메리츠증권은 8일다음(45,950원 ▲3,000 +6.98%)커뮤니케이션이 검색광고 고성장성 등을 지속하고 있다며 투자의견 '매수', 목표주가 9만원을 유지한다고 밝혔다.
메리츠증권은 전날 다음의 실적발표 결과 5~6월 트래픽 급증으로 검색광고 매출 증가세가 가속화될 것으로 전망했다. 검색광고는 구글과의 계약으로 2008년 이후에도 고성장을 지속할 것으로 내다봤다.
사용자제작콘텐츠(UCC)부문의 높은 성장잠재력도 확인해 올해말이나 2008년 상반기 방송 3사와의 저작권 문제가 해결되면 트래픽은 현저하게 증가, 내년부터는 유료 광고서비스도 가능할 것으로 내다봤다.
성종화 메리츠증권 연구위원은 "검색광고 고성장성 확보, UCC의 높은 성장잠재력, 라이코스 온켓 등 여타 자회사의 손익구조가 더 악화되지 않은 상황에서 다음다이렉트보험의 손익이 획기적으로 개선되고 있다"고 말했다.