HK이노엔, 케이캡 美 허가 기대…녹십자, 알리글로 판매 성장 지속
동국제약, 센텔리안24 오프라인 유통망 확대…내년 유통망 추가 확대
올해 외형 성장 또는 수익성 개선에 성공한 국내 주요 제약사들이 내년에도 성과를 이어가기 위해 미국 사업에 힘을 싣는다. 핵심 품목의 미국 허가와 이미 진출한 제품의 판매 확대가 내년 성장과 수익성을 좌우할 것으로 보인다.
12일 제약업계에 따르면 HK이노엔은 위식도역류질환 치료제 '케이캡'의 미국 허가를, GC녹십자는 면역글로불린 제제 '알리글로'의 현지 판매 확대를 추진하고 있다. 동국제약은 화장품 브랜드 '센텔리안24'의 미국 유통망을 넓히며 추가 성장 기반을 확보하고 있다.
HK이노엔(35,950원 ▼300 -0.83%)은 올해 3분기 누적 매출 7863억원, 영업이익 892억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 1.9%, 26.1% 증가했다. 내년에는 케이캡 미국 허가가 성장을 좌우할 핵심 이슈다. 업계는 내년 1분기를 케이캡 미국 허가 예상 시점으로 보고 있다. 세벨라 자회사 브레인트리가 케이캡의 현지 개발과 허가, 마케팅·판매를 담당한다. HK이노엔은 계약에 따른 단계별 마일스톤(기술료)과 현지 판매에 연동한 로열티(경상 기술료)를 받는 구조다.
관건은 허가 이후 실제 판매와 이에 따른 수익 인식 시점이다. 생산은 현지의 브레인트리가 담당한다. 현지 파트너를 통한 허가 이후 단시간 내 시장 진입이 가능할 것으로 보인다. HK이노엔 입장에선 현재 회사 핵심 성장 동력이 세계 최대 시장에 진입하는 원년이 되는 셈이다.
GC녹십자(140,000원 ▲1,800 +1.3%)는 알리글로의 미국 판매 확대와 현지 자회사 손익 개선이 내년 실적의 주요 변수다. 올해 3분기 누적 연결 매출은 1조3789억원, 영업이익은 627억원으로 전년 동기 대비 각각 7.7%, 2.8% 감소했다. 다만 3분기만 놓고 보면, 매출이 5221억원으로 14.3% 줄어든 상황에도 불구하고 영업이익은 492억원으로 68.5% 증가했다.
독감백신과 알리글로 등 고마진 제품의 성장에 자회사 적자 축소가 더해진 결과다. 특히 알리글로의 올해 3분기 누적 미국 매출은 약 9700만달러(약 1289억원)로 연간 목표인 1억5000만달러(약 1993억원)의 65%를 달성했다. 회사는 앞서 2027년 알리글로 미국 매출 목표로 2억달러(약 2658억원) 이상을 제시한 바 있다.
미국발 성과는 알리글로 판매에 그치지 않는다. GC녹십자는 올해 5월 미국 백신 개발기업 큐레보 지분을 일라이릴리에 매각한 데 이어 10월에는 미국 바이오마린과 파브리병 치료제 후보물질 'GC1134A'의 기술이전 계약을 체결했다. 바이오마린 계약에 따른 계약금 468억원은 올해 4분기 실적에 반영될 예정이다.
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동국제약(24,800원 ▼950 -3.69%)은 올해 상반기 연결 매출 5099억원, 영업이익 534억원으로 전년 동기 대비 각각 11.5%, 12.6% 성장했다. 화장품 판매 호조와 유통 경로 다각화가 매출 증가를 이끌었다. 특히 화장품 사업은 기존 의약품 사업보다 높은 성장률을 보였다. 2분기 화장품 매출은 810억원으로 전년 동기 대비 47.6% 증가했다. 같은 기간 일반의약품 매출은 463억원으로 3.2%, 전문의약품 매출은 615억원으로 10.5% 늘었다.에
동국제약은 온라인 중심이던 센텔리안24의 미국 판매망을 올해부터 본격적으로 오프라인으로 확대 중이다. 지난 5월 미국 대형 화장품 전문 유통업체 얼타뷰티의 약 1400개 매장에 입점한 데 이어 7월에는 코스트코 약 200개 매장에서 판매를 시작했다. 내년에는 신규 입점에 따른 초도 공급 이후 재주문과 판매 증가가 실적을 뒷받침할지가 관건이다.
동국제약 관계자는 "올해부터 본격화된 해외 유통 채널 확대는 내년에도 기조를 유지할 것"이라며 "현재 초기 물량 공급 이후 재주문 등이 원활하게 이뤄지고 있는 만큼 미국을 비롯한 해외 매출 기여도는 지속적으로 증가할 것으로 보고 있다"고 말했다.
