[MTN장철의마켓온에어]실시간 기업리포트
부자되는 좋은 습관, 대한민국 경제채널 MTN이 소개하는 실시간 기업리포트입니다. 김나래 기자가 전합니다.
질문=오늘도 4분기 실적이 좋은 종목하나와 최근에 유상증자로 이슈가 되고 있는 하이닉스 준비해오셨네요.
답변=다음주부터 본격적인 어닝시즌이 다가옵니다. 4분기 실적을 기대해도 좋은 종목한진중공업(30,300원 ▼700 -2.26%)입니다. 4분기 실적이 시장의 기대치를 크게 상회한 배경은 조선부문의 경우 후판 등 원자재가격 상승에도 불구하고 선물환 거래가 없어서 환율상승으로 얻게 되는 이익증가효과가 후판가격 인상효과를 크게 상회했을 것으로 추정하고 있습니다. 또한 대규모 특수선 수주로 상선 발주 감소를 만회를했기 때문입니다. 그리고 3분기에 적자를 기록했던 건설부문의 수익성 역시 정상화된 것으로 판단하고 있습니다.
투자의견은 매수 목표주가는 4만원입니다.
다음은하이닉스(1,300,000원 ▲8,000 +0.62%)리포트도 살펴보겠습니다. 5,400원으로 발행되는 유상증자에 적극 참여하는 것이 바람직한 것으로 판단하고 있습니다. 현재 주가인 7,930원과 무려 47%의 괴리가 있어서 거래 개시일인 1월 30일까지 주가의 하락이 있더라도 충분히 매력적이라고 보고 있습니다. 올해 반도체 주식에 대한 투자전략은 업황 회복에 따른 본격 상승 이전에 얼마나 낮은 가격으로 반도체 주식을 매집하느냐가 핵심이라고 보고 있습니다. 그러나 현재 하이닉스의 주가는 삼성전자와 마찬가지로 본격적인 업황 회복과 주가 상승 이전에 상승과 하락을 반복하며 횡보하는 시기에 있는 것으로 보고 있습니다. 따라서 단기 수익률을 위해서는 당분간 저점매수, 고점매도의 구간매매 전략을 사용하는 것이 적절한 것으로 판단하고 있습니다.
투자의견은 매수고 목표주가는 9천5백원입니다.
질문=오늘 금리인하로 인해 은행주들의 앞으로의 행보가 궁금한데요. 어떤 전망을 내놨습니까?
한은의 추가 기준금리 인하 예상과 시장금리 하락세로 이어져 은행에 수익성 둔화에 부담을 가중시킬 것으로 예상하고 있습니다. 이론적으로 은행순이자마진에 영향을 미쳐 수익성이 악화 될 것으로 보입니다.
한편, 지난 3/4분기 이후 유동성 확보와 BIS 비율 상승을 위해 4대 금융그룹이 발행한 은행채와 지주회사채 규모가 커서 순이자마진을 압박하는 요인으로 작용할 것으로 판단하고 있습니다. 고금리 채권도 부담스럽지만, 은행채 발행 금리와 스프레드가 지속 하락하고 있는 상황에서 자본적정성 부담의 해소로 자금조달에 대한 필요가 감소하는 상반기 이후에나 순이자마진의 회복을 기대해볼 수 있다고 밝혔습니다.
투자의견은 중립을 제시했습니다.
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마지막으로 얼마전현대차(555,000원 ▲31,000 +5.92%)제네시스가 렉서를 제쳤다는 뉴스를 보셨을 겁니다.자동차 업종에 관한 리포트 보겠습니다.현대차와 기아차의 견조한 매출증가가 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 세계 자동차 수요 회복이 늦어질 수록 현대차와 기아차의 세계시장 점유율 상승세는 가속될 것으로 보고 있습니다.현대차와 기아차의 세계시장 점유율도상승한 것으로 추정되고 우호적인 환율여건이 지속되는 점이 긍정적입니다. 지난 3년간의 긴 조정으로 밸류에이션도 여전히 매력적인 수준이기 때문에 투자의견은 '비중확대'를 유지하며 관심종목은 현대모비스와 한국타이어에서 현대차로 변경한했습니다.