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키움증권은 AI(인공지능)·로봇 등 신사업 개발에 주요 자회사들의 주가가 상승하자 LG의 순자산가치(NAV)가 최고치를 경신했다고 1일 분석했다. 목표주가를 기존 11만5000원에서 20만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 안영준 키움증권 연구원은 "LG전자와 LG씨엔에스 등 최근 주요 자회사들의 주가가 AI(인공지능)와 로봇 등 신사업에서의 성장성이 부각되면서 상승세를 보였다"며 "이에 LG의 NAV는 37조5000억원으로 역대 최고치를 경신했고 NAV 할인율은 전년 말 대비 5%포인트 하락한 40%를 기록했다"고 분석했다. 그룹의 신사업 역량이 부각되면서 LG가 수혜를 받을 수 있다고 봤다. 안 연구원은 "AI 모델 개발을 담당하는 LG AI 연구원은 LG가 100% 지분을 보유 중인 LG 경영개발원 산하 조직"이라며 "순수지주회사 특성상 신사업에 대한 투자를 직접 단행할 가능성이 높을 것"이라고 말했다. LG AI 연구원의 가치 상승은 지분 구조상 LG의 기업가치 증가로 이어질 가능성이 높다고 판단했다.

삼성SDS(삼성에스디에스)·LG CNS(LG씨엔에스)·현대오토에버가 미국 연방대법원의 국가비상경제권한법(IEEPA) 상호관세 위헌확인 판결의 간접 영향을 받을 수 있다는 분석이 제시됐다. 사업별로 시스템통합(SI)은 신규 수주가 지연될 수 있고, 정보기술운영(ITO)은 수요 확대가 지속될 것이란 관측이다. 김준섭 KB증권 연구원은 23일 보고서에서 "IT서비스사의 고객사 입장에서 보면, 불확실성이 증가한 상황에 따라 신규 투자 의사결정을 유보할 가능성이 존재한다"며 "관세체계가 확정되는 시점까지 신규 현지화 투자에 연동된 IT프로젝트 착수가 지연될 개연성을 고려할 필요가 있다"고 밝혔다. 다만 "이미 착수했거나 확정된 프로젝트의 IT수요는 지속될 전망"이라며 "클라우드·인공지능(AI) 등 ITO 사업은 관세환경과 독립적인 구조적 수요 확대가 지속될 것"이라고 했다. 삼성SDS는 삼성전자의 텍사스 파운드리 등에 연동한 스마트팩토리·제조실행시스템(MES)·클라우드를 구축하기로 했다. LG CNS는 미국 현지의 LG전자 가전 공장·LG에너지솔루션의 배터리 공장에 대한 스마트팩토리·IT인프라 서비스를 맡았다.

KB증권이 12일 LG CNS(LG씨엔에스)에 대한 첫 투자의견으로 '매수', 목표주가로 9만원을 제시했다. 앞으로 5년간 영업이익이 연평균 13% 성장할 기업이라는 분석이다. 김준섭 KB증권 연구원은 "세부적인 투자 포인트는 클라우드·인공지능(AI) 사업부문의 고성장, 해외시장 진출에 따른 외형 성장, 그리고 글로벌 개발센터(GDC)와 AI 주도 개발(AIDD)을 통한 수익성 개선"이라고 밝혔다. LG CNS 클라우드·AI 사업부문은 지난해 전체 매출의 56%(3조3500억원)를 차지하며 연평균 15% 이상 고성장 중이라고 김 연구원은 설명했다. 김 연구원은 "정부 AI 예산이 전년 대비 3배 확대되면서 폭증한 금융·공공 중심 고객의 인공지능 인공지능 전환(AX) 수요와 함께, 클라우드관리서비스제공사(MSP) 시장점유율 23. 6%(2위)·데이터센터 구축운영(DBO) 1위 사업자로서 구조적 성장 모멘텀을 확보했다"며 "내년엔 제조업 AX 본격화와 해외 데이터센터 사업확장으로 매출이 전사 매출의 59%인 4조3500억원까지 성장할 전망"이라고 밝혔다.

DS증권이 17일 LG CNS(LG씨엔에스)의 3분기 실적 전망치로 매출 1조5284억원, 영업이익 1243억원을 제시했다. 전년동기 대비 매출이 6.3% 늘고 영업이익이 13% 줄어 컨센서스를 밑돌 것이란 관측이다. 투자의견은 매수, 목표주가는 9만원을 유지했다. 최승호 DS증권 연구원은 "컨센서스 하회를 전망하는 이유는 일부 수주가 4분기로 이연될 것으로 예상하기 때문"이라며 "반면 데이터센터 관련 비용은 선집행되며 수익과 비용의 시차가 발생할 전망이다. 이로 인해 영업이익률은 전분기 9.6%에서 8.1%로 하락할 것으로 예상한다"고 밝혔다. 사업별 매출은 인공지능(AI)·클라우드 8333억원(전년동기 대비 11% 증가), 스마트엔지니어링 3116억원(12% 증가), 디지털비즈니스 3334억원(9% 감소)으로 예상했다. 최 연구원은 "최근 국내외 데이터센터 수요가 급증하고 있다"며 "LG CNS는 데이터센터를 운영하는 클라우드제공사업자(CSP)는 아니지만 클라우드관리서비스사업자(

신영증권이 한글과컴퓨터를 공공기관 AI(인공지능) 전환의 수혜주로 꼽았다. 정원석 신영증권 연구원은 "최근 발표된 정부의 국정과제에 공공기관 AI 도입을 확대해 납세·법무·복지 등 공공 서비스를 AI로 혁신하겠다고 발표했다"며 "이에 따라 향후 정부의 AI 도입은 더욱 가속화할 것으로 예상되며 한글과컴퓨터의 사업 기회도 확대될 것으로 예상된다"고 말했다. 한글과컴퓨터는 지난해 말 다양한 AI 솔루션을 출시하며 공공 AX(인공지능 전환) 시장으로 진출했다. 자연어 명령에 따라 자동으로 문서를 생성하는 한컴어시스턴트, 방대한 문서 데이터에서 필요한 정보를 찾아주는 AI 질의 응답 솔루션 한컴피디아, 문서 데이터를 통해 AI가 학습할 데이터로 추출해주는 한컴데이터로더 등 제품군을 보유했다. 공공기관이 AI를 도입하기 위해서는 기존의 다양한 문서 데이터를 AI에 학습시켜야 하는 만큼 한글과컴퓨터의 솔루션은 필수적으로 사용될 수밖에 없다는 분석이다. 현재 회사는 공공 AX 시장에서 SI(시스