머니투데이

기업들이 올 들어 회사채 대신 기업어음(CP)과 은행 대출로 자금 조달 수단을 바꾸면서 CP 금리가 치솟았다. 연말에는 채권형 펀드와 MMF(머니마켓펀드)에서 자금이 빠지는 경향이 있어 CP 금리가 단기적으로 하향 안정화되기 어렵다는 관측도 나온다. 6일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 올해 1~9월 회사채 순발행액(발행액에서 상환액을 뺀 금액)은 6조258억원으로 전년 동기보다 79. 89%(23조9331억원) 줄었다. 한국은행과 금융위원회에 따르면 올해 1~8월 은행 기업대출 증가액은 66조9000억원으로 지난해 같은 기간보다 68. 51%(27조2000억원) 많았다. 금융감독원에 따르면 올해 상반기 CP 발행액은 282조7547억원으로 지난해 같은 기간보다 19. 0%(45조774억원) 늘었다. CP 3개월물(91일물) 금리는 지난 2일 3. 41%로 연중 최고치를 기록했다. 지난달 21일부터 8거래일 연속 올라 지난달 18일보다 15bp(1bp=0. 01%포인트) 높아졌다. CP 공급은 늘어나는데 이를 사들이는 채권형 펀드와 MMF로의 자금 유입은 둔화되고 있다는 분석이 나온다.

━"한국 주식 사고 싶어요" 문 두드리는 홍콩…'K주식'까지 열풍 ━ "갑자기 사무실로 대뜸 찾아와 '한국 주식을 사고 싶다'는 사람들이 부쩍 늘었습니다. " 홍콩에 진출한 국내 증권사 현지법인 관계자들은 올해 들어 K주식 열풍을 체감하고 있다. 지난해까지만 해도 홍콩 투자자들은 한국 주식에 대해 전혀 몰랐지만 지금은 삼성전자·SK하이닉스에 대해 모르는 사람이 없을 정도다. 이에 국내 증권사 홍콩법인들의 비즈니스 방식에도 변화가 생겼다. 그동안 사업모델은 현지 기관투자자를 대상으로 한 채권 중개나 IB(기업금융), 자기자본 투자 등 기관 영업 중심이었다. 이제는 여기에 더해 한국 주식과 금융상품을 홍콩과 해외 투자자에게 직접 연결하는 Distribution(유통·판매) 기능을 강화하는 움직임이 나타나고 있다. 가장 눈에 띄는 사례는 미래에셋증권 홍콩법인이 지난 6월 공개한 글로벌 투자플랫폼 'MAPS'(맵스)다. 미래에셋 포트폴리오 서비스(Mirae Asset Portfolio Service)의 약자로 주식 등 전통자산과 디지털자산을 하나의 플랫폼에서 거래할 수 있는 서비스다.

"갑자기 사무실로 대뜸 찾아와 '한국 주식을 사고 싶다'는 사람들이 부쩍 늘었습니다. " 홍콩에 진출한 국내 증권사 현지법인 관계자들은 올해 들어 K주식 열풍을 체감하고 있다. 지난해까지만 해도 홍콩 투자자들은 한국 주식에 대해 전혀 몰랐지만 지금은 삼성전자·SK하이닉스에 대해 모르는 사람이 없을 정도다. 이에 국내 증권사 홍콩법인들의 비즈니스 방식에도 변화가 생겼다. 그동안 사업모델은 현지 기관투자자를 대상으로 한 채권 중개나 IB(기업금융), 자기자본 투자 등 기관 영업 중심이었다. 이제는 여기에 더해 한국 주식과 금융상품을 홍콩과 해외 투자자에게 직접 연결하는 Distribution(유통·판매) 기능을 강화하는 움직임이 나타나고 있다. 가장 눈에 띄는 사례는 미래에셋증권 홍콩법인이 지난 6월 공개한 글로벌 투자플랫폼 'MAPS'(맵스)다. 미래에셋 포트폴리오 서비스(Mirae Asset Portfolio Service)의 약자로 주식 등 전통자산과 디지털자산을 하나의 플랫폼에서 거래할 수 있는 서비스다.

올 상반기 코스피 랠리 최대 수혜주로 고공행진을 이어가던 증권주가 하반기 들어 위축 장세 직격탄을 맞으며 식어가고 있다. 증권가에선 실적 '상고하저(상반기 호조·하반기 부진)'를 점치는 잿빛 전망이 나온다. 3분기 어닝시즌이 코앞으로 다가오면서 증권사 주가향방이 관심을 모은다. 4일 한국거래소에 따르면 KRX 증권지수는 지난 2일 1790. 06으로 장을 마감했다. 하반기 누적 하락률은 18. 02%(393. 60포인트)다. 시가총액 상위 5종목의 하반기 누적 낙폭은 미래에셋증권 1만1100원(25. 96%), 키움증권 8만3500원(24. 34%), 한국금융지주 3만9800원(18. 01%)이다. 삼성증권은 1만8100원(16. 68%), NH투자증권은 2450원(8. 33%) 내렸다. 증권주 투자심리가 급랭한 원인으로는 주로 거래위축이 거론된다. 상반기 실적 고공행진을 견인한 원동력인 브로커리지 수익이 하반기 들어 절벽을 마주했다는 풀이다. 3분기 국내증시 일평균 거래대금은 52조4000억원(코스피 44조2000억·코스닥 8조3000억)으로 전분기 대비 42% 급감했다.

[이 기사에 나온 스타트업에 대한 보다 다양한 기업정보는 유니콘팩토리 빅데이터 플랫폼 '데이터랩'에서 볼 수 있습니다. ] 시니어 주거·돌봄 서비스를 운영하는 케어닥이 시니어하우징 '너싱홈 프리미오' 설립 사업으로 694억원 규모의 신규 부동산 PF(프로젝트 파이낸싱)를 유치했다고 2일 밝혔다. 2018년 설립된 케어닥은 시니어하우징과 간병·돌봄 매칭, 방문요양 등 시니어 생애주기 전반의 서비스를 제공한다. 케어닥이 프리미오 브랜드를 통해 조달한 PF 규모는 지난해 10월 '케어홈 프리미오 수원점' 사업의 310억원을 포함해 누적 1000억원을 넘어섰다. 케어닥 관계자는 "시니어하우징 PF 분야 단일 브랜드로는 국내 최대 투자액이자 첫 사례"라며 "일반 사업 기준으로도 중대형 프로젝트에 해당하는 규모"라고 했다. 이번 PF는 하나증권과 삼성증권이 공동 금융주관사로 조성을 추진했고 자산관리에는 교보자산신탁이 참여했다. 앞서 센터피스자산운용 REF(부동산펀드)와 선매각 계약을 맺어 자금 회수 구조도 확보했다.

금융당국이 대형 시중은행의 고객정보 유출 사고를 계기로 각 증권사에도 해킹 주의사항을 안내하고 자체 점검을 당부했다. 2일 금융당국과 금융투자업계에 따르면 금융위원회는 전날 증권사를 비롯해 각 금융사에 해킹 주의사항 등을 담은 안내자료를 배포하고 자체 점검을 주문했다. 금융위원회 관계자는 "전체 금융권에 신한은행 사고의 침해사실 유형, 해당 유형에 대한 대응방법, 사전예방 주의 차원에서 점검사항 등을 담은 자료를 배포했다"고 밝혔다. 이에 증권사들도 해킹 예방체계와 고객정보 유출 여부 등을 점검했다. 미래에셋증권, NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권과 KB증권은 자체 점검을 실시한 결과 이상이 없다고 밝혔다. 다른 증권사들도 자체 점검을 진행하고 있는 것으로 알려졌다. 금융당국은 이날 오후 회의를 열어 금융권 해킹사고 예방·고객정보 보호체계 등을 점검한다. 신한은행에 이어 KB국민은행에서도 정보 유출이 발생한 만큼 금융권의 대응현황을 살펴보는 차원이다. 은행권에서는 최근 이틀간 고객정보 유출 사고가 발생했다.

정부의 발행어음·IMA(종합투자계좌) 확대 정책으로 증권사의 자금중개 역할과 위험인수 규모가 커지고 있다. 이런 가운데 미국 10년 만기 국채금리가 5%대로 치솟으면서 국내 증권사의 유동성·건전성 관리가 더욱 중요해지고 있다. 자본확충으로 손실흡수력은 높아졌지만 고금리가 장기화하면 조달비용 상승과 자산가격 변동, 기업금융 신용위험이 한꺼번에 커질 수 있다. 금융당국은 내년부터 증권사 유동성 규제를 강화하고 종합금융투자사업자(종투사)에 별도 자본규제를 마련하고 있다. 하지만 커진 자금중개 역할과 복합적인 위험에 맞춰 리스크 관리체계를 한층 정교하게 다듬어야 한다는 지적이 나온다. ━금리 치솟는데, 증권사는 '몸집 키우기'━28일 금융투자업계에 따르면 미 국채 10년물 금리는 지난 25일 장중 5. 233%까지 오른 뒤 5. 167%로 마감했다. 추석 연휴 동안 급등한 미 국채 금리를 반영해 이날 오전 국고채 금리도 크게 뛰었다. 국고채 3년물 금리는 전 거래일보다 10. 6bp(1bp=0. 01%포인트) 오른 연 4.

내년부터 외국인이 국내 주식에 이어 ETF(상장지수펀드)에도 직접 투자할 수 있게 된다. 해외에서 국내 주식을 직접 사는 '역직구' 시장이 더 커질 수 있다는 기대감이 나온다. 외국인 투자자의 접근성이 높아지고 증권사는 리테일 고객을 넓힐 수 있어 새로운 경쟁력이 될 것이라는 분석이다. 25일 금융투자업계에 따르면 금융당국은 최근 금융투자업규정을 개정해 외국인 통합계좌의 거래 대상을 국내 주식에서 ETF·ETN(상장지수증권)까지 넓혔다. 외국인 통합계좌는 해외 투자자가 국내 증권사에 직접 계좌를 만들지 않고도 현지 증권사를 통해 한국 주식을 거래할 수 있도록 한 제도다. 다만 레버리지·인버스 ETF는 거래 대상에서 제외했다. 이는 외국인 투자자의 국내 주식시장 접근성을 높이기 위한 조치다. 이억원 금융위원장은 지난 5월 출입기자단 간담회에서 "해외 개인투자자들이 한국 주식을 사고 싶어 러브콜을 보내고 있다"며 "글로벌 자금과 우량자산이 유입되는 자본시장 글로벌화를 위해 (외국인 통합계좌 거래대상을) ETF까지 확대하고자 한다"고 밝힌 바 있다.

3분기 증시변동성이 확대되면서 상반기 호실적을 이어갔던 증권사들의 하반기 분위기가 급격히 냉각되고 있다. 주식 거래대금 감소와 금리 상승, 투자자산 평가손실까지 겹치며 주요 증권사들의 3분기 실적이 시장 기대치를 밑돌 것이란 전망이 나온다. 24일 신한투자증권에 따르면, 미래에셋증권·한국금융지주(한국투자증권)·삼성증권·키움증권·NH투자증권 등 주요 증권사의 3분기 순이익 전망치를 약 2조1000억원에서 약 1조1250억원으로 절반 가까이 하향했다. 3분기 일평균 거래대금이 전분기 대비 30%넘게 감소하고 금리 상승에 따른 운용 손익 부진 등이 이 같은 결과를 예상하게 한다는 의견이다. 가장 큰 폭의 변화가 감지되는 곳은 미래에셋증권이다. 신한투자증권은 3분기 미래에셋증권 순이익을 161억원으로 기존 컨센서스인 1815억원 대비 91% 하향했다. 미래에셋증권은 2분기 순이익 1조9052억원을 기록하는 등 상반기에는 1분기와 2분기 연속 1조원 넘는 순익을 내며 증권업계 실적을 견인했었다. 실적 효자 역할을 했던 스페이스X 등에 대한 평가가 발목을 잡을 것으로 예상된다.

일부 증권사의 랩어카운트 수익이 전년 동기 대비 수십배 불어난 것으로 확인됐다. 자문 업체에 제공하는 수수료 비용도 동반 증가한 상태인데, 이는 목표전환형 랩을 대거 판매한 결과로 업계는 보고 있다. 공격적인 영업에 따른 리스크 관리가 필요하단 관측이 나온다. 22일 금융감독원 전자공시에 따르면 한국투자증권이 랩어카운트 계약을 통해 고객으로부터 받은 일임수수료 수익은 올해 상반기 2085억원으로, 전년 동기 대비 1975억원(20배) 늘었다. 랩어카운트는 투자일임 계약을 통해 증권사가 고객 계좌를 대신 운용·관리해 주는 종합자산관리(일임형) 서비스다. 다른 대형 증권사들도 사정은 비슷하다. 삼성증권은 올해 상반기에 일임수수료로 1180억원, KB증권은 1095억원, NH투자증권은 883억원, 신한투자증권은 344억원, 하나증권은 299억원 등을 각각 거둬들였다. 이 중 한국투자증권과 KB증권은 일임수수료에 힘입어 상반기 역대 최대 실적을 기록했다. 전년 동기 대비 올해 상반기 일임수수료 증가폭은 한국투자증권(1975억원), KB증권(1009억원), 삼성증권(1005억원), NH투자증권(775억원), 신한투자증권(274억원), 하나증권(224억원) 등 순으로 집계됐다.

[이 기사에 나온 스타트업에 대한 보다 다양한 기업정보는 유니콘팩토리 빅데이터 플랫폼 ‘데이터랩’에서 볼 수 있습니다. ] 반도체 검사 장비 전문기업 엠아이티는 한국거래소에 코스닥 상장을 위한 예비심사청구서를 내고 본격적인 기업공개(IPO) 절차에 들어갔다고 21일 밝혔다. 상장 주관사는 삼성증권이다. 2017년 문을 연 엠아이티는 반도체 내부 결함을 찾아내는 자동 초음파 검사 장비를 만든다. 지난 7월 한국거래소가 지정한 전문평가기관의 기술성 평가에서 A등급을 받으며 기술특례 상장 요건을 갖췄다. 최근 반도체를 여러 겹 쌓아 올리는 기술이 발전하면서, 부품끼리 제대로 붙었는지 확인하는 접합 검사가 매우 중요해졌다. 엠아이티는 여러 개의 초음파 센서를 동시에 움직이는 기술을 적용해 검사 속도와 처리량을 크게 끌어올렸으며, 현재 주요 고객사의 실제 생산 라인에 장비를 공급하고 있다. 실적도 성장세다. 엠아이티는 지난해 매출 149억원, 영업이익 18억원을 올렸다. 늘어나는 주문에 맞춰 지난해 3월 인천 송도로 본사를 옮기고 공장 생산 능력을 늘렸다.

삼성증권은 연금저축 계좌 고객을 대상으로 혜택을 제공하는 '연금저축 점프-업! 이벤트'를 오는 31일까지 진행한다고 18일 밝혔다. 이번 이벤트는 연금저축 신규 가입고객과 기존고객을 대상으로 다양한 혜택을 제공하기 위해 마련됐다. 'Welcome 이벤트', 'Re-start 이벤트', '연금저축 타사이전 이벤트'로 구성됐다. 'Welcome 이벤트'는 입금 인정 기간 내 삼성증권 연금저축 계좌를 최초로 개설하거나, 2026년 7월 31일 기준 연금저축 잔고가 10만원 미만인 고객을 대상으로 진행된다. 대상 고객이 이벤트 기간 내 100만원 이상 순입금 시 1만원 상당의 모바일상품권 혜택이 제공된다. 'Re-start 이벤트'는 연금저축 복귀고객을 대상으로 진행된다. 2025년 1월 1일부터 2026년 7월 31일 동안 연금저축 순입금액이 10만원 미만인 고객이 이벤트 기간 중 연금저축 계좌에 300만원 이상 순입금할 경우 1만원 상당의 모바일상품권 혜택이 지급된다. 타사에 보유 중인 연금저축 자산을 삼성증권으로 이전하는 고객을 위한 '연금저축 타사이전 이벤트'도 함께 진행된다.