머니투데이

메리츠증권이 23일 파라다이스에 대해 지난달 그랜드하얏트 인천 인수 효과로 실적이 개선세에 접어들 것으로 전망했다. 이에 커버리지를 개시하고 투자의견 '매수'와 적정 목표주가를 2만8000원으로 제시했다. 메리츠증권이 예측한 올해 파라디이스의 3분기 매출액은 지난해 동기 대비 5.2% 늘어난 2822억원, 같은 기간 영업이익은 40.9% 늘어난 510억원이다. 김민영 메리츠증권 연구원은 파라다이스가 지난달 인수한 그랜드하얏트 인천 웨스트타워에 주목했다. 그는 "그랜드하얏트 인천을 통해 파라다이스가 복합리조트 경쟁력을 강화하고 있다"며 "이를 통해 체류형 고소득층 고객 유입이 늘어나며, 신규 투숙객 유입이 카지노 방문객으로 전환되는 구조를 확립할 수 있다"고 말했다. 이어 "이에 따른 드롭액과 비카지노 매출 동반 성장이 기대된다. 중국, 일본 VIP의 점진적인 성장세와 매스 확장은 중장기적인 수익 구조를 안정화시키는 핵심 동력이 될 전망이다"라며 "파라다이스 시티 확장 이후 외국인

키움증권은 14일 레저 업종에 대해 비중확대(overweight)을 조언하며 롯데관광개발을 업종 내 최선호주로 제시했다. 제주로 들어오는 관광객 수요가 반등하고 있는 가운데 중국 단체관광 무비자 시행 등 성장 모멘텀(동력)이 산재하기 때문이다. 이날 임수진 키움증권 연구원은 "올해 제주 인바운드 수요가 빠르게 회복되고 있다"며 "지난달 누적 외국인 입도객 수는 지난해 동기 대비 17.5% 늘어난 176만명으로 양호한 흐름을 이어가고 있다. 여기에 중국 단체관광 무비자 시행은 제주 관광의 모멘텀으로 작용할 전망이다"라고 설명했다. 임 연구원은 "이러한 산업 환경에서 롯데관광개발은 업종 내 가장 두드러진 실적 개선세를 보이고 있다"며 "지난달까지 롯데관광개발의 누적 드롭액은 지난해 동기 대비 57% 늘어난 2조원으로, 강력한 네트워크와 현지환된 영업력이 결합된 결과다"라고 말했다 이어 "제주 드림타워 복합리조트를 중심으로 MASS 유입과 VIP 비중 확대가 병행, 고객당 드롭액이 증가

하나증권은 파라다이스가 그랜드하얏트 인천 웨스트 타워 인수로 실적 추정치를 상향한다고 24일 밝혔다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 2만5000원에서 3만원으로 올렸다. 이기훈 하나증권 연구원은 "지난 23일 공시를 통해 파라다이스 종속회사가 그랜드하얏트 인천 웨스트 타워 인수를 확정했다"며 "객실당 매매 가격은 약 4억원인데 지난해 서울 4성급 호텔 평균 매매 가격이 약 4억원이었다는 점, 최근 호텔 산업 호황을 감안할때 가격은 매우 긍정적"이라고 했다. 이 연구원은 "총 인수가격 2100억원 중 약 절반은 차입을 통해 조달해 이르면 내년 상반기부터 영업이 가능할 것으로 예상한다"며 "보수적으로 2027년 운영을 가정했으며 추후 업데이트를 통해 내년 실적도 상향할 것"이라고 밝혔다. 그는 "카지노 CAPA(생산능력)는 테이블 수가 아닌 호텔 룸"이라며 "그런 관점에서 파라다이스 씨티 700실에 500실이 추가되는건 매우 긍정적인 모멘텀이다. 내년 영업이익을 기존 가정 대

파라다이스가 한시적 중국인 단체 관광객 무비자 입국 영향으로 빠르게 실적을 개선할 것이라는 분석이 나왔다. 김현용 현대차증권 연구원은 21일 리포트에서 "파라다이스 투자의견을 BUY(매수)로 상향 조정하고 목표주가도 2만4000원으로 기존 대비 84% 상향한다"고 했다. 목표주가는 과거 중국인 입국지수가 최고치에 달했던 2016년 호황 사이클 시기 PER(주가수익비율) 하단값인 24배를 적용해 산출했다. 김 연구원은 "2분기 외국인 입국자 수는 496만명으로 직전 최고치인 2016년 3분기 489만명을 경신한 상태다"면서도 "중국인 입국자 수는 140만명으로 역사적 최고치인 2016년 3분기 252만명에 비하면 55% 수준에 불과하다"고 했다. 김 연구원은 "오는 9월29일부터 내년 6월까지 한시적으로 중국인 단체 무비자 입국이 가능해진 만큼, 중국인 입국자수는 역사적 최고치를 향해 증가할 것이 확실하다"고 했다. 김 연구원은 "상반기 파라다이스의 카지노 매출 성장률은 8.2%로

NH투자증권이 파라다이스에 대해 중국 단체 관광객 비자면제에 따른 인바운드 확대 시 다방면에서 수혜가 기대된다며 목표주가를 2만6000원으로 37% 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 이화정 NH투자증권 연구원은 "중국 단체관광객 비자면제에 따른 인바운드 확대 시 카지노는 물론, 리조트 측면에서의 수혜까지 기대되는 사업자"라고 말했다. 이 연구원은 "효율적인 비용 집행이 이어지는 가운데 방문객 지표 개선세 더해지며 안정적인 실적 흐름을 이어갈 것"이라고 했다. 이어 "상반기 확인된 비용 효율화 흐름을 반영해 연간 실적 추정치를 올려잡고 글로벌 경쟁사의 멀티플 변동및 우호적인 외부환경을 고려해 목표 PER(주가수익비율)를 25배(기존 22배)로 (상향) 조정한 영향"이라고 했다.

4일 국내 증시에서 호텔·카지노·관광주들이 동반 강세를 보이고 있다. 외국인 관광객 증가세와 맞물려 관련 기업들의 실적이 본격적으로 개선될 것이라는 기대감이 주가를 끌어올리고 있다. 이날 한국거래소 코스피에서 오전 11시32분 기준 롯데관광개발은 전날 대비 1095원(6.48%) 오른 1만8005원에 거래되는 중이다. 장 중 한때 8% 넘게 오르다 현재는 상승 폭을 일부 반납했다. 롯데관광개발은 2020년 12월 제주 드림타워 복합리조트를 오픈하며 호텔·리테일 및 외국인 카지노 사업 등으로 확장한 종합여행기업이다. 외국인 대상 카지노 산업을 영위하는 GKL과 파라다이스도 각각 1%대, 2%대 강세다. 호텔신라도 1%대 상승 중이다. 이들 주가가 오르는 건 최근 한국을 방문하는 관광객 증가로 카지노 사업과 호텔 사업의 실적이 개선되고있는 영향이다. 롯데관광개발의 경우 제주 드림타워 복합리조트가 지난달 월간 최고 매출 기록을 경신했다. 롯데관광개발은 지난달 카지노에서 434억원(총매출

한화투자증권은 23일 파라다이스에 대해 '올해 2분기 호실적이 예상되는 가운데 향후 중국인 관광객 증가에 따른 외인 카지노 실적 개선이 기대된다"고 평가했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 2만4000원으로 상향했다. 한화투자증권이 예측한 올해 2분기 파라다이스의 매출액과 영업이익은 각각 2938억원, 406억원이다. 박수영 한화투자증권 연구원은 "영업이익 기준 시장 컨센서스(전망치) 360억원을 상회했을 것이다"라고 밝혔다. 박 연구원은 "호텔 ADR(Average Daily Rate: 평균 일일 객실 요금)과 OCC(Occupancy Rate: 객실 가동률) 개선에 따른 실적 개선 기여가 컸던 가운데 양호했던 일본인 손님 지표 등도 호실적에 기여했을 것이다"라고 설명했다. 박 연구원은 "올해 3분기에도 파라다이스의 실적 호조가 이어질 것으로 전망한다"며 "통상 일본인 방문객의 경우 오봉절 연휴가 들어있는 8월 드롭액이나 방문 지표가 일시적으로 올라와, 올 3분기에

유안타증권이 파라다이스에 대해 중국 단체 관광객의 무비자 입국 정책 수혜가 기대된다고 분석했다. 투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가를 기존 1만4000원에서 1만6000원으로 상향 조정했다. 19일 이환욱 유안타증권 연구원은 "올해 1분기 파라다이스 매출액은 2833억원(전년 동기 대비 +7%), 영업이익은 573억원(+18.3%)으로 시장 기대치를 상회하는 호실적을 달성했다. 전년 동기 대비 2% 하락한 드롭액에도 불구하고 주요 영업점의 홀드율 상승 영향이 전사 외형 실적 성장을 견인했다"라고 밝혔다. 워커힐 영업점에 대해서는 "순매출액은 954억원(+13.9%)을 기록했다. 드롭액은 2.5% 하락한 반면 홀드율은 3.1%포인트 상승한 결과다. 중국 VIP 방문객 수가 완만한 회복 기조를 이어갔으나 일본 VIP 방문객 수 감소와 기타 국가 VIP 인당 드롭액이 하락해 총 드롭액이 하락했다"라고 설명했다. 파라다이스 시티(P-city) 영업점에 대해서는 "순매출액이 1080억원(+