머니투데이

월가에서 인공지능(AI) 투자 쏠림에 대한 경계감이 짙어진 가운데 헤지펀드들이 대규모 청산을 진행한 걸로 나타났다. AI 관련주 중점 투자로 급성장한 신생 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(SA)는 급격히 불어나는 손실을 견디지 못하고 포트폴리오를 또다른 헤지펀드 시타델에 매각했다. 외신을 종합하면 모든 헤지펀드들이 SA와 같은 상황은 아닌 걸로 분석된다. 단 AI와 반도체 관련주에 비슷한 방식으로 집중투자한 펀드라면 연쇄적 자산 매각에 나설 수도 있다. ━AI 투자비중 축소한 美 헤지펀드 업계━1일(현지시간) 골드만삭스 보고서는 지난달 말 28일까지의 3거래일 동안 헤지펀드들의 '디그로싱'이 2022년 11월 이후 가장 격렬하게 일어났다고 분석했다. 디그로싱은 매수·매도 포지션을 모두 줄여 위험을 낮추는 것이다. 컴퓨터 알고리즘 기반으로 의사결정을 내리는 '시스템 펀드'의 경우 모멘텀 투자비중이 과거 5년 평균보다 훨씬 낮게 떨어졌다. 모멘텀 투자는 상승주 위주로 매수해 수익을 극대화하는 방식이다.

월가에서 인공지능(AI) 투자 쏠림에 대한 경계감이 짙어진 가운데 헤지펀드들이 대규모 청산을 진행한 걸로 나타났다. AI 관련주 중점 투자로 급성장한 신생 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(SA)는 급격히 불어나는 손실을 견디지 못하고 포트폴리오를 또다른 헤지펀드 시타델에 매각했다. 외신을 종합하면 모든 헤지펀드들이 SA와 같은 상황은 아닌 걸로 분석된다. 단 AI와 반도체 관련주에 비슷한 방식으로 집중투자한 펀드라면 연쇄적 자산 매각에 나설 수도 있다. ━AI 투자비중 축소한 美 헤지펀드 ━1일(현지시간) 골드만삭스 보고서는 지난달 말 28일까지의 3거래일 동안 헤지펀드들의 '디그로싱'이 2022년 11월 이후 가장 격렬하게 일어났다고 분석했다. 디그로싱은 매수·매도 포지션을 모두 줄여 위험을 낮추는 것이다. 컴퓨터 알고리즘 기반으로 의사결정을 내리는 '시스템 펀드'의 경우 모멘텀 투자비중이 과거 5년 평균보다 훨씬 낮게 떨어졌다. 모멘텀 투자는 상승주 위주로 매수해 수익을 극대화하는 방식이다.

도널드 트럼프 미국 행정부가 일본 엔화 환율 방어를 위해 이례적인 엔화 대규모 매입에 나선 것으로 전해졌다. 미일 당국이 공조한 개입으로, 일본은 조만간 이를 공식화할 것으로 보인다. 로이터통신은 가타야마 사츠키 일본 재무상이 오는 3일 엔화 가치 하락을 막기 위해 일본과 미국이 외환시장에서 공동 행동에 나섰음을 발표할 예정이라고 1일 보도했다. 지난달 30일(현지시간) 뉴욕 외환시장에서 엔달러 환율은 162. 8엔/달러 부근에서 거래되다가 1시간 만에 157. 8엔/달러까지 떨어졌다. 엔화 가치가 오른 셈이다. 이와 관련 파이낸셜타임스(FT)는 지난달 31일 "뉴욕 연방준비은행이 재무부를 대신해 골드만삭스·모건스탠리를 통해 유로화를 매도, 엔화를 매입했다"고 소식통을 인용해 보도했다. FT는 이에 대해 "이례적 거래"라고 표현했다. 니혼게이자이신문(닛케이)도 일본 통화당국의 환율시장 개입을 보도하면서 미국 통화당국이 이른바 '레이트 체크(rate check·환율점검)'를 했다고 전했다. 레이트 체크는 재무부나 중앙은행이 시중 은행들에 실제 매매 환율 등 외환 거래 상황을 물어보는 행위다.

'인공지능(AI) 노스트라다무스'로 불리며 1000%가 넘는 수익률을 올렸던 미국 AI 전문 헤지펀드가 최근 AI주 급락으로 대규모 손실을 내고 보유 자산 상당 부분을 매각했다. 이 펀드가 AI 관련주를 시장에 대량으로 내다 팔 수 있다는 우려가 완화되면서 관련 종목이 반등했지만, 유사한 투자전략을 쓴 다른 펀드로 위기가 번질 수 있다는 경고도 나온다. 지난달 31일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 오픈AI 연구원 출신 레오폴드 아센브레너가 이끄는 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(SA·Situational Awareness)는 보유한 AI 관련주 상당 부분을 대형 헤지펀드 시타델에 매각했다. SA는 반도체와 AI 인프라 관련주에 집중 투자하면서 최대 4배의 레버리지(차입 투자)를 활용해온 것으로 알려졌다. 그러나 7월 들어 AI 관련주가 급락하면서 한 달간 67%의 손실을 냈다. 펀드에 자금과 거래 서비스를 제공한 골드만삭스와 JP모건, 뱅크오브아메리카 등 프라임 브로커들은 SA에 마진콜을 통보했다.

6월 이후 글로벌 주요 반도체주가 일제히 흔들렸지만 충격의 크기는 달랐다. 그간 빅테크(대형 IT기업)들은 AI(인공지능) 경쟁에서 우위를 차지하고자 데이터센터 설립과 AI모델 개발에 막대한 자금을 쏟아부었다. 하지만 투자 대비 수익성이 기대에 미치지 못할 수도 있다는 우려에 관련기업 주가가 타격을 받았다. 30일 외신과 전문가의 말을 종합하면 같은 반도체 생태계라도 각 기업이 차지한 위상에 따라 주가 변동성에 극명한 차이를 보였다. 글로벌 7개 반도체기업 중 엔비디아는 AI 연산의 핵심인 GPU(그래픽처리장치) 경쟁력을, TSMC는 첨단공정 파운드리(위탁생산) 경쟁력을 각각 확보하면서 대체 불가능한 지위를 차지했다. 이 생태계의 '지배자' 격인 엔비디아는 AI 개발의 필수 인프라인 '쿠다'(CUDA) 소프트웨어를 보유했다. 이는 엔비디아만의 기술력 '해자'로 작용해 후발주자들의 추격을 어렵게 한다. TSMC는 대체 불가한 제조사로 위상이 공고하다. 엔비디아, 애플, AMD 등 모든 칩설계기업이 줄을 서서 생산을 맡긴다.

미국 중앙은행 연방준비제도(이하 연준)가 29일(현지시간) 기준금리를 현행 3. 5~3. 75%로 5차례 연속 동결했지만 연준 내에서도 금리를 인상해야 한다는 의견이 나오면서 연내 금리 인상 가능성이 커졌다. 지난달 국제유가 하락으로 물가상승률이 둔화했다가 미국과 이란의 무력충돌 재개로 유가 변동성이 다시 확대된 만큼 연준이 금리 인상으로 내몰릴 가능성을 배제할 수 없다는 분석이다. 이날 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리 0. 25%포인트 인상 의견을 낸 위원은 댈러스 연방준비은행(이하 연은)의 로리 로건 총재, 클리블랜드 연은의 베스 해맥 총재, 미니애폴리스 연은의 닐 카시카리 총재 등 3명이다. 워시 의장이 취임한 후 처음 주재한 지난 6월 회의에선 만장일치 동결이었지만 한 달 만에 '반란'표가 나온 셈이다. 연준에서 같은 의견의 반대표가 3명 나온 것은 2016년 이후 10년 만이다. 반대표 수도 시장 예상보다 많았다. 뱅크오브아메리카는 이날 연준의 금리 동결 발표에 앞서 반대표가 해맥 총재와 로건 총재 등 2명에 그칠 것으로 봤지만 카시카리 총재까지 인상론에 가세했다.