머니투데이

SK하이닉스가 연간 100조원 규모의 주주환원정책을 발표한 배경에는 AI(인공지능) 수요 확대에 힘입어 현금 창출력이 크게 높아진 점이 작용했다. 주주들과 경영 성과를 나누는 동시에 반도체주가 약세를 보이는 상황에서 주가 반등의 계기를 마련하겠다는 전략이다. 김우현 CFO(최고재무책임자)는 28일 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "배당을 통해 주주 여러분과 성과를 직접 공유하고 주당 가치가 내재 가치를 적절히 반영할 수 있도록 자사주 매입과 소각을 지속적으로 진행할 것"이라고 밝혔다. SK하이닉스는 올해 30조원 이상의 현금배당과 60조원 이상의 자사주 매입·소각 등을 통해 연간 약 100조원 규모의 주주환원을 추진한다는 계획이다. 이번 주주환원책은 반도체주 전반에 약세가 이어지는 가운데 나왔다. AI 기업들의 매출 성장세 둔화와 중국 CXMT(창신메모리테크놀로지)의 차세대 D램 신기술 개발 계획 등이 투자심리를 위축시키며 반도체주에 하락 압력을 가했다. 이에 시장에서는 반도체 기업들이 늘어난 이익을 주주들에게 적극적으로 돌려줘야 한다는 요구가 거세졌다.

SK하이닉스가 손자회사 솔리다임의 기업공개(IPO) 추진을 중단하면서 미국 신규 낸드플래시(이하 낸드) 공장 건설을 위한 재원 마련이 과제로 떠올랐다. 중국 다롄 공장 수익과 모회사의 자체 자금 활용 여부가 주요 변수다. SK하이닉스는 28일 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 솔리다임의 IPO와 상장 전 투자유치(프리IPO) 검토 중단에 따른 투자·재원조달 방향을 밝혔다. 곽노정 대표이사 사장은 "투자와 재원 조달 방안은 솔리다임과 당사의 기업가치와 주주가치 제고에 부합하는 방향으로 추진하겠다"고 설명했다. 미국 신규 공장의 투자 규모와 일정은 확정되지 않았다. 다만 외신에서는 솔리다임이 미국 상무부와 450억달러(약 60조원) 규모의 낸드 공장 건설을 논의 중이라는 보도가 나오기도 했다. 자금조달 구상에서 주목되는 것은 SK하이닉스가 인텔 낸드 사업 인수를 통해 확보한 중국 다롄 공장과 미국 신규 투자의 연계다. 솔리다임은 다롄 공장의 공정을 최신화해 수익성을 높인 뒤 여기서 발생하는 자체 현금을 미국 공장 건설 재원으로 활용하는 방안을 미국 당국에 제시한 것으로 알려졌다.

SK하이닉스가 80%의 압도적 영업이익률과 견조한 수요 전망으로 메모리 반도체(이하 메모리) 산업의 정점 우려를 덜어냈다. 메모리 공급 부족은 2030년까지 이어지고, 향후 3년간 D램과 HBM(고대역폭메모리) 물량도 사실상 완판됐다는 설명이다. 장기 호황 기대에 100조원 규모의 주주환원까지 더해지면서 주가는 하루만에 10% 넘게 뛰었다. SK하이닉스는 28일 올해 3분기 매출 104조6155억원, 영업이익 83조3338억원을 기록했다고 밝혔다. 영업이익률이 80%에 이른다. 메모리 100만원어치를 팔면 80만원이 남는다는 의미다. 원화 강세라는 불리한 환율 여건에도 제품 가격 상승과 고부가 제품 판매 확대로 수익성을 끌어올린 것이다. 실적은 D램 가격 상승과 출하량 증가가 이끌었다. 3분기 D램 출하량은 전분기보다 약 10% 늘었다. 특히 서버용 DDR5(더블데이터레이트5) 판매량이 40% 이상 증가했고, 기존 제품보다 가격이 높은 HBM4 출하도 본격화됐다. 일반 D램 가격 강세에 HBM4 비중 확대가 더해지면서 D램 평균판매가격(ASP)은 전분기 대비 20% 후반대 상승률을 기록했다.

서울시가 강남 르메르디앙 호텔 부지 개발사업의 사전협상을 3년 만에 재개했다. 해당 부지에 SK하이닉스 강남사옥 건립설이 제기되는 가운데 시행법인은 기존 계획 대비 오피스텔과 호텔 규모를 확장할 예정이다. 28일 관련 업계에 따르면 서울시는 강남구 역삼동 602번지 일대 1만362. 8㎡ 규모의 르메르디앙 호텔 부지 개발사업에 대한 사전협상을 진행 중이다. 사전협상은 5000㎡ 이상 대규모 부지를 개발할 때 민간과 공공이 협의를 거쳐 도시계획을 변경하고 개발이익의 일부를 공공기여로 환수하는 제도다. 시는 연내 사전협상을 마무리하고 지구단위계획을 결정·고시할 계획이다. 빠르면 내년 말 착공이 가능할 전망이다. 시는 2023년에도 해당 부지에 지상 36층 규모의 복합업무시설을 조성하는 내용으로 사전협상을 진행한 바 있다. 당시 세계적인 건축가 도미니크 페로가 서울의 내사산·외사산(서울 도성을 둘러싼 네 개의 산과 그 외곽의 네 개의 산)을 형상화한 혁신적인 건축 디자인으로 주목받았다. 이번 사업은 2021년 현대건설이 부동산개발업체 웰스어드바이저스와 공동으로 부지를 7000억원에 인수하면서 본격화했다.

역대 최대 실적에 100조원 규모의 주주환원책까지 내놓은 SK하이닉스가 10% 넘게 급등하며 140만원대를 탈환했다. 증권가는 2029년까지 메모리 판매 가시성이 높아지면서 그간 주가를 짓눌렀던 피크아웃(실적 정점) 우려가 완화됐다고 평가했다. 여기에 20조원 규모의 추가 자사주 매입이 외국인 매도세로 흔들렸던 수급을 뒷받침하면서 주가 상승 동력이 강화될 것으로 평가했다. 28일 코스피 시장에서 SK하이닉스는 전 거래일 대비 14만6000원(10. 89%) 오른 148만7000원에 거래를 마쳤다. 10거래일 만에 140만원대를 회복했다. 역대 최대 실적과 대규모 주주환원책이 발표되면서 투자자 심리가 돌아온 영향이다. 이날 SK하이닉스는 시장 기대치를 웃도는 2026년도 3분기 실적을 발표했다. 매출은 104조6155억원, 영업이익은 83조3334억원으로 역대 최고치다. 영업이익률은 79. 7%에 달한다. 증권가는 역대 최고 실적 자체보다 중장기 이익 가시성 확보에 주목해야 한다고 강조했다. 이날 SK하이닉스는 LTA(장기공급계약) 고객이 기존 10여곳에서 14곳으로 확대됐고, 2027, 2028년 CAPA(생산능력)의 50% 이상을 LTA로 채웠다고 밝혔다.

코스피가 10거래일 만에 6000선 탈환에 성공했다. 앤트로픽이 AI(인공지능) 수익성 우려를 누그러트리고, SK하이닉스가 시장 기대치에 부합하는 실적과 주주환원 확대를 발표해서다. 미국 FOMC(연방공개시장위원회)와 빅테크 실적에 따라 상승세가 이어질 수 있을지 주목된다. 28일 코스피는 전날 대비 374. 1포인트(6. 63%) 오른 6012. 44에 거래를 마쳤다. 이날 코스피는 장 초반 매수 사이드카를 울리며 급등했다. 이날 코스피 시장에서 발동된 사이드카는 올해 쉰네번째 사이드카이고, 매수 사이드카로는 스물일곱번째다. 오후 들어서 코스피는 6000선을 넘겼다. 이경민 대신증권 FICC리서치부장은 "국내 증시는 AI, 반도체 투자심리 개선에 힘입어 급등했다"며 "반도체 업종이 지수 강세를 주도하는 상황에서 외국인 순매수도 이어지며 증시 상방 압력으로 작용했다"고 분석했다. 앤트로픽의 IPO(기업공개) 추진과 브로드컴과 앤트로픽의 AI 반도체 계약 소식은 국내외 반도체주 투자심리를 끌어올렸다. 또 이날 SK하이닉스는 시장 기대치에 부합하는 3분기 실적과 주주환원 계획을 발표했다.