IBK투자증권은 KCC(555,000원 ▼21,000 -3.65%)가 지분을 가진 삼성물산(298,500원 ▼10,000 -3.24%)과 HD한국조선해양(461,500원 ▼10,500 -2.22%)의 주가가 상승하며 금융수익이 급등할 전망이라고 26일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 37만원에서 38만원으로 상향 조정했다.
이동욱 IBK투자증권 연구원은 "KCC는 삼성물산 지분 10%(약 1700만주)를 보유하고 있어 삼성물산 주가 변동은 KCC의 영업외단 금융수익에 큰 영향을 미친다"며 ""지난 3월 말 이후 삼성물산의 주가가 20% 이상 상승하며 강세를 보였다"고 분석했다.
이 연구원은 "삼성물산 주가가 올해 6월 말까지 현재 수준을 유지하더라도 2분기 금융수익이 4000억원 이상 증가하며 순이익에서 어닝 서프라이즈가 예상된다"고 짚었다.
그러면서 "보수적 추정을 위해 실적에 반영하지 않았으나 HD한국조선해양의 시가총액이 3월 말 이후 6조원 이상 증가했다"며 "KCC가 HD현대조선해양 지분율 약 3.91%를 고려했을 때 금융수익이 2000억원 이상 추가로 증가할 가능성이 있다"고 봤다.
이어 "올해 주요 보유 토지 및 투자부동산에 대한 자산 재평가를 완료했다"며 "부채비율은 지난해 4분기 160%에서 올해 1분기 141%로 감소하며 재무구조가 개선됐다"고 덧붙였다.