공모예정가 PER 7배 수준…영업이익률 20%代
차세대 항생제 수출을 통해 연 20% 이상의 영업이익률을 기록하고 있는 원료의약품 전문기업 하이텍팜(대표이사 김정수)이 오는 28일 코스닥시장에 상장된다.
총 상장주식수는 700만주 중 일반 공모주식 총수는 210만주로, 일반 공모주식 청약은 오는 20~21일 양일간 이뤄질 예정이다.
하이텍팜은 12일 서울 여의도에서 기자간담회를 개최하고 "200억원 정도의 일반 공모자금을 전액 공장건설에 투입해 앞으로 미국 등 선진시장에 진출할 것"이라고 밝혔다.
지난 1998년 설립된 하이텍팜은 주사제용 항생제 원료의약품을 공급하는 회사다. 현재 40개국에 원료의약품을 수출하고 있으며 전체 매출 중 수출 비중은 85.4%에 이른다. 하이텍팜의 주요 제품으로는 차세대 항생제로 주목 받고 있는 카바페넘계 항생제와 세팔로스포린계 항생제다.
하이텍팜은 지난해 매출 512억원, 영업이익 116억원을 올려 영업이익률 22.6%를 기록했다. 지난 1분기 매출은 175억원, 영업이익은 44억원 수준으로 영업이익률은 25.2%였다.
김정수 하이텍팜 대표이사(사진)는 "6월 현재 수주잔고 173억원이 전액 매출로 인식되면 올해 매출은 전년 수준을 크게 상회할 것"이라며 "상반기 매출 360억원, 영업이익 80억원을 기록한 것으로 추정된다"고 말했다.
김 대표는 "하이텍팜의 유럽지역 매출 비중은 전체 매출의 60%가 넘는다"며 "규제가 까다로운 선진 시장에서 제품의 기술력을 인정받고 있어 향후 미국 시장 진출에 성공하면 실적이 크게 성장할 수 있을 것"이라고 설명했다.
하이텍팜은 13일까지 기관 수요예측을 통해 14일에 공모가격이 확정된다. 희망 공모가격은 1만~1만1500원으로 지난해 매출을 기준으로 주가수익배율(PER) 6~7배 수준이다.
이는 최근 상장된 중견제약사 이연제약의 공모가 기준 PER 12배보다 낮은 수준이다. 지난해 12월 상장된 원료의약품업체 KPX케미칼의 공모가도 PER 12배 정도였다.
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이번 공모를 주관한 HMC투자증권 관계자는 "최근 공모주 시장이 어렵다는 것을 고려해 희망공모가를 회사 가치보다 다소 낮게 결정했다"며 "하이텍팜이 안정적인 성장을 기록하고 있다는 것을 감안하면 투자자들의 관심이 클 것"이라고 말했다.
한편, 하이텍팜의 최대주주는 세계 4대 항생제 기업인 ACS도파다. ACS도파는 하이텍팜 지분 57.2%를 보유하고 있으며 유럽시장 진출을 지원하고 있다. 이탈리아에 본부를 두고 있는 ACS도파는 지난 35년간 경구용 및 주사제용 원료의약품을 전세계에 공급하고 있다.
