[더벨]현대오일뱅크, 골드만삭스 아쉬웠나...뒤늦게 합류

더벨|이 기사는 09월30일(16:17) 자본시장 미디어'머니투데이 thebell'에 출고된 기사입니다.

골드만삭스가 현대오일뱅크 기업공개(IPO) 주관사 경쟁에 뒤늦게 뛰어들었다. 골드만삭스와 함께 노무라증권과 HSBC증권도 추가로 합류하면서 외국계 증권사간 경쟁도 보다 치열하게 전개될 것으로 예상된다.

30일 관련업계에 따르면 내년 상반기 상장을 추진 중인 현대오일뱅크의 대주주인현대중공업(237,500원 ▼500 -0.21%)은 최근 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP)를 골드만삭스와 노무라증권, HSBC증권에 추가 발송한 것으로 확인됐다.

IB업계 관계자는 "RFP를 받지 못한 외국계 증권사들이 뒤늦게 현대중공업을 찾아가 입찰 참여 기회를 강력히 요구한 것으로 알고 있다"며 "현대중공업도 주관사 잠재 후보들이 많을수록 더 유리한 만큼 해당사에 RFP를 추가 발송해 경쟁 합류를 허용한 것 같다"고 말했다.

당초 현대중공업은 지난 27일 외국계 투자은행(IB) 7곳을 포함해 총 22곳의 증권사에 RFP를 보냈다. 사실상 국내서 활동하는 거의 모든 IB 플레이어들이 주관사 쟁탈전에 뛰어들면서 양보없는 무한 경쟁이 예고됐다.

국내사의 경우 우리투자증권과 대우증권, 삼성증권 등 대형사부터 IBK투자증권과 한화증권 등 중소형사까지 무려 15곳의 증권사들이 예선전 참가 초청장을 받았다. 최대한 많은 후보들을 주관사 선정 절차에 참여시켜 아이디어 경쟁을 도모하고자하는 현대중공업의 의중이 반영된 것으로 해석된다.

외국계의 경우 JP모간과 BofA메릴린치, 바클레이즈, BNP파리바, UBS, 씨티글로벌마켓, 크레디트스위스(CS) 등 내로라하는 글로벌 IB들이 RFP를 받았다. 당시 골드만삭스와 노무라, HSBC는 발송 대상에 포함되지 않았다. RFP 접수 증권사만이 상장 제안서를 제출할 수 있는 자격이 부여된다는 점에서 이들 IB들은 경쟁 기회조차 잡지못한 셈이다.

특히 글로벌 선두 주자인 골드만삭스가 주관사 후보군에서 배제된 점이 눈길을 끌었다.

업계는 골드만삭스가 △삼성에버랜드 지분 매각 등 다른 메가딜에 집중하고 있고 △지난해 현대중공업 담당 RM이 타사로 이직했다는 점 등을 들어 현대오일뱅크 상장 관련 마케팅을 제대로 하지 못했을 것이란 관측을 내놨다. 아울러 골드만삭스가 삼성생명 상장 주관 이후 IPO 실적을 전혀 쌓지 못한 점도 현대중공업의 배제 결정에 영향을 미쳤다는 평가도 나왔다.

하지만 뒤늦게 현대오일뱅크 주관사 탈락소식을 전해들은 골드만삭스 측이 현대중공업에 추가 RFP 발송을 강력하게 요청, 가까스로 주관사 경쟁에 합류하게 됐다는 후문이다.

노무라도 주관사 입찰 자격을 얻기 위해 많은 공을 들인 것으로 알려졌다. 노무라는 인수합병(M&A) 시장에서 확실한 플레이어로 자리매김한 반면 주식자본시장(ECM)에서는 경쟁력이 떨어진다는 평가를 받아왔다.

올해 초 경쟁력 강화를 위해 대규모 인력 충원에 나섰던 노무라는 최근 1조원 규모의 롯데쇼핑 전환사채(CB) 거래를 기획해 성사시키는 등 ECM으로 영역을 점차 넓혀나가고 있다. 이번 현대오일뱅크 IPO 주관 성사 시 확실한 ECM 플레이어로 입지를 다질 수 있는만큼 상당한 공력을 쏟을 것으로 예상된다.

HSBC 역시 뒤늦게 마케팅에 나서면서 예선전 참가 기회를 부여 받았다. 해외 사업 비중이 큰 현대중공업과 다양한 금융 거래를 맺고 있던 점이 유효하게 작용했다는 평가다.

한편 현대중공업은 내달 10일까지 RFP 접수 증권사를 대상으로 제안서를 받는다. 제안서 평가 절차를 거쳐 13일 경 1차 후보군을 선정한 후 설명회(PT)를 진행할 계획이다. 주관사 선정 최종 결과는 내달 20일 개별 통보한다.