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유진투자증권이 5일 지니언스에 대해 올해 예상실적 기준 PER(주가수익비율) 10.9배로 국내외 동종·유사 업체 평균(50.2배) 대비 할인거래 중이라는 진단을 내놨다. 국내 에스원·라온시큐어와 미국 젠디지털·크라우드스트라이크와 대조한 분석이다. 지니언스는 전날 장전 공시로 2분기 연결 매출 132억원, 영업이익 257억원을 기록했다고 밝혔다. 전년동기 대비 각각 15.4%, 143.1% 증가한 결과다. 에프앤가이드 집계 컨센서스는 매출 129억원, 영업이익 18억원이었다. 박종선 유진투자증권 연구원은 "역대 2분기 최대 실적을 달성해 긍정적"이라며 "매출액이 크게 증가한 요인은 AI(인공지능)해킹과 단말 위협이 증가한 데 따라 지니언스의 주요 제품·서비스 수요가 증가하면서 주력 제품군 매출이 전반적으로 증가한 것"이라고 밝혔다. 그러면서 "NAC(네트워크접근제어) 제품은 공공기관과 민간 대기업의 대형수주가 확대되면서 캐시카우를 담당하고 있는 가운데, 중소기업(SMB) 고객 매출도

신영증권이 27일 지니언스에 대해 "양자보안 테마로 주목받고 있는 경쟁 보안사 대비 밸류에이션이 낮고, 실적 개선세가 뚜렷하다"고 분석했다. 정원석 신영증권 연구원은 "전날 지니언스가 PQC(양자내성암호) 기반 양자보안 게이트웨이 신제품을 개발 중이며 현재 최종 검증단계임을 발표했고, 연내 출시를 예고했다"며 "시장조사기관 테크나비오에 따르면 안정적 성장세를 보이는 전체 보안시장과 달리, 글로벌 PQC 시장은 2030년까지 연평균 43%의 가파른 성장이 예상된다"고 밝혔다. 그러면서 "아직 PQC 시장 규모는 크지 않지만, 양자컴퓨터의 성능 고도화에 따른 보안 위협이 부각될수록 사업 기회가 확대될 전망"이라고 했다. 지니언스의 본업은 NAC(네트워크접근제어)·EDR(엔드포인트탐지대응) 장비다. 올해 1분기 전사 실적은 연결 매출 117억원, 영업이익 17억원으로 전년동기 대비 26%, 4677% 증가한 것으로 나타났다. 정 연구원은 "올해 공공부문 예산이 확대기조로 전환되며 지니언

유진투자증권이 18일 지니언스에 대한 2분기 실적 전망치를 연결 매출 129억원, 영업이익 18억원으로 제시했다. 전년동기 대비 각각 12.9%, 73.5% 증가할 것이란 관측이다. 박종선 유진투자증권 연구원은 "안정적인 실적성장을 기대하는 이유는 우호적인 국내외 정책과 기업 내 사업전략"이라며 "AI(인공지능) '미토스'(Mythos) 이슈로 NAC(네트워크접근제어)·EDR(엔드포인트탐지대응)·ZTNA(제로트러스트네트워크접근제어)를 결합한 지니언스의 통합방어체계 수요가 늘고 있다"고 밝혔다. 이어 "해킹사고 때 과징금을 매출액의 10%까지 상향하는 규제 강화가 추진되고 있다"며 "정부가 AI 전략에서 사이버보안 부분을 강조하고 있는 가운데, 지난 1월28일엔 정부의 제2차 정보보호 종합대책이 발표됐다"고 했다. 박 연구원은 "기업 내부측면에선 기업가치 제고계획을 발표해 배당 예측가능성을 제공했고, 지속적인 이익배당 정책의 일환으로 3개년 평균 배당성향을 20~25% 수준으로 유지

유진투자증권이 올 1분기 지니언스에 대한 실적 전망치를 연결 매출 103억원, 영업이익 5억원으로 제시했다. 전년동기 대비 각각 10.1%, 1315.0% 증가할 것이란 전망이다. 박종선 유진투자증권 연구원은 24일 보고서에서 "지난해 퀀텀점프를 위한 신제품 개발 등 투자를 통해 올해는 실적 회복과 함께 수익성이 정상화될 것으로 기대한다"며 "정부정책과 규제강화 등으로 인한 정부 주도의 사이버보안 시장이 성장할 것으로 예상된다"고 밝혔다. 이어 "지니언스는 백신과 엔드포인트탐지대응(EDR)을 통합한 통합단말 플랫폼으로 시장을 공략하면서 네트워크접근제어(NAC)와 EDR의 구독형 서비스와 매니지드 서비스를 강화해 사업 체질개선이 이뤄지고 있고, 클라우드 기반 글로벌 사업을 확대하고 있어 긍정적"이라고 했다. 밸류에이션에 대해선 "유진투자증권 추정 올해 실적 기준 주가수익비율(PER) 15.5배로 동종업체 평균 32.7배 대비 큰 폭으로 할인돼 거래 중"이라고 밝혔다. 전날 공시를 종

유진투자증권이 20일 지니언스에 대해 정부의 정보보호 정책에 따른 중장기 수혜가 예상된다고 분석했다. 박종선 유진투자증권 연구원은 "4분기 예상실적은 연결 기준 매출 233억원, 영업이익 74억원으로 전년동기 대비 각각 14.3%, 19.1% 증가하면서 큰 폭의 성장을 기대한다"며 "중장기 성장을 기대하는 이유는 정부의 지난달 '범부처 정보보호 종합대책발표'로 국가사이버안보전략이 연내 수립될 예정이기 때문"이라고 밝혔다. 그러면서 "지니언스가 백신 솔루션을 통합한 '지니안 인사이트 E' 제품을 출시, 기업 맞춤형 대응이 가능해 수혜를 기대한다"며 "미국법인, 중동사무소, 인도의 글로벌 고객센터 기반으로 해외 진출을 지속 추진하고 있다"고 했다. 박 연구원은 또 "지니언스는 유진투자증권 추정 올해 실적 기준 PER이 15.2배로, 국내외 동종업체 평균 PER 38.6 대비 큰 폭으로 할인돼 거래 중"이라고 밝혔다. 지니언스는 3분기 연결 기준 매출 104억원, 영업이익 11억원을 기록

신영증권이 28일 지니언스의 2분기 부진을 놓고 조기대선에 따라 발생한 공공기관 예산집행 연기가 원인이었다며 조만간 실적을 개선할 것이라고 분석했다. 지니언스는 올 2분기 연결 기준 매출 114억원, 영업이익 11억원을 기록했다고 지난 14일 공시했다. 전년동기 대비 각각 3.9%, 43.2% 감소한 결과다. 정원석 신영증권 연구원은 "지니언스의 지난해 매출에서 기업(B2B) 비중은 47%, 공공(B2G) 비중은 53%"라며 "조기 대선으로 인해 B2G 고객들의 보안예산 집행이 이연됨에 따라 매출이 감소한 것으로 파악된다"고 밝혔다. 영업이익 감소에 대해선 "백신·제로트러스트 신제품 개발을 위한 개발인력 채용이 있어 전년 대비 인건비가 9억원 증가했다"고 했다. 정 연구원은 "지니언스는 본래 고객사들의 보안예산 지출시점에 따라 분기별로 실적 변동성이 큰 경향이 있으며, 연간 영업이익의 80% 이상이 하반기에 집중된다"며 "올 하반기엔 조기 대선으로 인해 이연된 매출이 인식되면서 뚜렷

유안타증권이 올 추석 전 공개가 점쳐지는 정부의 SK텔레콤 해킹사태 후속 재발방지 대책으로 국내 정보보안 기업들이 재차 탄력을 받을 것이란 전망을 내놨다. 권명준 유안타증권 연구원은 27일 보고서에서 "SKT 해킹사태로 인해 주목받았던 보안기업들에 대한 관심은 낮아지고 있지만, 공공기관(B2G) 매출 비중이 높은 보안업계 입장을 생각해보면 연내 정보보안 대책을 구체화하기 위해선 추석 이전에 과학기술정보통신부에서 사이버보안 종합계획을 발표할 가능성이 높다"고 밝혔다. 이어 "9월은 보안기업들에 대한 관심이 확대될 수 있는 시기"라며 "한국인터넷진흥원(KISA)과 금융감독원의 대책은 다중인증·모의해킹·제로트러스트(ZT)로 요약할 수 있다. 관련 기업으론 지니언스(제로트러스트)·라온시큐어(모의해킹)·슈프리마(다중인증) 등이 있다"고 했다. 유안타증권에 따르면 과기정통부는 지난 26일 서울 코엑스에서 열린 '국제시큐리티콘퍼런스(ISEC) 2025'에서 사이버공격이 국가안보를 침해·위협하는