머니투데이

메리츠증권이 STX엔진에 대해 K-군함의 상징이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만원(2028년 적정주가)을 신규로 제시했다. 9일 배기연 메리츠증권 연구원은 "조선 기자재 중 최선호주(Top-pick)"라며 "K-군함에 대한 전세계적 수요로 인해 군함엔진 매출액은 2028년부터 성장을 시작한다"라고 했다. 배 연구원은 "STX엔진의 군함엔진 매출액은 2026년 2758억원에서 2028년 5314억원으로 약 2배 성장한다"라고 전망했다. 이어 "군함엔진 매출 성장에 힘입어 전사 매출액은 2026년 9766억원에서 2028년 1조3156억원으로 34. 7% 증가한다"고 했다.

신영증권이 STX엔진에 대해 투자의견을 기존 매수에서 중립으로 20일 하향했다. 다만 목표주가는 4만1000원으로 기존(2만8000원) 대비 46.4%상향했다. 20일 엄경아 신영증권 연구원은 "실적 추정치와 적용배 수 모두 상향함에 따라 적정주가를 상향하나 상승여력 부족으로 의견을 조정했다"라고 말했다. 엄 연구원은 "시장에서 제값받기가 가능하려면 첫 번째 선결조건은 '주인 찾기'가 될 것인데, 현재 가장 어려운 부분"이라며 "최대주주의 오버행(잠재적 매도물량) 이슈를 길게 감내해야 한다"고 했다.