머니투데이

연일 최고치를 경신했던 코스피가 외국인 매도세에 하락 출발했다. 오픈 AI(인공지능)발 AI 투자 감소 우려가 시장에서 확산하자 반도체주 투자심리가 위축되고 차익실현 매물이 나온 것으로 풀이된다. 29일 오전 9시18분 현재 코스피는 전 거래일 대비 23. 34포인트(0. 35%) 내린 6617. 68를 나타내고 있다. 간밤 뉴욕증시에서는 AI 붐에 대한 우려가 시장에 퍼지며 기술주가 급락하면서 하락 마감했다. 28일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 S&P500지수는 전일보다 35. 11포인트(0. 49%) 내린 7138. 80에, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 223. 30포인트(0. 90%) 내린 2만4663. 80에 각각 마감했다. S&P500지수와 나스닥종합지수는 이날 하락으로 사상 최고치 경신 랠리를 멈췄다. 한지영 키움증권 연구원은 "전일 오픈 AI가 주간 사용자수·매출 등 내부 목표를 달성하지 못했다고 발표하면서 시장에 AI 투자 지속성에 재차 의구심이 생성되고 있다"며 "국내 증시도 오픈 AI발 악재로 인한 미국 필라델피아 반도체지수 3%대 급락, 이달 미국 FOMC(연방공개시장위원회) 및 주요 빅테크 기업 7개인 M7(매그니피센트7) 실적 경계심리 등이 월간 코스피 30%대 폭등에 따른 차익실현 명분을 제공하면서 약세 압력을 받을 전망"이라고 말했다.

미국 빅테크 종목들의 상승세를 기반으로 미국 증시가 사상 최고가 경신을 이어가면서 국내 상장 미국 ETF(상장지수펀드)에 투자 수요가 늘어나고 있다. 최근 한 달 새 30% 이상 오른 코스피 대비 덜 오른 미국 증시로 갈아 타려는 수요로 분석된다. 인텔의 어닝서프라이즈를 시작으로 기술주 실적이 개선되고 AI(인공지능) 투자가 확대될 것이란 기대로 수익률도 상승세다. 28일 금융투자업계에 따르면 최근 한달 간 SOL 미국AI반도체칩메이커 ETF의 수익률은 43. 9%로 국내 상장 해외투자 ETF 가운데(레버리지 제외) 가장 높은 수익률을 기록했다. ACE 글로벌AI맞춤형반도체도 42. 4% 수익률을 기록했고 RISE 미국반도체NYSE(H)와 RISE 미국반도체NYSE는 각각 39. 4%, 36. 2% 수익률을 나타냈다. KODEX 미국AI반도체TOP3플러스, TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 등도 36% 수익률이다. 이란 전쟁 변동성이 잦아들면서 글로벌 증시가 상승세를 나타내고 있는 가운데 빅테크 기업 등 미국 기업들의 실적 개선세가 확인되고 있어서다.

▶ '슈퍼위크' 첫날, S&P500·나스닥 또다시 사상 최고치 경신 S&P500과 나스닥이 단기 랠리 부담과 이란 협상 난항이라는 악재를 뚫고 장 후반 상승 전환에 성공하며 또다시 사상 최고치를 새로 썼습니다. 시장은 이번 주 발표될 M7 중 5개 기업(시총 16조 달러, S&P500의 약 35% 비중)의 거대한 실적 발표를 앞두고 관망세와 기대감이 교차하고 있습니다. 톰 리(펀드스트랫)는 89% 기업들의 어닝 서프라이즈와 AI 기술의 실질적 성과를 근거로 "S&P500 지수가 연내 7700을 돌파할 것"이라며 강한 낙관론을 제시했습니다. ▶ 이란 "새로운 종전안" 제안 & 브렌트유 110달러 근접 협상 교착 상태 속에서 이란이 '호르무즈 해협 재개방 및 전쟁 종식'을 골자로 하는 새로운 종전안을 미국에 전달했습니다. 다만 핵 협상은 연기하자는 내용이 포함돼 있어, '핵무기 개발 저지'라는 레드라인을 고수해 온 트럼프 행정부의 수용 여부는 미지수입니다. 수급 불안이 악화되며 브렌트유가 장중 3% 가까이 뛰어올라 110달러 선에 근접하는 등 지정학적 롤러코스터는 계속되고 있습니다.

미국 증시가 이번주 5개 빅테크 기업의 실적 발표와 함께 연방공개시장위원회(FOMC) 개최로 분수령을 맞는다. 경제지표도 올 1분기 국내총생산(GDP) 성장률 속보치와 지난 3월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 공개되며 주목할 만한 한 주가 펼쳐진다. 이번주는 S&P500지수와 나스닥지수가 지난주 미국과 이란간 종전 협상 재개 기대감과 반도체주 랠리로 또다시 사상최고치를 경신한 이후 맞는 슈퍼 위크(Super Week)이다. 지난주 나스닥지수는 1. 5%, S&P500지수는 0. 6% 오르며 4주 연속 상승세를 이어갔다. 반면 3대 지수 중 기술주 비중이 가장 낮은 다우존스지수는 0. 4% 하락했다. 4월 들어 나스닥지수는 15% 이상, S&P500지수는 9% 이상 급등했다. 다우존스지수도 6%대의 상승률을 보이고 있다. ━29일 4개 하이퍼스케일러 실적━4월 랠리는 미국과 이란이 종전 협상을 타결할 것이란 기대감을 배경으로 반도체주를 중심으로 대형 기술주가 주도했다. 필라델피아 반도체지수는 지난 24일까지 18거래일 연속 오르며 사상 최장기 상승 기록을 이어갔다.

미국 증시가 급반등하자 대규모 매물을 쏟아냈던 서학개미들이 한주만에 주간 1억달러 규모의 순매수로 돌아섰다. 미국 증시가 상승세를 이어가자 낙관론에 기댄 매수세가 차익 실현 규모를 넘어선 것으로 보인다. 한국예탁결제원 세이브로에 따르면 서학개미들은 지난 9~15일(결제일 기준 13~17일) 사이에 미국 증시에서 1억225만달러를 순매수했다. 이는 직전주 9억5090만달러의 대규모 순매도에 이은 한주만의 순매수 전환이다. 이 기간 동안 S&P500지수는 3. 5%, 나스닥지수는 6. 1% 급등했다. 이어 16~17일 사이에 S&P500지수는 1. 5%, 나스닥지수는 1. 9% 추가 상승했다. 서학개미들이 지난 9~15일 사이에 가장 많이 순매수한 종목은 마이크로소프트로 1억789만달러의 매수 우위를 보였다. 마이크로소프트는 올들어 AI(인공지능)가 소프트웨어 산업을 상당 부분 대체할 것이란 우려로 주가가 급락했다가 지난주 가파른 상승세를 보였다. 마이크로소프트 주가는 지난 17일까지 5일간 14. 0% 오르며 올들어 하락률이 12.

"삼전이나 하이닉스가 잘 나간다는데. 파운드리(위탁 생산)는 뭐고 메모리 반도체는 뭐죠?" 최근 주식 투자의 가장 '핫 키워드'가 된 반도체 투자자들을 위한 길잡이가 나왔다. 투자 시장에서 잔뼈가 굵은 전문가가 자신의 경험과 지식을 고스란히 옮겨 놓은 책으로 투자 지침서와 산업 교육서의 특징을 모두 갖췄다. 손정우 테크밸리인사이트 대표가 쓴 '반도체 밸류체인 투자'는 반도체와 AI(인공지능) 밸류체인(가치사슬)을 다룬 책이다. IT 관련주의 높은 수익성에 관심이 있지만 관련 지식이 없어 불안하다면 입문서로 적합하다. 다양한 사례와 수많은 용어를 알기 쉽게 정리해 놓았다. 풍부한 이해를 바탕으로 한 저자의 예측이 흥미롭다. D램, 낸드 등 메모리 반도체의 시대가 온다는 전망이 대표적이다. 메모리는 AI 산업에 사용되는 핵심 부품으로, AI 열풍과 동시에 샌디스크와 키옥시아 등 관련 기업이 수십 배 이상 치솟으며 예측을 증명했다. 단순히 'A기업이 반도체를 잘하니 대박이 난다'는 투자 방법론적인 서술은 최대한 배제했다.