다. 앞으로 해외법인이 창출한 이익을 주주환원 재원으로 활용해 나간다는 목표다.