머니투데이

코스피가 5800선을 넘어서면서 증시 부양에 대한 기대감이 커지고 있다. 증권가에서는 코스피 상단을 7000포인트 이상으로 올려 제시한다. 반도체 외에도 실적 개선이 가능한 종목으로 관심을 넓힐 필요가 있다는 분석이 제기된다. 20일 한국거래소에 따르면 코스피는 전 거래일 대비 131. 28포인트(2. 31%) 오른 5808. 53으로 마감했다. 장 마감 기준 역사적인 고점을 경신했다. 이날 코스피는 장중 5700선과 5800선을 차례로 넘어섰다. 코스피 지수는 기관의 매수세에 탄력받았다. 기관은 이날 금융투자업체의 순매수 물량을 포함해 총 1조6106억원어치 주식을 사들였다. 이날 한국투자증권은 코스피 상단을 5650포인트에서 7250포인트로 수정해 제시했다. 최근 하나증권이 코스피 상단을 7900으로 제시한 바 있다. 증권가에서는 또 반도체 외에 자동차, 은행, 조선, 기계, 디스플레이, 에너지 등 실적 개선이 예상되거나 저평가된 업체에 대해서도 주목할 필요가 있다고 했다. 김대준 한국투자증권 연구원은 "AI 산업 발전으로 반도체 실적이 상향 조정된 게 EPS(주당순이익)를 올리는 데 기여하고 있고, 추후 반도체 가격 상승을 고려하면 EPS는 더 높아질 수 있다"며 "상반기 중 반도체 주도 랠리는 이어질 것이고, 추가로 이익 민감도가 높아진 국면에서 실적 개선이 가능한 자동차, 은행, 조선, 기계 등 업종도 관심을 둘 필요가 있다"고 말했다.

미국의 대 이란 군사작전이 임박했다는 가능성이 제기되면서 국내 증시의 방산주들이 탄력을 받고 있다. 금융투자업계에서는 방산업종 전반에 잠재적인 파이프라인이 많아 추가 상승 여력이 있다는 입장을 내놓고 있다. 20일 한국거래소에 따르면 11시 14분 현재 코스피 방산 대장주인 한화에어로스페이스는 전일 대비 6만1500원(5. 35%) 오른 121만500원에 거래되고 있다. 2거래일 연속 상승세다. 이 시각 현재 우주항공과국방 업종 시세는 전일대비 4. 61% 상승한 상태다. 코스피와 코스닥 양대 시장에서 전체 34종목 중 22종목이 상승 중이다. 코스피에서는 한화시스템(7. 80%), LIG넥스원(4. 32%), 현대로템(2. 86%) 등이 강세다. 코스닥에서는 반도체 소부장 업체인 솔디펜스(13. 01%)와 삼양컴텍(3. 02%) 등이 좋은 흐름을 보이고 있다. 방산주 강세는 미국과 이란의 군사적 충돌에 대한 긴장감이 고조되면서 영향을 미친 것으로 해석된다. 미국은 제럴드 R. 포드 항공모함을 중동으로 추가 배치했다.

20일 코스피 장초반 5700 돌파.

삼성증권이 20일 씨앤씨인터내셔널의 생산 효율이 악화하고 실적 가시성이 불투명하다고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 5만원에서 3만원으로 하향하고 투자의견 역시 '매수'에서 '중립'으로 하향했다. 씨앤씨인터내셔널의 지난해 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 4385. 2% 늘어난 12억원으로 시장 추정치를 약 82% 이상 크게 밑돌았다. 매출액은 30. 1% 증가한 732억원을 기록했다. 이가영 삼성증권 연구원은 "해외 고객사 다변화 시도 과정에서 신제품 비중이 급격히 증가했는데 다품종 소량 생산이 많아져 생산 효율이 크게 악화했다"며 "신규 ERP(전사적 자원관리) 시스템 도입으로 생산 차질이 발생했다"고 분석했다. 이어 "씨앤씨인터내셔널의 지난해 4분기 영업이익의 전년 동기 대비 성장률이 높아 보이는 이유는 전년 동기에 자동화 설비 도입 지연에 따른 생산 차질로 인한 기저효과 때문"이라며 "영업이익률은 1. 6%를 기록하며 생산상 문제가 없었던 전분기의 9. 2% 대비 크게 부진했다"고 말했다. 실적 가시성이 악화하는 구간에 진입했다는 분석이다.

삼성전자와 SK하이닉스 반도체 투톱의 상승 랠리가 이어지자 올해 들어 반도체 ETF(상장지수펀드)에 5조원 넘는 뭉칫돈이 들어왔다. 이날 삼성전자 주가는 사상 처음으로 19만원을 돌파했고 SK하이닉스는 장중 91만원을 찍었다. 19일 코스콤에 따르면 올들어 지난 13일까지 국내 반도체 ETF 23개에 5조179억원이 순유입됐다. 상품별로 살펴보면 'TIGER 반도체TOP10' ETF 자금유입액이 1조7537억원으로 가장 많다. 이 ETF는 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 국내 반도체 상위 10개 업체에 투자하는 상품이다. 순자산은 5조9736억원으로 국내 반도체 ETF 중 가장 규모가 크다. 'KODEX AI반도체'에는 올들어 9975억원이 들어왔다. 뒤를 이어 △'KODEX 반도체'(자금유입액 8000억원) △'KODEX 삼성전자채권혼합'(4311억원) △'TIGER 반도체TOP10레버리지'(2870억원) 순으로 많이 유입됐다. 특히 개인투자자들이 반도체 ETF를 계속 순매수하고 있다. 같은 기간 개인의 'TIGER 반도체TOP10' 순매수액은 8702억원이다.

바이오테크 ETF(상장지수펀드)가 다시 주목받는다. 팬데믹(감염병 대유행) 6년 주기설과 정부의 코스닥 활성화 정책, 국가성장펀드 자금배분의 기대가 겹친 영향으로 풀이된다. 19일 금융투자업계에 따르면 이날 국내 증시에 상장된 바이오액티브 ETF 9종 모두 상승마감했다. 수익률이 가장 높은 상품은 6. 16%를 기록한 DB자산운용의 '마이티 바이오시밀러&CDMO액티브'였다. 타임폴리오자산운용의 'TIME K바이오액티브'(5. 37%)와 NH아문디자산운용의 'HANARO 바이오코리아액티브'(5. 25%)도 5%대 수익률을 거뒀다. KB자산운용의 'RISE 바이오TOP10액티브'(4. 58%), 삼성액티브자산운용의 'KoAct 바이오헬스케어액티브'(3. 44%) 등 국내 바이오액티브 상품은 대부분 상승마감했다. △KoAct 미국바이오헬스케어액티브(2. 34%) △TIME 글로벌바이오액티브(1. 44%) △KoAct 차이나바이오헬스케어액티브(1. 14%) △KoAct 미국치매&뇌질환치료제액티브(0. 74%) 등 해외 바이오테크 관련 ETF가 뒤를 이었다.

일부 국내증권사가 개인과 법인 고객에게 426억원 어치를 판매한 '현대유퍼스트부동산투자신탁30호' 펀드의 원금 손실이 우려되고 있다. 이 펀드가 영국의 한 빌딩에 투자했는데, 이 펀드보다 선순위로 대출을 해준 메트라이프와 기존 계약이 종료됐지만 리파이낸싱(재조달)이 되지 않았기 때문이다. 메트라이프가 빌딩 경매 등을 통해 자금회수에 나설 경우 해당펀드가 대규모의 손실을 볼 가능성이 크다. 19일 현대자산운용의 해외 부동산 공모펀드 현대유퍼스트부동산투자신탁30호가 투자한 부동산에서 지난달 15일 담보대출 관련 채무불이행(디폴트·EOD)이 발생했다. 펀드는 '로흐사이드 크레센트 에든버러 SPC(특수목적법인)'를 통해 영국 에든버러에 있는 글로벌 보험사 아에곤(Aegon)의 본사 건물에 투자하고 있다. 최근 선순위로 담보대출을 내준 메트라이프가 투자금 회수 의사를 밝혔지만, 신규 대주를 찾지 못해 리파이낸싱에 실패한 것이다. 이 펀드가 투자한 영국 웨스트 에든버러 지역 오피스는 금리 인상과 현지 부동산 시장 침체로 감정평가액이 하락해 리파이낸싱이 쉽지 않을 것이란 전망이 나온다.

설 연휴가 지나면 어김없이 찾아오는 고민이 있다. 자녀가 받은 세뱃돈을 어떻게 굴릴 것인가다. 단순히 은행 통장에 넣어두기엔 아깝고, 그렇다고 무턱대고 주식을 사기도 망설여진다. 자녀가 성인 될 시기에 맞춰 목돈을 마련할 수 있도록 투자할 만한 펀드는 어떨까. 19일 머니투데이가 국내 대표 자산운용사 4곳(△삼성자산운용 △미래에셋자산운용 △한국투자신탁운용 △KB자산운용)을 대상으로 세뱃돈을 투자하기 좋은 펀드를 조사한 결과 16개 상품을 추천받았다. 자녀가 성인이 된 시점인 10~15년 뒤까지 펀드를 장기 보유한다는 점에 초점을 맞춰 △지수형 △성장·테마형 △배당·자산배분형 등 3가지 기준에 맞춰 상품을 분류했다. 먼저 코스피, 나스닥 등 주요 주가지수를 추종하는 ETF(상장지수펀드)다. 정부의 증시 부양 정책과 반도체 업계 호황이 맞물리면서 증권업계에서는 코스피가 12개월 내 7000선까지 오를 것이라는 전망을 하고 있다. 코스피의 장기 우상향이 기대된다면 코스피200 지수에 투자하는 삼성자산운용의 'KODEX 200'과 미래에셋자산운용의 'TIGER 200'이 대표적인 선택지다.

글로벌 사모펀드 어피니티에쿼티파트너스(이하 어피니티)가 버거킹재팬(BK Japan Holdings Co. , Ltd. )을 골드만삭스 대체투자사업부에 매각했다고 19일 밝혔다. 지난해 11월 주식매매계약(SPA) 체결한 지 3개월만이다. 이번 거래는 일본 퀵 서비스 레스토랑(QSR) 업계에서 최고 수준의 조건에서 거래됐다. 매각가는 7500억원. 기업가치 대비 상각전영업이익(EV/EBITDA) 멀티플은 약 20배, 투자원금 대비 수익배수(MOIC) 약 5. 8배를 기록했다. 어피니티는 2017년 일본 내 첫 투자이자 첫 번째 그린필드 형식으로 RBI글로벌과 마스터 프랜차이즈 개발 계약(MFDA)을 체결해 독점 운영권을 확보했다. 버거킹재팬은 신규 매장 개발, 디지털 인프라 및 브랜드 강화에 집중투자해 성장했다. 버거킹재팬의 매출은 지난 7년간 290배 성장했다. 이 기간 매장 수는 8개에서 337개 이상으로 늘었다. 버거킹재팬의 EBITDA는 13. 3%, 일본에서 가장 인기있는 버거 브랜드 1위, 가장 맛있는 버거 브랜드 1위, 거래의 70% 이상이 디지털 채널을 활용하는 업체 등으로 성과를 냈다.

국내 주요 증권사들이 지난해 사상최대 실적을 낸 가운데, 그동안 소외됐던 중소형사들의 실적에도 훈풍이 불고 있어 주목된다. 전년대비 두자릿수대 순익 성장률을 보이거나 흑자전환 하는 등 증시 상승세 분위기를 함께 타고 있다는 분석이다. 19일 증권업계에 따르면, 2024년 대규모 손실을 냈던 iM증권과 다올투자증권, SK증권이 흑자전환에 성공하며 반등에 성공했다. 구체적으로 iM증권은 756억원, 다올투자증권은 423억원, SK증권은 326억원의 순익을 각각 지난해 기록했다. 2024년 iM증권은 1588억원, 다올투자증권은 455억원, SK증권은 833억원의 당기순손실을 냈던 것과 비교된다. 2024년에도 브로커리지(위탁매매) 부문이 강한 대형 증권사들은 국내 주식시장이 부진한 가운데서도 좋은 실적 결과를 냈었다. 개인투자자들이 상대적으로 불장이었던 해외 주식시장으로 시선을 돌리면서 리테일 수익이 줄지 않고 오히려 증가했기 때문이다. 그러나 브로커리지 부문이 탄탄하지 않은 중소형사들은 최대 수익원이었던 부동산PF(프로젝트파이낸싱) 부문이 건설경기 악화로 침체기를 겪고, IB(기업금융) 부문이 동반 부진하자 고전을 면치 못했다.

넥스트레이드가 'NXT 컨소시엄(가칭)'이 지난 13일 금융위원회로부터 음악저작권 등 다양한 조각투자 증권을 거래할 수 있는 수익증권 투자중개업(조각투자 장외거래소) 예비인가를 취득했다고 19일 밝혔다. NXT컨소시엄은 대체거래소인 넥스트레이드를 중심으로 이뤄져 있다. 발기인은 넥스트레이드를 비롯해 신한투자증권, 뮤직카우, 블루어드 등이 있다. 이들은 NXT 컨소시엄 회사 설립준비위원회를 구성해 법인 설립, 전문인력 확보, 거래시스템 구축, 본인가 취득 등을 순차적으로 추진할 계획이다. 시장 개설 시점은 올해 4분기를 목표로 하고 있다. NXT 컨소시엄에는 △조각투자시장을 가장 큰 규모로 운영한 회사 △대량의 증권유통 시스템을 구축·운영한 회사 △대규모 고객관리를 해온 회사 △블록체인 구축역량을 갖춘 회사 △신용평가 업무 역량이 있는 회사 등 18개 출자기관과 3개 협력기관이 참여한다. 넥스트레이드 관계자는 "그간 뮤직카우 등 조각투자사업자는 혁신금융서비스(샌드박스) 지정을 받고 음원 등을 포함한 조각투자상품 발행·유통 시범서비스를 제공해 소기의 성과를 달성했다"며 "NXT 컨소시엄은 이런 조각투자 시장의 성과를 계승하는 동시에 제도권 유통플랫폼으로서의 책임과 역할을 다할 수 있도록 노력하겠다"고 말했다.

한화투자증권은 글로벌 웹3 기업 크리서스(Kresus)에 약 180억원 규모의 전략적 투자를 완료했다고 19일 밝혔다. 크리서스는 미국에 본사를 둔 웹3 인프라 전문 기업이다. 사용자 개인이 복잡한 암호를 직접 관리할 필요가 없는 시드리스(Seedless) 복구 기술과 MPC(다자간 계산) 기반 보안 기술을 보유하고 있다. 크리서스는 해당 기술을 바탕으로 기업용 디지털 지갑 솔루션과 RWA(실물기반 토큰화 자산) 플랫폼 등을 운영하고 있다. 양사는 이번 투자를 통해 중장기적인 기술협력을 구체화할 계획이다. 특히 크리서스의 시드리스 지갑 보안 기술과 토큰화 인프라를 활용해 대고객 디지털 자산 서비스를 고도화하고 기존 금융상품과 연계한 RWA 시장 개척을 본격화할 예정이다. 한화투자증권은 지난해 12월 아랍에미리트 아부다비 파이낸스 위크 2025에서 크리서스와 MOU(업무협약)를 맺은 바 있다. 트레버 트레이나 크리러스 대표이사는 "한화투자증권은 투명하고 안전한 디지털자산 서비스 구축에 확고한 비전을 가진 신뢰도 높은 파트너다"며 "이번 투자를 계기로 양사가 긴밀히 협력해 RWA 기반의 다양한 혁신 사례를 만들어 나가겠다"고 했다.