골드만삭스는 1일한국타이어(23,200원 ▼250 -1.07%)에 대해 중국·유럽시장 노출도가 높고 벨류에이션 매력이 저하됐다며 투자의견 '매도'를 제시했다. 12개월 목표주가는 현 주가보다 낮은 2만원으로 책정했다.
골드만삭스는 "지난해 일본 등 경쟁업체가 고전할 때 한국타이어는 가동률이 100%에 이르는 등 기록적인 실적을 냈다"며 "문제는 올해 경쟁업체의 국내외 생산량은 회복세를 보이고 있는데 한국타이어의 전년 대비 생산량 증가율은 최소 수준에 불과하다는 것"이라고 지적했다.
경쟁업체들의 회복세가 한국타이어에 타격을 입힐 우려가 있다는 설명이다. 중국·유럽시장 노출 정도가 높다는 점도 주가에 위험요소라고 언급했다.
골드만삭스는 "12개월 목표주가는 현 주가에서 27% 하락 위험을 감안해 2만원으로 잡았다"며 "만약 고무가격 하락, 평균판매단가(ASP) 인상, 원화 약세 등이 동반되면 주가 상승 가능성도 있다"고 언급했다.