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에스원이 시장 기대치를 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하면서 높은 수준의 배당성향을 유지할 것이라는 분석이 나왔다. 여기에 이재명 정부의 자사주 소각 의무화 정책 추진도 자사주 비중이 높은 에스원 주가에도 긍정적으로 작용할 것으로 보인다. 장호 iM증권 연구원은 4일 리포트에서 "에스원에 대해 목표주가를 8만8000원으로 상향조정한다"고 밝혔다. 장 연구원은 "올해 2분기 견조한 매출 상승 환경 하에서 비용 효율화에 따른 수익성 제고 등으로 실적개선이 가시화됐다"며 "이에 따라 순이익이 증가하는 환경에서 배당성향을 50% 내외수준으로 유지하며 향후 DPS(주당배당금) 상향 가능성이 높아질 것"이라고 했다. 에스원의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 5.3% 증가한 7327억원, 영업이익은 17.6% 증가한 523억원으로 컨센서스를 상회했다. 지난해 DPS는 2700원이며 배당성향은 51.7%였다. 장 연구원은 "이재명 정부는 상법 및 자본시장법을 개정해 회사 자기주식의 취득은 상여금 지

LS증권이 28일 에스원에 대해 투자의견 '매수(Buy)'를 유지하고 목표주가는 7만7000원에서 8만8000원으로 상향했다. 주주환원 기대와 보안 라인업 강화, 그룹 내 수주 확대 가능성을 종합한 분석이다. 김세련 LS증권 연구원은 "에스원의 2분기 매출액은 7372억원으로 전년동기 대비 5.3% 증가했고, 컨센서스에 비교적 부합했다"며 "영업이익은 616억원으로 전년동기 대비 17.6% 증가, 컨센서스(560억원)를 9.9% 상회하는 호실적"이라고 밝혔다. 이어 "시큐리티서비스의 안정적 성장에 이어 건물관리 부문의 캡티브를 포함한 수주 확대에 따라 전년동기 대비 탑라인 성장이 재확인된 점에서 의미가 있다"며 "이에 더해 지속적으로 회사가 비용 효율화를 기해오며 전체적으로 매출총이익률의 증가, 판관비율의 감소가 이어지고 있는 점 역시 긍정적"이라고 했다. 이날 제시한 목표주가는 에스원의 주당 순이익 전망치(Forward EPS)에 글로벌 보안업체 경쟁사 평균 PER을 할인 없이 적