국민연금이 올해 해외에 100억달러(약 11조원)를 투자하고 이 가운데 40억달러는 인프라 등 해외 대체자산에 투자할 계획이다. 이는 지난해 2조6000억원의 해외 대체자산 투자 규모에 비해 크게 늘어난 것이다.
전광우 국민연금공단 이사장은 월스트리트 저널(WSJ)과 인터뷰에서 "해외 투자 대상은 지역적으로, 분야별로 다각화할 것"이라며 "현재 미국에서도 몇 가지 투자건을 가지고 논의를 진행 중"이라고 말했다.
국민연금은 해외 투자비중을 지난해 13%에서 2015년에 20%까지 올릴 계획이다. 현재 국민연금기금은 300조원(2684억달러)을 넘어섰으며 10년 내에 1000조원을 웃돌 예정이다.
국민연금은 이미 한국 채권시장의 20%, 주식시장의 5%를 차지할 정도로 한국 자산시장에서 차지하는 비중이 높다고 WSJ는 지적했다.
WSJ는 국민연금이 해외 자산, 특히 해외 부동산 투자에 적극 나서며 투자 수익률을 높일 수 있는 방안을 모색하고 있다고 전했다.
국민연금은 지난해 2조6000억원을 해외 부동산과 인프라에 투자했다. 영국 개트윅 공항 지분 12%를 인수하는데 1800억원을 투자했고 미국 최대의 석유 정제제품 운송망인 콜로니얼 파이프라인 지분 22.44%를 매입하는데 10억달러를 투자했다.
국민연금은 올해 60억달러를 해외 주식과 채권에, 40억달러를 해외 대체자산에 투자하는 등 총 100억달러를 해외에 투자할 계획이다.
WSJ는 국민연금의 투자 방식이 일본의 국민연금과 대비를 이룬다고 분석했다. 일본은 국민연금기금의 3분의 2 이상을 수익률이 낮은 일본 국채에 투자하고 있다. 일본은 현재 고령화로 국민연금기금의 고갈을 우려하고 있으며 이에 따라 소비세를 높여 부족한 국민연금기금을 보충하는 방안을 고려하고 있다.
전 이사장은 "대체투자 자산을 늘리면서 국민연금이 더 많은 위험을 관리하게 됐다"며 "중국 등 이머징마켓에 대한 투자를 늘리는 등 다각화를 통해 위험을 회피하고 있다"고 밝혔다.
그는 "국민연금은 다각화를 통해 자연스럽게 위험을 헤지하고 있다"며 "어떤 분야는 수익률이 높고 어떤 분야는 수익률이 떨어지는데 이러한 다양한 분야를 결합해 변동성을 낮추는 것"이라고 설명했다.
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해외 투자가 늘어나면서 국민연금은 해외에 사무실도 열 계획이다. 오는 7월에 뉴욕에 사무소를 개설하며 런던과 홍콩, 싱가포르에도 사무실을 여는 방안을 검토하고 있다.
국민연금은 지난 1월에 대기업과 함께 1조원의 사모투자펀드를 조성해 해외 투자에 나서겠다고 발표했다. 이와 관련, 전 이사장은 "우리는 돈을 가지고 있고 대기업은 경쟁력을 갖고 있기 때문에 서로 협력하면 더 좋은 투자 기회를 찾을 수 있다"고 말했다.
전 이사장은 국민연금이 최근 공격적인 투자에 나서 수익률을 높이려 하고 있지만 여전히 국민연금 개혁은 불가피하다고 지적했다.
국민연금기금은 2043년에 최대에 달했다가 출산율 저하와 고령화로 점차 줄어들 것으로 예상된다.
전 이사장은 "국민연금이 지속 가능한 시스템이 되기 위해선 개혁이 필요하다"며 "현재는 소득의 9%를 국민연금 보험료로 납부하도록 되어 있는데 이는 국제 기준에 비해 너무 낮다"고 지적해 국민연금 보험료율 인상이 필요하다는 뜻을 시사했다.
