머니투데이

미국 중간선거에서 민주당이 압승한 '블루쓰나미'로 AI(인공지능) 데이터센터 투자 위축 우려가 커지고 있다. 여기에 젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)의 불륜 스캔들까지 불거지며 AI 산업의 불확실성이 확대되는 모습이다. 그럼에도 삼성전자와 SK하이닉스가 주도하는 메모리 반도체(이하 메모리) 시장의 공급자 우위는 쉽게 흔들리지 않을 전망이다. 장기공급계약(LTA)으로 미리 수요를 확보한데다 설비투자 속도를 조절할 여력도 있기 때문이다. 9일 전자업계에 따르면 글로벌 투자은행 UBS는 미국 중간선거 이후 발표한 AI 반도체 관련 보고서에서 "정치적 반대가 데이터센터 프로젝트를 지연시키거나 입지를 변경하게 만들고 비용을 높일 수 있지만, 근본적인 수요를 변화시킬 가능성은 낮다"고 분석했다. 미국 중간선거에서 민주당이 승리하면서 AI 데이터센터 건설 규제가 강화될 가능성이 커졌다. 특히 텍사스와 오하이오, 조지아 등 주요 데이터센터 투자 지역에서 신규 데이터센터 건설 제한과 전력비용 부담 강화 등을 공약한 민주당 후보들이 주지사에 당선됐다.

양대 지수가 저가 매수세 유입에 힘입어 반등을 시도했으나 장 후반 상승폭을 반납하며 나란히 약세로 거래를 마쳤다. 중국의 PPI(생산자물가지수)가 4년여 만에 최고 상승률을 기록한 가운데 미국도 물가지수 발표를 앞두고 있다. 여기에 젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)의 불륜 스캔들까지 불거지면서 시장 불확실성이 이어지고 있다. 9일 코스피는 전 거래일 대비 40. 84포인트(0. 81%) 내린 5018. 85에 마감했다. 이날 코스피는 하락 출발해 장 초반 4990. 66까지 밀렸으나 상승 반전하며 5172. 94까지 올랐다가 오후 들어 다시 하락 반전했다. 기관이 7203억원을 순매수했고 개인과 외국인은 각각 4886억원, 6925억원을 순매도했다. 기관 중 ETF(상장지수펀드) 매매가 반영되는 금융투자에서 1조1112억원의 순매수가 나타났다. 기업의 자사주 매입 등이 반영되는 기타법인에서도 4613억원을 순매수했는데, SK하이닉스의 20조원 규모 자사주 매입 영향으로 풀이된다. 이날 기타법인의 SK하이닉스 순매수는 4134억원이다.

반도체 저가매수세에 힘입어 반등하던 코스피가 오후 들어 확대된 개인과 외국인의 매도세에 약보합권에서 거래를 마쳤다. 9일 코스피는 전 거래일 대비 40. 84포인트(0. 81%) 내린 5018. 85에 마감했다. 이날 코스피는 하락 출발해 장 초반 4990. 66까지 밀렸으나 상승 반전하며 5172. 94까지 올랐다가 오후 들어 다시 하락 반전했다. 이날 기관이 7203억원을 순매수했고, 개인이 4886억원, 외국인이 6925억원을 순매도했다. 기관 중에서 ETF(상장지수펀드) 매매가 반영되는 금융투자에서 1조1112억원의 순매수가 발생했다. 기업의 자사주 매입 등을 반영하는 기타법인에서도 4613억원의 순매수가 있었는데, 이는 SK하이닉스의 20조원 규모 자사주 매입 영향으로 풀이된다. 이날 기타법인에서 발생한 SK하이닉스 순매수는 4134억원이다. 업종별로는 종이·목재가 2%대, 의료·정밀기기가 1%대 상승했다. 전기·가스, 섬유·의류, 유통, 일반서비스, 기계·장비, 통신, 오락·문화, 건설에서 1%대 하락했고 화학, 금속에서 2%대, 음식료·담배, 운송장비·부품, 운송·창고, 증권에서 3%대 주가가 내렸다.

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 중국 스파이 의혹을 받는 여성과의 불륜을 인정했다. 글로벌 AI 반도체 패권을 이끄는 기업의 수장이 외국 정보기관의 표적이 되면서 이번 사태가 사생활 스캔들을 넘어 엔비디아의 경영권 문제와 미국 AI 시장 전반을 뒤흔들 변수로 떠올랐다. 월스트리트저널(WSJ)과 로이터 등 주요 외신에 따르면 미국 정부는 싱가포르 데이터센터 기업 메가스피드인터내셔널의 전 임원인 앨리스 황이 황 CEO와 교제하는 동안 중국 정보기관에 정보를 제공한 것으로 보고 있다. 전문가들은 30년 넘게 회사를 이끌며 사실상 모든 의사결정을 총괄해 온 젠슨 황의 '키맨 리스크'가 현실화했다고 지적했다. 엔비디아가 사실상 황 CEO라는 '키맨' 중심의 1인 체제로 운영돼 온 가운데 명확한 승계 계획이나 후계자가 없는 상태다. 이사회 조사 결과에 따라 경영진 교체나 거취 문제가 불거질 경우 주주들에게 큰 충격이 될 수 있다는 분석이다. 트레이딩 플랫폼 이토로의 조시 길버트 수석 애널리스트는 "이번 스캔들이 엔비디아 주가에 먹구름을 드리웠다"면서 "이사회 조사 후 경영진 교체가 없다면 장기적인 영향은 제한적일 수 있지만 CEO 교체로 이어진다면 상황은 완전히 달라질 것"이라고 내다봤다.

산업용 피팅·밸브 제조기업 비엠티가 처음으로 분기 매출 500억원을 넘어섰다. 2분기에 이어 분기 최대 매출을 경신하면서 영업이익률도 17. 8%로 높아졌다. 반도체용 부품 공급 확대에 친환경 선박엔진용 연료공급장치 납품이 더해지면서 4분기에도 성장세가 이어질 전망이다. 9일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 비엠티는 올해 3분기 연결 기준 매출 502억300만원, 영업이익 89억2900만원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 34. 0%, 53. 6% 증가했다. 직전 분기와 비교해도 실적이 개선됐다. 매출은 3. 2% 늘었고 영업이익은 41. 8% 증가했다. 영업이익률은 2분기 12. 9%에서 3분기 17. 8%로 높아졌다. 1~3분기 누적 매출은 1344억2000만원, 영업이익은 169억9600만원이다. 반도체 시장에서는 공급처를 넓히고 있다. 비엠티는 지난 9월 세계 1위 반도체 장비업체 A사의 부품·장치 제조 부문 공식 공급업체로 최종 승인받았다. 이를 바탕으로 초고순도(UHP) 피팅·밸브와 가스 공급장치 등의 공급 확대를 추진한다.

엔비디아가 현대자동차그룹과 두산, SK하이닉스, LG전자 등 국내 기업들과 피지컬 AI(인공지능) 협력을 확대한다. 자동차 생산라인의 로봇 시뮬레이션부터 차체 연마 작업, 반도체 공장 디지털 트윈까지 AI를 제조 현장에 적용하기 위한 기술 개발에 나선 것이다. 디푸 탈라 엔비디아 로보틱스 및 엣지 AI 부문 부사장은 9일 서울 강남구 코엑스에서 열린 '엔비디아 AI 데이 서울 2026'에서 "한국은 중공업과 자동차, 전자제품 제조 분야에서 오랫동안 뛰어난 역량을 보여왔다"며 "향후 10년간 한국은 피지컬 AI 발전에 매우 중요한 역할을 할 것"이라고 말했다. 탈라 부사장은 '피지컬 AI의 현황과 미래'를 주제로 한 기조강연에서 "지난해 AI 모델과 시뮬레이션 기술이 성숙하면서 로봇공학의 황금기가 시작됐다"고 강조했다. 이날 탈라 부사장은 국내 기업과의 협력 사례를 잇달아 공개했다. 현대차그룹과는 자동차 제조 공정의 로봇 시뮬레이션 기술을 협력하고 있다. 공개된 화면에는 가상 생산라인에서 산업용 로봇이 차체를 다루는 모습이 담겼다.

외국인 매도세로 약세 출발했던 코스피가 개인과 기관의 저가 매수세 유입으로 5100선을 회복했다. 9일 오전 10시3분 현재 코스피는 전 거래일 대비 53. 62포인트(1. 06%) 오른 5113. 31을 나타낸다. 이날 코스피는 25. 49포인트(0. 50%) 내린 5034. 20으로 출발해 장 중 한 때 4990. 66까지 내려가며 5000선 아래로 떨어졌으나, 다시 5000대를 회복한 후 5100선까지 올라섰다. KRX(한국거래소) 기준 코스피 시장에서는 개인이 522억원, 기관이 3055억원을 순매수 중이고, 외국인이 4274억원을 순매도 중이다. 기관에서는 ETF(상장지수펀드) 매매를 나타내는 금융투자에서 3669억원의 순매수가 발생했다. 업종별로는 의료·정밀기기가 3%대, 전기·전자가 2%대, 제약, 종이·목재, 제조, IT서비스가 1%대 상승 중이다. 화학, 금속, 섬유·의류, 운송·창고, 운송장비·부품, 증권은 1%대, 음식료·담배는 2%대 하락 중이다. 시가총액 상위종목에서는 개인과 기관의 저가 매수 유입으로 SK하이닉스가 3%대, 삼성전자가 2%대 상승 중이다.

미국발 블루웨이브 여파로 AI(인공지능) 투자심리가 위축되며 급락했던 코스피가 개인의 저가 매수세에도 외국인의 매도세가 이어지면서 약보합권에 머무르고 있다. 9일 오전 9시16분 기준 코스피는 전 거래일 대비 4. 03포인트(0. 08%) 내린 5055. 66을 나타낸다. 이날 코스피는 25. 49포인트(0. 50%) 내린 5034. 20으로 출발해 혼조세를 보이다 약보합권에 머무르고 있다. 코스피 시장에서는 KRX(한국거래소) 기준 개인이 1293억원, 기관이 1070억원을 순매수 중이고 외국인이 2563억원을 순매도 중이다. 기관에서도 ETF(상장지수펀드) 매매를 나타내는 금융투자에서 1976억원의 순매수가 나타나 사실상 개인 순매수세가 강한 것으로 풀이된다. 한지영 키움증권 연구원은 "이번 주 코스피는 미국 블루웨이브발 AI 불확실성 여진, 미국 10월 CPI(소비자물가지수), PPI(생산자물가지수) 등 인플레이션 지표 발표, 뉴욕 연방은행 총재 등 주요 연준 인사 발언, 코어위브, AMAT 등 주요 AI주 실적 등을 소화하며 4800~5350 사이에서 움직일 것"이라며 "미국 민주당의 데이터센터 규제발 패닉의 여진이 잔존하겠지만, 주가상으로는 추가 급락보다는 반등의 확률이 높아졌다는 점에 주목할 필요가 있다"고 설명했다.

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업 TSMC가 D램 메모리 시장 진출설을 공식 부인했다. 7일 미국 정보기술(IT) 전문매체 톰스하드웨어·블룸버그통신 등에 따르면 TSMC 대변인은 최근 TSMC가 엔비디아의 요청으로 3D D램 생산을 준비하고 있다는 외신 보도에 대해 "TSMC는 회사의 핵심 사업인 반도체 파운드리 사업에 항상 집중하고 있다"며 "앞으로도 글로벌 로직 반도체 산업에서 신뢰받는 기술과 생산능력 공급자가 되는 것이 우리의 사명"이라고 밝혔다. 앞서 미 IT 매체 디인포메이션은 엔비디아가 메모리 칩 수급난과 가격 상승에 대응하고자 TSMC에 차세대 메모리인 3D D램 생산을 요청했고, TSMC가 이를 검토하고 있다고 보도한 바 있다. 3D D램은 메모리 셀을 수직으로 여러 층 쌓아 저장 용량을 늘리는 구조의 차세대 D램 중 하나다. TSMC가 해당 칩 생산을 검토했다는 것은 현재 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)를 위탁생산하고 이를 인공지능(AI) 가속기로 첨단 패키징에 이어 메모리 시장까지 영향력을 확대하는 것으로, 현재 메모리 시장을 주도하는 삼성전자, SK하이닉스 등에 위협이 될 수 있다.

우리나라와 미국 증시에서 AI(인공지능) 밸류체인(가치사슬)에 속하는 기술주들의 주가가 흔들리면서 시가총액 비중을 그대로 반영하는 지수 추종 ETF(상장지수펀드)보다 동일가중 ETF 수익률이 최근 더 높아진 것으로 나타났다. 시가총액 비중이 큰 반도체 대형주 등이 상대적으로 낙폭이 컸던 영향이다. 6일 코스콤 ETF CHECK에 따르면 'TIGER 200동일가중' ETF의 최근 1개월 수익률(분배금 재투자 기준)은 이날 기준 -14. 92%다. -28. 59%를 기록한 'TIGER 200'와 비교하면 2배 가까이 차이가 난다. 미국 대표 지수 역시 동일가중 수익률이 더 높다. 같은 기간 'TIGER 미국S&P500동일가중'과 'TIGER 미국S&P500'은 각각 3. 97%, -4. 47%로 집계됐다. 동일가중이란 지수 내 시가총액과 상관없이 같은 비중으로 종목을 담는 전략이다. 코스피200 동일가중은 200개 종목을 0. 5%씩, S&P500 동일가중의 경우 500개 종목을 0. 2%씩 편입하는 셈이다.

11월 첫째 주(11월2~6일) 국내 증시는 '블루 웨이브'에 휩쓸렸다. 미국 민주당의 상·하원 장악으로 AI(인공지능) 데이터센터 건설이 지연될 것이란 우려가 커졌고, 반도체, 기판 등 AI 관련주는 일제히 하락했다. 반면 민주당 우세로 수혜가 기대되는 신재생에너지주 등은 상승했다. 7일 한국거래소에 따르면 이번 주 코스피는 전주(5730. 74)보다 671. 05포인트(11. 71%) 내린 5059. 69에 마감했다. AI 수익성 논란이 커진 상황에서 미국 중간선거까지 치러지며 AI 주 투자심리는 악화했다. 미국 민주당이 AI 데이터센터 규제를 강화할 것이란 우려가 커졌다. 이 기간 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 16. 13%와 20. 17% 급락했다. 두 기업의 지분을 각각 갖고 있는 삼성물산과 SK스퀘어는 12. 34%와 19. 29% 하락했다. 기판주, 반도체 소부장(소재·부품·장비)주 등이 코스피 종목(시가총액 1조원 이상, 주간 거래대금 1000억원 이상) 하락률 상위에 올랐다. 이 기간 가장 많이 하락한 종목은 대덕전자로 40.

코스피가 9개월 여 만에 장중 한 때 5000선이 붕괴한 가운데 당정이 긴급 간담회를 열고 대책을 논의했다. 더불어민주당은 투자자 불안 심리 해소를 위해 정책적 총력을 쏟을 방침이라고 강조했다. 민주당은 6일 서울 여의도 국회 본관에서 '금융시장 안정 및 투자자 보호를 위한 긴급 간담회'를 개최했다. 이날 간담회에는 김민석 민주당 대표, 한병도 민주당 원내대표 등 여당 지도부와 이형일 부총리 겸 재정경제부 장관, 이억원 금융위원회 위원장, 이찬진 금융감독원 원장 등이 참석했다. 김 대표는 "전 세계적인 금리 인상에 따라 기술주를 중심으로 한 투자자 불안 심리가 커져 있던 상황에서 미국 중간선거 이후 인공지능(AI) 데이터센터 투자 위축 확산 등이 (이날 주가 폭락의) 원인으로 작용했다"라며 "동시에 (삼성전자·SK하이닉스 등) 반도체 등 일부 산업에 코스피 시가총액 비중이 큰 구조적 특성이 변동성을 키워 국내 증시가 과도하게 반응한 것으로 분석된다"고 설명했다. 김 대표는 "주가 급락은 국민 자산 안전성과 관련한 문제기 때문에 국민 여러분의 우려를 무겁게 받아들이고 있다"며 "정부가 시장상황점검회의를 개최하는 등 신속한 대책 마련을 한 것은 적절하다고 생각되지만, 이는 필요한 최소한의 조치일 뿐이기 때문에 국민 안정할 수 있는 실효성 있는 대책이 충분히 마련돼야 한다"고 했다.