머니투데이

SK증권은 21일 엠씨넥스에 대해 모바일과 전장 부분의 성장세에 주목해야 한다고 밝혔다. 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 3만5000원으로 상향조정했다. 이동주 SK 증권 연구원은 엠씨넥스의 2025년 매출액이 전년대비 20% 성장한 1조2730억원, 영업이익은 578억원으로 같은기간 30% 증가할 것으로 전망했다. 이 연구원은 "모바일과 전장 매출이 각각 9504억원, 3114억원으로 모바일에서의 매출 성장률이 22%로 기대 이상의 성과를 기록할 것으로 보인다"며 "시장 성장률이 한자리수 중반 수준임을 감안하면 상당한 아웃퍼폼"이라고 분석했다. 이어 그는 "9월까지 갤럭시S25의 출하량은 전작과 유사했음에도 카메라 화소수 상향에 따른 판가 효과와 구동계 점유율 확대가 유효했던 것으로 보인다"고 진단했다. 또 모바일 시장의 출하 성장률 둔화 우려는 향후에도 지속될 것으로 보이나 엠씨넥스는 점유율 우위를 바탕으로 시장 성장률 이상의 성과를 이어갈 것으로 예상한다. 특히 전장도 3