머니투데이

최근 AI(인공지능) 수익성 논란에도 엔비디아를 비롯한 미국 반도체 기업들의 성장은 지속되고 있다. 에이전트 AI가 늘어나고, ASIC(주문형반도체) 경쟁도 치열해지고 있어서다. 이에 엔비디아 등 미국 AI 반도체주에 투자하는 ETF(상장지수펀드)가 새롭게 나왔다. 지난 20일 '1Q 엔비디아고정미국AI반도체' ETF가 상장했다. 이 ETF는 엔비디아에 집중 투자하는 동시에 AI 반도체 산업 성장의 수혜를 입을 수 있는 기업들을 함께 담았다. 이 ETF가 다른 미국 AI 반도체 ETF와 다른 점은 포트폴리오 내 종목 수가 10종목으로 적고, 엔비디아의 비중을 약 25%로 고정했다는 것이다. 매월 한국 옵션만기일 내주 첫 영업일의 미국 시장 개장 시점에 정기 변경을 진행하고, 이때 엔비디아 비중을 25%로 조정한다. 엔비디아 이외의 포트폴리오 내 나머지 종목의 최대 비중은 20%다. TSMC, 브로드컴, AMD, 마이크론 등을 담고 있다. 안상혁 하나자산운용 1QETF솔루션본부 차장은 "필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF들의 경우 미국에 상장된 반도체 기업 상위 30개를 담고 있다"며 "1Q 엔비디아고정미국AI반도체 ETF는 조금 더 상위 기업에 집중하기 위해 10종목을 담았다"고 설명했다.

DB자산운용은 미국 피지컬 AI(인공지능) 관련 기업에 투자하는 액티브 ETF(상장지수펀드)인 '마이티 미국피지컬AI액티브'를 20일 출시했다고 밝혔다. 이는 DB자산운용의 첫 해외투자 ETF다. 이 ETF는 투자 대상을 로봇과 하드웨어에 국한하지 않고 피지컬 AI 밸류체인 전반에 투자한다. 피지컬 AI는 주변 환경을 '인식'하고 최적의 행동을 '추론'해 물리적으로 '실행'하는 세 단계가 끊임없이 반복되는 구조다. 이에 따라 △두뇌 역할을 하는 AI 반도체·소프트웨어(brain) △센서·자동화·구동 제어 기술(perception·action) △로봇 등 물리적 시스템(embodiment) △전력·데이터센터 등 인프라까지 폭넓게 투자한다. 비교지수는 'iSelect 미국 피지컬 AI 지수(원화환산)'다. 종목별 연관성·핵심성·유동성과 주가 모멘텀을 종합적으로 고려해 비교지수 대비 초과 성과를 목표로 운용한다. 편입 예상 종목은 엔비디아, Arm, TSMC, 테슬라, 인튜이티브서지컬 등이다. DB자산운용 관계자는 "단순히 로봇의 몸에만 투자하는 것이 아니라, 로봇이 스스로 인식하고 생각하고 판단해 움직일 수 있도록 만드는 추론 영역에 보다 높은 중요도를 부여한 포트폴리오를 구성했다"며 "기존에 출시된 피지컬 AI 액티브 ETF와 차별화할 계획"이라고 말했다.

KB자산운용이 국내 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업에 투자하는 'RISE 반도체소부장액티브' ETF(상장지수펀드)를 신규 상장했다고 20일 밝혔다. RISE 반도체소부장액티브 ETF는 국내 반도체 소부장 산업 내 핵심 종목을 선별해 투자하는 상품이다. 전공정·후공정 장비와 기판, 패키징·테스트(OSAT), 소재, 부품 등 업종별 흐름을 살피고 시장 상황에 따라 종목 비중을 조정하는 액티브 전략을 활용한다. 비교지수는 'KEDI 반도체소부장 지수'다. ETF 운용에는 반도체 소부장 전문 리서치 인력과 액티브 ETF 운용 인력을 비롯해 사모팀, 중·소형주 운용 담당자 등 관련 전문가들이 참여한다. 산업 분석과 개별 기업의 경쟁력 평가를 바탕으로 투자 종목을 선정하고 비중을 조정할 계획이다. 이날 기준 주요 투자종목은 삼성전기(8. 37%), 기가비스(8. 01%), 심텍(7. 83%), 테스(7. 51%), 피에스케이홀딩스(7. 27%), HPSP(7. 23%), 피에스케이(7. 16%), 이수페타시스(5.

미래에셋자산운용은 AI(인공지능) 인프라 핵심 부품인 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 반도체 기판 기업에 투자하는 'TIGER 글로벌MLCC&기판' ETF(상장지수펀드)를 한국거래소에 신규 상장했다고 20일 밝혔다. TIGER 글로벌MLCC&기판은 'Solactive-KEDI Global MLCC and Semiconductor Substrate 지수'를 기초지수로 하는 해외주식형 ETF다. 한국·일본·대만 상장 기업 중 시가총액 20억달러(2조6552억원) 이상이면서 MLCC·커패시터 또는 패키지 기판 사업을 영위하는 13개 기업에 투자한다. 종목별 투자 비중은 유동시가총액 가중 방식으로 산정하며, 단일 종목 비중은 20%로 제한한다. 미래에셋자산운용은 최근 MLCC·기판 등 물리적 제약이 새로운 투자 기회로 부상하고 있다고 보고 있다. 관련 핵심 기업들이 한국·일본·대만에 분포해 있는 만큼 개별 종목 투자를 통해 글로벌 밸류체인 전반에 접근하기 위해서는 국가별 시장과 기업을 살펴봐야 한다. 이에 해당 ETF는 3개국의 핵심 기업을 하나의 상품에 담아 투자 접근성을 높였다.

AI(인공지능) 연산 수요가 늘어나면서 관련 데이터센터를 가동하는 데 필수적인 부품의 중요성이 커지고 있다. 초반 시장의 관심은 메모리 반도체에 머물렀지 이후 MLCC(적층세라믹커패시터)와 기판 등으로 확산했다. 자산운용업계에서는 이같은 흐름을 포착해 관련 ETF(상장지수펀드)를 발 빠르게 출시하고 있다. 19일 미래에셋자산운용은 웹 세미나를 열고 오는 20일 'TIGER 글로벌MLCC&기판' ETF를 신규 상장한다고 밝혔다. 이 ETF는 한국·일본·대만 3개국의 MLCC·기판 제조사에 투자하는 상품이다. 일본의 무라타(19%), 대만의 유니마이크론(17%), 우리나라의 삼성전기(17%) 등을 중심으로 총 13개 종목을 편입할 예정이다. 특정 부품이나 국가에 한정하기보다는 AI 하드웨어의 전력 안정성과 반도체 패키징을 뒷받침하는 핵심 부품 전반에 투자하는 것이 특징이다. 정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부장은 "MLCC와 기판의 투자 포인트는 AI 병목 현상이 MLCC와 기판으로 확산되고 있고 가격과 판매가 동시에 상승하는 사이클이 도래하고 있다"며 "이들 시장을 주도하는 한국, 일본, 대만 기업 등의 수혜가 가장 클 수 있다"고 말했다.

"AI 서버가 고도화되고 효율화를 지속적으로 추구하다보니 MLCC(적층세미락콘덴서)와 기판 가치가 높아질 수 밖에 없습니다. TIGER 글로벌 MLCC&기판 ETF(상장지수펀드)는 일본, 한국 기업 뿐 아니라 MLCC·기판 성장의 수혜를 볼 수 있는 대만의 핵심 기업들도 높은 비중으로 편입해 차별화했습니다" 정의현 미래에셋자산운용 ETF운용본부 본부장은 "MLCC와 기판 투자 포인트는 AI 병목 현상이 MLCC와 기판으로 확산되고 있고 가격과 판매가 동시에 상승하는 사이클이 도래하고 있으며 한국, 대만기업 등의 수혜가 가장 클 수 있다는 점"이라며 이같이 설명했다. 미래에셋자산운용은 20일 TIGER 글로벌MLCC&기판 ETF(상장지수펀드) 상장을 앞두고 19일 관련 웹세미나를 진행했다. 그는 "AI 산업이 학습에서 추론으로 확장되면서 데이터센터의 연산량과 전력 수요가 늘고, 반도체 하드웨어의 병목이 메모리를 넘어 MLCC와 기판으로 확대되고 있다"며 "MLCC는 고성능 반도체를 다수 탑재하는 AI 서버에는 더 많은 MLCC가 필요하고 패키지 기판도 칩 성능이 높아질수록 대면적화·고다층화되고 있으며, 특히 FC-BGA 같은 고성능 기판은 공정이 정밀하고 기술 난도가 높아 공급 확대가 쉽지 않다"고 설명했다.

신한자산운용은 전고체 등 차세대 배터리 핵심 기업에 투자하는 'SOL 전고체배터리&실리콘음극재' ETF(상장지수펀드) 최근 3개월 수익률이 국내 상장 주식형 ETF(레버리지·인버스 제외) 중 1위를 차지했다고 19일 밝혔다. 지난 16일 기준 SOL 전고체배터리&실리콘음극재의 3개월 수익률은 22. 76%를 기록했다. 이는 같은 기간 수익률 -16. 90%를 기록한 코스피를 39%포인트 이상 웃돈 수치다. SOL 전고체배터리&실리콘음극재 ETF는 전고체 배터리와 실리콘음극재 관련 핵심 기업에 집중 투자하는 상품이다. 전고체 배터리는 기존 액체 전해질을 고체로 대체해 안전성과 에너지 밀도를 높이는 기술로, 최근 상용화 기대감이 커지고 있다. 이 ETF는 전고체 배터리 양산을 추진하는 삼성SDI와 ESS(에너지저장장치) 핵심기업 LG에너지솔루션을 비롯해 전고체 양극소재 기업인 에코프로비엠, 황화리튬 관련 기업 이수스페셜티케미컬, 배터리 소재 기업 롯데에너지머티리얼즈, 실리콘음극재 기업 대주전자재료 등을 주요 투자 대상으로 편입한다.

삼성자산운용은 'KODEX 미국배당다우존스액티브' ETF를 오는 20일 신규 상장한다고 19일 밝혔다. 미국배당다우존스 지수의 안정적인 배당성장 기반 위에 펀드매니저의 정성적 분석과 수시 리밸런싱 전략을 더해 초과 성과를 추구하는 상품이다. 분배금은 월말에 지급할 예정이다. 꾸준히 배당을 늘려온 미국의 우량기업 약 100개에 분산 투자하는 미국배당다우존스 지수는 하락장에서도 우수한 성과를 내며 국내 투자자들에게 인기를 끌고 있다. 다만 오랜 기간 검증된 이 지수는 10년 연속 배당금 지급 여부, 배당수익률, 배당성장률, 자기자본이익률(ROE) 등 정량적 지표만을 기준으로 종목을 선정하고, 정기변경(리밸런싱) 주기가 연 1회로 고정돼 급변하는 매크로 환경이나 기업들의 변화를 적시에 반영하기 어렵다. 특히 정량 지표에만 의존할 경우 성장을 주도하는 '승자 기업'을 일찍 팔아버리거나 이른바 '배당 함정'에 빠질 수 있다는 한계가 지적돼 왔다. 기업가치가 크게 상승해 상대적으로 배당수익률이 낮아진 우량 성장주가 지수에서 조기 편출된 후에도 주가 상승세를 이어가며 초과 수익 기회를 놓치는 상황이 대표적이다.

엔화 약세가 깊어지면서 엔화에 투자하거나 엔화 환율에 노출된 ETF(상장지수펀드)들이 줄줄이 손실을 내고 있다. 원/엔 환율이 100엔당 830원대로 떨어지며 약 18년 만에 최저 수준을 기록한 탓이다. 'TIGER 일본엔선물'의 최근 1개월 수익률은 -3. 58%로 엔화 ETF 가운데 낙폭이 가장 컸다. 15일 인베스팅닷컴에 따르면 지난 12일 원/엔 환율은 장중 100엔당 839원까지 떨어졌다. 이는 글로벌 금융위기가 본격화되기 직전인 2008년 1월 이후 최저 수준이다. 지난 8월 초 이후 원/엔 환율은 줄곧 900선을 하회하며 약 두 달 새 6. 3%가량 급락했다. 증권가에선 엔화 약세 요인으로 미국 달러 강세를 꼽는다. 국제유가 상승과 견조한 고용지표 등이 맞물리며 물가 상승 압박이 커졌다. 이에 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 지난 9월에 이어 10월에도 기준금리를 인상할 가능성이 커지고 있다. 특히 미국 노동부 산하 노동통계국이 14일(현지시간) 발표한 9월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 3.

코스피가 연일 급락하고 금리가 높아지면서 만기매칭형 ETF(상장지수펀드)에 돈이 몰리고 있다. 만기매칭형 ETF는 만기 때까지 보유할 경우 예금 금리보다 높은 4%대 이자를 얻을 수 있기 때문이다. 15일 코스콤 ETF체크에 따르면 'KODEX 27-12 회사채(AA-이상)액티브' ETF에 최근 3개월간 2793억원이 유입됐다. 최근 1주일과 1개월 동안에는 각각 1203억원과 1190억원의 자금이 들어왔다. 'HANARO 27-06 회사채(AA-이상)액티브'(자금유입액 246억원), 'KODEX 28-12 회사채(AA-이상)액티브'(793억원), 'TIGER 28-04 회사채(A+이상)액티브'(43억원)에도 최근 3개월간 자금이 몰렸다. 만기매칭형 채권 ETF 이름에 붙은 '27-12', '27-06' 같은 숫자는 채권 만기 연도와 월을 뜻한다. 일반 채권 ETF는 채권을 계속 새로 편입해 만기가 없지만 만기매칭형 채권 ETF는 만기가 되면 청산한다. 만기까지 보유하면 시장금리 변동과 상관없이 매수 시점의 만기수익률(YTM)을 기대할 수 있다.

삼성자산운용이 'KODEX 미국나스닥100' ETF(상장지수펀드)의 순자산이 10조원을 돌파했다고 15일 밝혔다. 지난 2021년 4월 상장 이후 약 5년 6개월 만으로 나스닥100지수를 추종하는 국내 상장 ETF 중 최단기 기록이다. KODEX 미국나스닥100은 미국 대표 지수 중 하나인 나스닥100 지수를 추종하는 패시브 ETF다. 나스닥100 지수는 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 브로드컴, 아마존, 구글 등 주로 테크 산업에 속하는 기업 100개로 구성됐다. 삼성자산운용은 개인 투자자들의 자금 유입에 힘입어 KODEX 미국나스닥100의 순자산 성장세가 가파르게 나타났다고 설명했다. 실제로 코스콤 ETF CHECK에 따르면 연초 이후 전일 기준 개인 투자자들은 3조2988억원을 순매수했다. 임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 "이번 순자산 10조원 돌파는 빈틈없는 추적오차 관리, 장기 성과로 증명한 삼성자산운용의 운용 역량을 고객들이 신뢰한 결과로 앞으로도 안정적이고 효율적으로 운용해 나가겠다"고 말했다.

코스피가 5% 넘게 급락한 지난 13일 개인 투자자들이 레버리지 상장지수펀드(ETF)를 6000억원 넘게 순매수했다. 단기 반등에 베팅한 것이지만 코스피는 이튿날에도 하락했다. 추세적인 반등이 나타나기까지는 시간이 걸릴 것이란 전망이 나온다. 14일 코스콤 ETF체크에 따르면 코스피가 5. 46% 하락한 지난 13일 개인 투자자 가장 많이 산 ETF는 'KODEX 레버리지'로, 순매수액은 3610억원이다. 다른 레버리지 ETF들도 개인 순매수 상위에 대거 올랐다. ETF별로 순매수액을 살펴보면 △'KODEX 코스닥150레버리지' 1004억원 △'KODEX 반도체레버리지' 593억원 △'KODEX SK하이닉스단일종목레버리지' 549억원 △'KODEX 삼성전자단일종목레버리지' 429억원 △'TIGER 반도체TOP10레버리지'351억원이다. 이날 코스피는 장중 6190. 65까지 오르며 반등하는 모습을 보였지만 장 막판에 다시 밀렸다. 이날 코스피는 전날보다 26. 54포인트(0. 44%) 내린 6008. 81에 마감했다.