머니투데이

삼성전자와 SK하이닉스가 내놓은 총 3200조원 규모의 국내 반도체 투자 계획을 두고 반도체 업계 안팎에서는 업황 반전을 우려하는 목소리가 나오고 있다. 당장은 D램과 HBM(고대역폭메모리) 부족으로 공급 우위 시장이 지속되고 있지만 글로벌 경쟁사들의 동시다발적 증설이 완공되면 수요 둔화와 공급 과잉이 맞물릴 수 있어서다. 설비 투자 규모가 커질수록 불황기 고정비 부담이 기하급수적으로 늘어나는 반도체 산업 특성상 이번 선제 투자가 중장기적으로 부담이 될 수 있다는 지적이다. 30일 반도체업계에 따르면 국내외 반도체 기업들은 AI(인공지능) 확산에 따른 메모리 시장 선점을 위해 생산능력 확대에 속도를 내고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 전날 청와대 영빈관에서 열린 '대한민국 대도약 3대 메가프로젝트 국민보고회'에서 국내 반도체 사업에 각각 2100조원, 1100조원 규모를 투자하겠다고 밝혔다. 해외에서 미국 마이크론도 HBM과 서버용 D램 투자를 확대하고 있으며, 중국 CXMT도 마찬가지다.

서남권의 초대형 반도체 클러스터(복합단지)의 안정적인 운영을 위해서는 원자력발전소(원전) 확대가 필요하다는 목소리가 나왔다. 업계는 원전과 LNG(액화천연가스)열병합발전 등 전력 인프라와 용수 확보가 대규모 투자의 성패를 좌우할 것으로 보고 있다. 전영현 삼성전자 DS(디바이스솔루션)부문장 겸 부회장은 30일 광주 김대중컨벤션센터에서 열린 '서남권 첨단산업 발전비전 국민보고회'에서 "(반도체 팹에 쓰이는) 전력은 안정적 공급이 무엇보다 중요하다"며 "재생에너지의 간헐성을 보완할 원전 확대와 PPA(전력구매계약) 도입, LNG 열병합발전이 반드시 추진될 수 있도록 부탁드린다"고 밝혔다. 삼성전자와 SK하이닉스는 총 800조원을 투자해 메모리 반도체 팹 4기(각 2기)를 구축할 계획이다. AI(인공지능) 시대를 맞아 메모리 반도체(이하 메모리) 수요가 폭발적으로 늘면서 현재 경기 용인에 조성 중인 반도체 클러스터만으로는 장기 수요를 감당하기 어렵다는 판단에서다. 곽노정 SK하이닉스 사장도 이날 "AI 시대에서 메모리는 단순한 부품이 아니라 AI 성능 자체를 결정짓는 핵심 인프라로서 역할이 커졌다"며 "용인 클러스터만으로는 충분한 수요를 충족하기 어려워 새로운 반도체 클러스터가 필요하게 됐다"고 투자 배경을 설명했다.

코스피가 반도체주 저가매수세와 '3대 메가프로젝트'에 힘입어 3거래일 만에 상승했다. 삼성전자는 3% 이상 올랐고, 기판주, 반도체 소부장주들도 뛰었다. 다만, 외국인 투자자들은 이날도 차익실현 매물을 내놓으며 8거래일 연속 순매도 행진을 이어갔다. 30일 코스피는 전 거래일 대비 81. 83포인트(0. 97%) 오른 8476. 48을 기록했다. 이날 상승 출발한 코스피는 외국인 투자자의 순매도세에 하락했으나 오후 들어 반도체주를 중심으로 상승했다. 이경민 대신증권 FICC리서치부장은 "그동안 애플의 제품 가격 인상 이슈 등으로 부진한 흐름을 보였던 반도체 업종이 저가 매수세가 유입되며 가파르게 상승했다"고 말했다. 코스피 업종 중 의료·정밀기기는 11. 83% 급등했다. 전기·전자는 2. 04%, 제조는 1. 22% 상승했다. 반면 제약은 4. 04% 미끄러졌고, 비금속, 금속, 전기·가스, 화학은 3% 이상 하락했다. 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성전기가 7. 16% 상승했다. 글로벌 대형기업과 4540억원 규모의 MLCC(적층세라믹콘덴서) 공급계약을 체결했다는 소식이 투자심리를 자극했다.

"정주 여건의 획기적인 지원을 부탁드립니다. "(전영현 삼성전자 부회장) "좋은 초등학교, 고등학교가 있으면 (직원들이) 정착하는데 큰 도움이 될 것 같습니다. "(곽노정 SK하이닉스 사장) 전력과 용수 확보만큼 전문 인력 확보도 서남권 반도체 클러스터(복합단지) 조성의 핵심 과제로 꼽힌다. 반도체 산업은 설비 투자뿐 아니라 공정 개발과 설계, 생산 안정화를 이끌 R&D(연구개발) 인력이 경쟁력을 좌우하기 때문이다. 삼성전자와 SK하이닉스 대표이사들이 대통령에게 정주 여건과 교육 인프라 확충을 요청한 것도 우수 인력을 유치·정착시킬 기반이 필요하다는 판단에서다. 전 부회장과 곽 사장은 지난 29일 청와대 영빈관에서 열린 '대한민국 대도약 3대 메가 프로젝트 국민보고회'에서 이재명 대통령에게 서남권 인프라 확충을 건의했다. 전 부회장은 원스톱 행정 지원과 전력·용수 공급, 정주 여건 개선이 투자 확대를 위한 핵심 과제라고 강조하며 "민관이 한뜻으로 힘을 모아 속도를 낸다면 대한민국은 더욱 크게 도약할 수 있다고 확신한다"고 강조했다.

코스피가 반도체주 저가 매수세와 '3대 메가프로젝트' 영향으로 3거래일 만에 상승 마감했다. 다음달 1일 6월 반도체 수출 수치가 공개되는 만큼 반도체주 모멘텀이 계속될지 주목된다. 30일 코스피는 전 거래일 대비 81. 83포인트(0. 97%) 오른 8476. 48을 기록했다. 이날 상승 출발한 코스피는 외국인 투자자의 순매도세에 하락했으나 오후 들어 반도체주를 중심으로 상승했다. 이경민 대신증권 FICC리서치부장은 "그동안 애플의 반도체 비용 부담에 따른 제품 가격 인상과 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스의 담합 관련 소송 등 노이즈가 이어지며 반도체주가 부진한 흐름을 보였다"며 "그러나 실적 개선 기대감이 유효한 만큼 저가 매수세가 유입되며 반도체 업종이 가파르게 상승했다"고 말했다. 코스피 시장에서 기관과 개인이 각각 2조9361억원과 8354억원을 순매수했다. 외국인은 3조8194억원을 순매도했다. 코스피 업종 중 의료·정밀기기는 11. 83% 급등했다. 전기·전자는 2. 04%, 제조는 1. 22% 상승했다.

SK그룹과 GS그룹이 AIDC(인공지능 데이터센터) 구축을 위해 대규모 단위 투자에 나서면서 그룹 내 건설 계열사를 중심으로 데이터센터 수주 기대감이 부풀고 있다. 건설 경기 침체가 장기화하는 가운데 AI 인프라가 건설업계의 신성장동력으로 자리매김하는 모습이다. 30일 업계에 따르면 SK에코플랜트는 현재 울산 AIDC를 시공 중이다. 이는 SK그룹이 아마존웹서비스(AWS)와 함께 2029년까지 100㎿(메가와트) 규모의 AIDC를 조성하는 사업으로 SK에코플랜트의 수주 규모는 4169억원이다. SK그룹은 향후 AIDC 용량을 1GW(기가와트)로 확대할 계획인 만큼 추가 공사 발주도 이어질 것으로 예상된다. 전날 SK그룹은 '3대 메가 프로젝트 국민보고회'에서 2035년까지 1000조원을 투자해 총 15GW 규모의 AIDC를 구축하겠다고 발표했다. 업계에서는 대규모 투자 계획이 현실화할 경우 SK에코플랜트의 수주 실적도 크게 늘어날 것으로 전망하고 있다. 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 공장 시공은 높은 보안 수준과 공정 연계성 등을 고려해 각각 삼성물산과 SK에코플랜트가 주도하고 있다.