머니투데이

▶ "휴전안은 쓰레기" 유가·금리 급등에도 S&P·나스닥 또 최고치 미국과 이란의 휴전 협상이 다시 파행을 맞았습니다. 트럼프 대통령이 이란의 휴전안을 단칼에 거절하고 선박 구출 작전인 '프로젝트 프리덤' 재개를 검토하면서 지정학적 긴장이 최고조에 달했습니다. 이에 브렌트유가 3% 가까이 뛰어 104달러를 돌파하고 10년물 국채금리도 4. 4% 위로 튀어 올랐지만, 강력한 AI 랠리가 하방 압력을 상쇄하며 나스닥과 S&P500은 또다시 사상 최고치를 경신했습니다. ▶ "AI 슈퍼사이클은 이제 시작" 마이크론·퀄컴 폭등 주도 지수 멱살을 쥔 건 다름 아닌 반도체였습니다. JP모건이 "AI 에이전트 수요로 GPU 임대 비용이 40%나 급증했다"며 슈퍼사이클 초입을 선언하자 마이크론이 6. 5% 급등했습니다. 엔비디아가 지분을 투자한 코닝 역시 10%대 강세를 보였습니다. 더불어 'CPU 슈퍼사이클' 장기 승자로 지목된 퀄컴이 8% 폭등하고 인텔(+3. 6%)이 동반 상승하는 등 하드웨어 진영이 시장을 하드캐리했습니다.

2026년 5월, 미국 금융권은 거대한 변곡점에 서 있다. 2025년 7월 제정된 지니어스 법안(GENIUS Act)이 스테이블코인을 디지털 달러로 확정하는 제도적 기반을 닦았다면, 상원 마크업을 앞둔 클래리티 법안(CLARITY Act)은 그 활용 범위를 명확히 규정하며 디지털 달러 시대를 앞당기고 있다. 지니어스 법안에 따라 서클(Circle) 같은 민간 발행사는 코인 발행을 위해 미 달러 현금과 국채 등 고품질 유동자산을 1대1 비율로 담보로 보유해야 한다. 스테이블코인이 사실상 연준의 통제 아래 놓인 디지털 국채가 된 셈이다. 기존 SWIFT(스위프트) 망의 높은 수수료와 지연 문제를 해결하고 실시간 국가 간 결제를 가능케 해 달러 패권의 확장을 견인하도록 설계된 것이다. 같은 맥락에서 주목할 것이 최근 '미국 준비금 현대화 법안(ARMA)'으로 재발의된 비트코인 전략 비축 계획이다. 과거 '비트코인 법안(BITCOIN Act)'의 내용을 계승한 이 법안은 미 재무부가 5년간 비트코인 100만 개를 매입해 전략 자산화하겠다는 구상을 담고 있다.

▶ 나스닥 2만 6천 돌파! 고용 호조 속 '버블' 경고등 뉴욕증시가 4월 고용보고서 서프라이즈(11. 5만 명 증가)에 힘입어 다시 한번 사상 최고치를 경신했습니다. 나스닥은 처음으로 종가 기준 2만 6천 선을 돌파하며 '불장'을 연출했으나, '빅쇼트' 마이클 버리는 현 상황을 닷컴버블 막바지와 비교하며 서늘한 경고를 던졌습니다. 한편, 트럼프 대통령이 이란의 휴전안을 단칼에 거절하며 유가는 3% 급등 중이지만, 지수 선물은 강한 회복 탄력성을 보이며 상승 전환을 시도하고 있습니다. ▶ "백지수표 줄게 물량만 다오" 마이크론·샌디스크 주간 30%↑ 빅테크 기업들이 SK하이닉스에 공장 증설 비용까지 전액 지원하겠다며 파격적인 제안을 했다는 소식에 메모리 섹터가 폭발했습니다. 마이크론과 샌디스크가 주간 기준 30% 급등하며 시장을 주도했고, DRAM ETF는 역사상 두 번째로 빠른 단 34일 만에 자산 50억 달러를 돌파하며 유례없는 수급 쏠림을 증명했습니다. 메모리 공급 부족이 AI 인프라 진영 전반의 '재평가'를 이끄는 모양새입니다.