中도 젠슨 황 퇴진 파장…"AI 기업 수혜" vs "우군 잃어"

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 해임이 미국과 중국의 인공지능(AI) 패권 경쟁에 새 변수로 떠오를 전망이다. 실리콘밸리 등 미국 AI 업계에선 황 CEO의 부재가 자국 AI 산업 경쟁력을 떨어트려 중국 AI 기업들에 반사 이익을 줄 거라 우려한다. 반면 규제 강화는 미국 반도체 의존도가 높은 중국 AI 업체들에도 적잖은 타격이 될 거란 지적이 나온다.

미국 투자회사 아트레이즈 매니지먼트의 개빈 베이커 최고투자책임자(CIO)는 지난 9일 SNS에 "젠슨 황이 무너지면 미국에는 재앙이고 중국에는 선물이 될 것"이라고 남겼다. 실리콘밸리 투자자 제이슨 칼라카니스도 이 주장에 동조했다.

그가 단순히 반도체를 파는 경영자가 아닌 미국 AI 기업들을 연결하고 키우는 역할을 해왔기 때문이다. 미국 파운더스100 ETF의 마이클 모너핸 포트폴리오 매니저는 12일(현지시간) CNN에 "황 CEO는 실제 AI 산업에서 각종 거래를 성사하는 중심축이었다"며 "그가 사라지면 그런 역할도 사라진다"고 우려했다.

이날 로이터도 황 CEO의 퇴진을 다루며 그가 AI 스타트업에 대해 사업 초기부터 기술 개발, 고객 확보, 투자 유치에 직접 관여했다고 밝혔다. 황 CEO는 지난 4월 드와르캐시 팟캐스트에서 "우리는 승자를 골라 투자하지 않는다"며 "모두에 대한 지원이 필요하다"고 말했다.

황 CEO는 대중국 규제를 완화해야 한단 목소리를 내오기도 했다. 미국의 기술적 우위를 위해선 중국 시장에 엔비디아 칩을 팔아야 한다고 주장했었다. 중국이 엔비디아 GPU와 소프트웨어에 계속 의존토록 해야만 독자적 생태계 구축을 늦출 수 있단 논리였다.

로이터에 따르면 엔비디아의 중국 시장 점유율은 올해 상반기 기준 34%로 화웨이(28%)와 격차가 많이 좁혀졌다. 황 CEO가 "미국의 수출 규제가 500억달러 규모인 중국 AI 반도체 시장을 화웨이에 내어줄 수 있다"고 비판한 게 현실에 가까워졌다. 황 CEO가 퇴진해 이 같은 목소리가 약해지면 단기적으로 화웨이에 더 유리해질 거란 관측이 나온다.

그러나 황 CEO 스캔들이 중국 AI 기업에도 악재가 될 거란 분석도 나온다.

중국 AI 기업들의 엔비디아 의존도가 아직 큰 점이 우선 꼽힌다. 블룸버그는 지난 10일 중국 AI 스타트업 문샷AI가 엔비디아의 최신 B300 GPU를 탑재한 서버 32대를 임대했다고 보도했다. 미국 수출 규제가 강화되는 상황에서도 중국 기업들이 최첨단 AI 모델을 개발하기 위해 엔비디아의 GPU를 확보하려 한다는 점을 보여준 사례다.

로이터에 따르면 중국 AI 기업들도 해외 데이터센터의 엔비디아 GPU 용량을 확보하려 서두르고 있다. 황 CEO 관련 논란에 미국이 중국 기업들의 해외 클라우드 GPU 원격 접근까지 규제할 수 있단 우려가 커져서다. 실제 황 CEO 퇴진 소식에 12일 홍콩 증시에선 알리바바 주가가 장중 최대 7.1% 하락하고 AI 기업 Z.AI와 미니맥스도 7% 이상 떨어졌다.

이에 블룸버그통신은 칼럼을 통해 "젠슨 황 CEO 몰락으로 가장 큰 손해를 본 건 중국"이란 의견을 내놨다. 황 CEO가 중국에 대한 칩 공급을 옹호했을 뿐 아니라 중국 개방형 AI 모델의 큰 지지자이기도 했기 때문이라고 했다.

황 CEO는 지난 7월 미국 정치 매체 엑시오스 인터뷰에서 중국 개방형 AI 모델이 "훌륭하다"며 미국 기업들이 적극 활용해야 한다고 말했다. 미국이 중국산 AI 제품을 금지할 수 있단 우려가 커지자 목소릴 낸 거였다. 그는 평소 중국 AI 기술 발전을 무조건 억제하기보단 미국 생태계로 끌어들여 경쟁력을 유지해야 한단 입장이었다.