머니투데이

흥국증권이 삼성물산에 대해 삼성전자를 비롯한 계열사 지분가치 상승에 따라 목표주가를 70만원으로 20.69% 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 22일 박종렬 흥국증권 연구원은 "삼성전자, 삼성생명, 삼성바이오로직스, 삼성에스디에스 등 계열사 지분 가치 상승을 감안해 목표주가를 상향 조정한다"고 했다. 박 연구원은 "지난 4월 이후 삼성전자, 삼성생명 등 계열사 지분가치가 빠르게 증대되면서 삼성물산의 주가 재평가도 가속화되고 있다"고 했다. 이어 "향후 견조한 실적 모멘텀과 주주환원 확대 등과 맞물려 주가 재평가는 지속 가능할 전망"이라고 했다.

KB증권이 11일 삼성SDS(삼성에스디에스)에 대한 목표주가를 기존 대비 17% 높은 27만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김준섭 KB증권 연구원은 "목표가 상향은 삼성SDS가 영위하는 GPUaaS(서비스형그래픽처리장치) 사업의 장기수익성에 대한 영향과 시장의 AI(인공지능)인프라 사업에 대한 기대감을 반영했다"고 밝혔다. 투자 핵심요소로는 △무수익 자산의 수익화 △AI인프라 사업 중심의 실적개선 기대감 △ROE 상승에 따른 주가 재평가로 꼽았다. 김 연구원은 "지난 8일 네이버(NAVER)가 엔비디아와 협업해 AI팩토리 사업을 영위할 것이라는 내용 발표하면서 삼성SDS의 GPUaaS 사업 역시 관심받고 있다"며 "삼성SDS는 2021년부터 GPUaaS 형태의 사업을 운영해왔고 최근엔 엔비디아의 기함급 모델 B300을 통한 서비스도 개시했기 때문"이라고 밝혔다. 그러면서 "앞으로 구미 AI데이터센터와 국가AI컴퓨팅센터가 GPU(그래픽처리장치) 중심의 서비스를 개시

한국투자증권이 8일 삼성SDS(삼성에스디에스)에 대한 목표주가를 기존 대비 13.0% 낮은 20만원으로 하향했다. 장기적 성장 기대감은 유효하나 이란 전쟁에 따른 단기 실적부진이 부담요소라는 이유에서다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 1분기 실적 추정치는 매출 3조3510억원, 영업이익 2034억원으로 제시했다. 전년동기 대비 각각 4.0%, 24.2% 감소할 것이란 관측이다. 부문별 매출의 경우 IT서비스는 1조6160억원으로 1.0% 늘고 물류는 1조7340억원으로 8.2% 줄 것으로 내다봤다. 정호윤 한국투자증권 연구원은 "전쟁 여파로 계열사의 정보기술(IT) 투자가 줄어 매출이 감소할 전망"이라며 "매출 감소와 관리형클라우드서비스제공자(MSP) 사업의 외부고객 영업 증가로 IT사업부의 마진률은 전분기 대비 0.7%포인트(P) 하락한 11.3%로 전망한다"고 밝혔다. 정 연구원은 "올해는 실적이 다소 부진할 전망"이라며 "중동 전쟁으로 주요 계열사들의 경영 불확실성이 커졌고

삼성SDS(삼성에스디에스)·LG CNS(LG씨엔에스)·현대오토에버가 미국 연방대법원의 국가비상경제권한법(IEEPA) 상호관세 위헌확인 판결의 간접 영향을 받을 수 있다는 분석이 제시됐다. 사업별로 시스템통합(SI)은 신규 수주가 지연될 수 있고, 정보기술운영(ITO)은 수요 확대가 지속될 것이란 관측이다. 김준섭 KB증권 연구원은 23일 보고서에서 "IT서비스사의 고객사 입장에서 보면, 불확실성이 증가한 상황에 따라 신규 투자 의사결정을 유보할 가능성이 존재한다"며 "관세체계가 확정되는 시점까지 신규 현지화 투자에 연동된 IT프로젝트 착수가 지연될 개연성을 고려할 필요가 있다"고 밝혔다. 다만 "이미 착수했거나 확정된 프로젝트의 IT수요는 지속될 전망"이라며 "클라우드·인공지능(AI) 등 ITO 사업은 관세환경과 독립적인 구조적 수요 확대가 지속될 것"이라고 했다. 삼성SDS는 삼성전자의 텍사스 파운드리 등에 연동한 스마트팩토리·제조실행시스템(MES)·클라우드를 구축하기로 했다. L

한국투자증권이 삼성SDS(삼성에스디에스)에 대해 투자의견 매수, 목표주가 23만원을 유지했다. 정호윤·황인준 한국투자증권 연구원은 "시스템통합(SI) 기업들의 가치는 시간이 흐를수록 높아질 것"이라며 "국내에서 고성능 GPU(그래픽처리장치)에 대한 수요가 증가하고 있고 이에 대응해 빅테크, 통신사, SI 기업들 중심으로 대규모 데이터센터 투자가 올해부터 급증하고 있다"고 말했다. 아마존은 지난 6월 SK그룹과 40억달러 규모의 데이터센터 투자를 발표했고 10월에는 50억달러 규모의 추가 투자를 예고했다. KT는 국내에 230MW(메가와트) 규모의 데이터센터 투자를 준비 중이다. 삼성SDS도 구미에 약 100MW 이상 자체 데이터센터 건설을 계획 중이다. 여기에 국가 AI(인공지능) 컴퓨팅센터 구축 사업자에 단독 입찰해 수주가 확정될 경우 해남에 120MW 규모의 데이터센터를 추가 건설할 예정이다. 데이터센터 착공에 들어가더라도 완공 시점에 2028년이기 때문에 당장 내년 실적에 미치

하나증권이 13일 삼성SDS(삼성에스디에스)에 대한 목표주가를 22만원으로 기존 대비 15.8% 상향했다. 클라우드 성장에 따른 IT서비스 부문의 호실적이 예상된다는 이유에서다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 3분기 실적 예상치는 연결 기준 매출 3조5036억원, 영업이익 2358억원으로 제시했다. 전년동기 대비 각각 1.9%, 6.7% 감소해 컨센서스에 부합할 것이란 전망이다. 이 가운데 IT서비스 부문 매출은 1조6844억원으로 전년동기 대비 3.4% 늘고, 물류 부문 매출은 1조8191억원으로 6.2% 줄 것으로 내다봤다. 이준호 하나증권 연구원은 "민간 클라우드 전환과 클라우드 이중화 수요가 증가하고 있고, 인공지능(AI) 에이전트 시대의 도래는 이를 가속화할 전망"이라며 "삼성SDS는 국내외 파트너사와 AI 에이전트 풀스택 생태계(AI 인프라·플랫폼·앱·에이전트 서비스)를 갖춰 산업성장에 대한 높은 강도의 수혜를 예상한다"고 밝혔다. 그러면서 "올해 공공·금융 부문 수주를

신영증권이 25일 엠로에 대해 올해 상반기 온프레미스(현장구축형) 고객사 5곳, 클라우드 고객사 10곳을 확보하는 등 세계적 불확실성 증가에도 외형성장이 지속되고 있다고 분석했다. 정원석 신영증권 연구원은 "엠로가 지난해 출시한 해외향 클라우드 기반 솔루션 '케이던시아(Caidentia)'는 기존 외산 솔루션과 달리 제품개발 단계부터 목표원가를 관리하고, 원재료비를 최적화할 수 있는 기능을 하반기에 탑재할 예정"이라며 "차별화한 기능을 추가함에 따라 해외 제조기업들의 문의가 이어지고 있는 상황"이라고 밝혔다. 이어 "글로벌 공급망계획(SCP) 소프트웨어 기업인 오나인솔루션즈와의 통합 플랫폼 개발도 하반기에 완료될 것으로 예상된다"며 "개발이 완료되면 오나인을 통한 추가적인 해외 고객사 확보도 가능한 상황이다. 오나인은 현재 도요타·에스티로더·프라다 등을 대상으로 SCP 솔루션을 제공하고 있다"고 했다. 정 연구원은 "온프레미스 제품과 달리 클라우드 제품은 고객사에게 표준화한 솔루션을