머니투데이

9일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 박애란 KB증권 연구원이 작성한 '동원F&B-부담없이 보자'입니다. 박 연구원은 동원F&B의 2016년 4분기 실적을 전망하며 현재 및 미래의 기업가치 평가에 나섰습니다. 동원F&B가 2015~2016년 실적 부진에서 벗어나 2017년에 실적 개선이 가능할 것이라고 강조했다. 업종 내 밸류에이션 매력이 높다며 중소형주 톱픽으로 제시했습니다. 박 연구원은 특히 이 보고서를 통해 동원F&B의 분기별 실적 추이, 주요 사업분야별 실적 현황, 주요 품목별 매출액, 원어 매입액과 참치캔 영업이익률 추이, 원어 매입 및 투입 단가 등에 대한 시각물을 제공하며 투자자의 이해도를 높였습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞보고서 원문 보기) 동원F&B의 지난해 4분기 실적은 매출액 5296억원, 영업이익 65억원으로 추정된다. 매출성장률은 17.8%이며 2015년 4분기 영업이익이 손익분기점 수준인 점을 고려하면 수익성 개선이 두드러질 전망이

6일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 강태신 KB증권 연구원이 파크시스템스에 대해 작성한 '원자현미경, 반도체의 질문에 답하다'입니다. 강 연구원은 원자현미경을 만드는 파크시스템스에 대해 "올해 반도체 시장 진출을 통해 고속 성장 초입 단계에 진입했다"고 말했습니다. 현재 반도체 시장의 가장 큰 도전과제가 3D 낸드(NAND)의 적층면 측정과 나머지 반도체 종류의 미세화로 압축되고 있는 가운데 파크시스템스이 이같은 과제를 해결하는 데 필요한 기술력을 가졌다는 평가입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞ 보고서 원문 보기) 파크시스템스는 원자현미경을 개발·생산하는 하이테크 나노계측기기 전문기업이다. 2015년 별도 기준 매출액 중 연구용 장비 비중이 53%로 가장 많았다. 산업용 장비(35.5%), 기타(액세서리와 서비스)(11.5%) 등으로도 매출을 올리고 있다. 지난해에는 연구용 제품과 산업용 제품 비중이 1대 2 수준으로 반도체향 납품이 호조를 나타내며 고부가가

5일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 이응주 신한금융투자 연구원이 작성한 '한화케미칼, 최고의 실적 vs. 너무 싼 주가' 입니다. 이 연구원은 한화케미칼이 지난해 사상 최고 실적에도 불구, 태양광 시황악화 우려로 제대로 평가받지 못했다고 판단했습니다. 주력 화학 제품인 PVC(폴리염화비닐), 가성소다, TDI(톨루엔디이소시아네이트) 등의 가격 급등으로 올해 더 큰 수익이 예상된다는 의견입니다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존의 3만5000원에서 3만6500원으로 상향했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞한화케미칼, 최고의 실적 vs. 너무 싼 주가 PVC는 가격이 싸서 신흥국이나 건축용으로 사용되는 합성수지다. 공급 과잉인 중국의 구조조정, 인도의 수요 증가로 PVC의 구조적 호황이 기대된다. 가성소다 가격 역시 상승 추세다. 마찬가지로 수요 증가(전방 산업인 알루미늄 가격 상승)와 공급 감소(중국 환경 규제 강화) 덕분이다. TDI(연성

3일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김민호 BNK투자증권 연구원이 작성한 '3D낸드 빅사이클, 밸류체인 살펴보기'입니다. 김 연구원은 3D낸드 호황을 맞아 증착, 식각 공정과 관련된 장비 및 소재업체들이 가장 큰 수혜를 입을 것이라고 전망했습니다. 3D낸드 공정에 대한 상세한 설명과 더불어 커버리지 종목 외에도 구체적인 수혜 업체를 제시했습니다. 개별 종목 중에는 삼성전자, SK하이닉스, 테스, 피에스케이, 유니테스트에 대해 투자의견 '매수'와 개별 목표주가를 제시했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞보고서 원문 보기) 데이터 폭증으로 낸드 수요가 급증하면서 삼성전자와 SK하이닉스뿐만 아니라 인텔, 도시바, XMC 등 해외 업체들도 3D 낸드 양산에 공격적으로 나서고 있다. 삼성전자의 경우 유일하게 48단 3D낸드 양산에 성공해 해당 부분에서 이미 40%가 넘는 영업이익률을 달성 중이다. 3D낸드의 투자 집행 및 향후 단수 증가에 직접적인 영향을 받는 공정은

29일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 이명훈 MHC투자증권 연구원이 작성한 '고객군도 넓히고 제품군도 넓히고'입니다. 이 연구원은 자동차 개폐관련부품 제조기업 평화정공에 대해 중국과 인도법인 성장을 중심으로 한 매출처 다변화와 신제품 추가를 통한 제품 다변화를 동시에 진행하고 있다고 평가했습니다. 2017년 실적 성장포인트로는 △매출처 확대 지속을 통한 중국과 인도법인 성장 △신제품 매출확대 지속과 현대차 국내공장 가동률 회복 △자회사 성장에 따른 지분법이익 증가 등을 꼽았습니다. 이 연구원은 2017년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 5.0%, 7.1% 늘어난 1조2800억원, 575억원으로 전망하면서 투자의견 '매수'와 목표주가 1만7000원을 제시했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞ 보고서 원문 보기 ) 평화정공 매출액은 매년 꾸준히 성장했다. 영업이익은 현대기아차 성장률 둔화 등으로 2014년부터 감소, 2015년 4분기엔 563억원 규모 판매보증충

26일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 여영상 한국투자증권 연구원이 백산에 대해 작성한 '운동화, 날개를 달다'입니다. 여 연구원은 "글로벌 운동화 시장의 성장이 이어지면서 운동화 소비 패턴이 점차 패션에 초점을 맞추고 있다"며 백산이 그 수혜주라고 판단했습니다. 그는 베트남 중심으로 생산 네트워크를 구축해 둔 백산이 글로벌 운동화 시장에서 신발소재 기업으로 안정적으로 성장할 것이라고 예상했습니다. 여 연구원은 운동화 브랜드 중 패스트패션을 표방하는 아디다스 네오(NEO) 라벨 등이 외형 성장했다는 점에 주목했습니다. 그는 "나이키, 아디다스 등의 글로벌 브랜드가 생산 사이클을 단축하기 위해 가격 경쟁력이 높은 베트남으로 생산지를 이동하고 있다"며 "베트남에 선제적으로 진출한 국내 협력업체들이 수혜를 입고 있다"고 말했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞ 보고서 원문 보기) 1984년 설립된 합성피혁 제조업체 백산은 아디다스, 나이키 등 글로벌 상위 브랜드 중심

22일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 추연환 미래에셋대우 연구원이 작성한 '유니테스트, Tester 국산화의 선구자'입니다. 추 연구원은 반도체 검사장비 제조회사인 유니테스트에 대해 다각도로 분석했습니다. 유니테스트에 대한 회사 소개뿐 아니라 주요 사업 영역, 주요 제품, 수주 현황, 실적 추이, 글로벌 반도체 장비 시장 전망 등에 대한 설명을 곁들이면서 투자자 이해도를 높였습니다. 추 연구원은 메모리 반도체 설비투자 사이클을 감안하면 유니테스트의 현재 주가는 저평가 상황이라고 조언했습니다. 또 D램 검사장비에 이어 내년에는 낸드 검사장비 수주가 기대된다고 강조했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문 보기 유니테스트는 반도체 패키징 공정에서 사용하는 검사장비를 제조한다. 메모리 반도체의 성능과 속도 등을 테스트하는 컴포넌트 및 모듈 테스터를 처음으로 국산화했다. 주요 매출처는 SK하이닉스, 난야테크놀로지 등이다. 유니테스트는 검사장비 국산화에 대한 반도

21일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 이상우 유진투자증권 연구원이 작성한 ‘아이에스동서, 부산 용호동W 사업 종료 이후에도 충분히 성장가능’입니다. 이 연구원은 아이에스동서의 2018년 이후 사업전개에 의문을 갖는 것은 잘못된 인식이라고 지적했습니다. 이와 함께 그 이유를 제시해 높은 평가를 받았습니다. 이 연구원은 2019년 수도권의 고양 덕은지구에서 매출이 발생할 것으로 예상하며 부산·울산 지역에서도 주택정비사업 수주를 전망했습니다. 그는 대형프로젝트가 끝나는 2018년 잠시 매출이 주춤할 수 있으나 2019년 이후 다시 매출이 증가할 것으로 판단했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문 보기 아이에스동서는 현재 대형프로젝트인 부산 용호동W 및 청라 센트럴 에일린의뜰 사업이 끝나는 2018년 이후 사업전개에 대한 의문 때문에 2017년까지의 실적 견조함에도 불구 주가는 부진을 면치 못하고 있다. 하지만 이는 잘못된 인식으로 향후 성장을 위한 준비는 순

19일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김갑호 교보증권 연구원이 작성한 '마침내 때가 오다'입니다. 김 연구원은 내년부터 OLED(유기발광다이오드) 탑재 모델이 폭발적으로 증가하면서 국내 OLED 부품 업체들에 최소 5년 빅사이클을 가져올 것이라고 전망했습니다. 이에 따라 인터플렉스 내년 신규 매출액은 4000억원 이상, 내후년에는 7000억원 이상이 될 것이라고 예상했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞ 보고서 원문 보기) 인터플렉스에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 2만8000원을 제시한다. 이는 향후 2년동안 폭발적인 외형 성장성과 고수익성, 관련 시장 빅사이클을 고려하면 보수적인 수준이다. 내년 출시되는 아이폰 신모델에 OLED 탑재가 확실해졌다. 내년엔 아이폰의 35%가, 2018년엔 아이폰 93%가 OLED를 채택할 것으로 보인다. 이에 따라 내년도 출하량은 7000만대 이상, 2018년엔 전년대비 1억대 이상 증가할 전망이다. 인터플렉스는 아이폰

16일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 문지현 미래에셋대우 연구원이 작성한 'CJ E&M, 콘텐츠 모멘텀 '리니지'와 '도깨비''입니다. 문 연구원은 CJ E&M의 관계사 넷마블게임즈의 '리니지2 : 레볼루션' 출시 첫날 매출이 70억원을 돌파했고, 자회사 스튜디오 드래곤의 드라마 '도깨비'의 15초 광고단가도 역대 최고치를 기록해 CJ E&M의 실적이 개선될 것으로 기대했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞보고서 원문 보기 CJ E&M) '리니지2 : 레볼루션'은 출시 첫날 매출이 70억원을 돌파한 것으로 보도됐다. 이는 국내 모바일 게임 역대 최고치에 해당한다. '리니지2 : 레볼루션'은 iOS 등 매출 차트 1위를 기록 중이다. 게임 서버는 기존 100대에 30대를 추가했다. 넷마블게임즈는 프로모션과 업데이트를 통해 이용자 유지에 나설 전망이다. '도깨비'는 방송 15초 광고단가가 1380만원으로 책정됐다. 이는 CJ E&M 방송 광고단가 역대최고치이다.

15일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 오탁근 미래에셋대우 연구원이 작성한 '에이치엘사이언스, 무주공산(無主空山) 시장 진입으로 향후 높은 성장 예상'입니다. 오 연구원은 에이치엘사이언스에 대해 석류를 이용한 건강기능 식품으로 현재 무주공산인 여성 갱년기 시장에 성공적으로 진입했다고 평가했습니다. 타 경쟁사 대비 우수한 원료 개발 능력을 바탕으로 밀크씨슬류를 비롯한 기존 제품의 안정적인 매출 성장과 더불어 석류 제품의 본격적인 매출 시현으로 높은 매출 성장세를 달성할 것으로 전망했습니다. 오 연구원은 리포트를 통해 에이치엘사이언스가 보유한 건강기능식품 원료 현황과 매출 구성 및 거래처 비중 등을 자세히 정리해 향후 실적 전망에 힘을 실었습니다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만2000원을 제시했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞보고서 원문 보기) 2000년 설립된 에이치엘사이언스(구 건강사랑)는 지난 10월28일 코스닥시장에 상장된 건강기능식품 생산업체다.

14일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 윤정선 현대증권 연구원이 작성한 '앤디포스, 방수필름으로 Turn UP!'입니다. 윤 연구원은 기능성 테이프 및 필름 전문기업 앤디포스의 현재와 미래 가치를 분석하는 데 초점을 맞췄습니다. 스마트폰의 방수기능이 글로벌 트렌드로 확산되는 가운데 방수필름을 생산하는 앤디포스의 성장이 이어질 것이라고 강조했습니다. 윤 연구원은 특히 방수필름 시장과 제품 현황에 대한 구체적인 설명을 통해 투자자의 이해를 높이기 위해 힘썼습니다. 스마트폰에서 방수필름이 적용되는 위치, 방수필름 제품구조 등을 시각물로 보여주는 등 친절함이 돋보였습니다. 또 앤디포스의 사업부문별 매출액, 방수테이프 매출비중 증가를 그래프로 표현하며 회사의 주요 사업과 방수필름의 사업 비중 등 현황을 한 눈에 알 수 있게 했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞ 보고서 원문 보기) 2010년 설립한 앤디포스는 기능성 테이프, 필름 생산 전문기업이다. 현대 스마트폰 방수용