우투·대우·신한·하나대투證 선정
더벨|이 기사는 10월25일(17:52) 자본시장 미디어'머니투데이 thebell'에 출고된 기사입니다.
현대오일뱅크 상장 주관사 쟁탈전은 은행계 증권사의 완승으로 마무리됐다. 주요 금융지주 계열 증권사들이 주관사 타이틀을 싹쓸이한 것. 다만 KB투자증권은 'KB금융지주'라는 큰 버팀목이 있음에도 불구하고 일천한 트랙레코드 때문에 탈락의 고배를 마셨다.
현대중공업그룹은 25일 현대오일뱅크 기업공개(IPO) 주관사단을 확정했다.우리투자증권(22,900원 ▲750 +3.39%)이 대표 주관사로 선정됐고,대우증권(21,350원 ▼250 -1.16%)과 하나대투증권, 신한금융투자는 공동 주관 업무를 맡게 됐다.
주관사단 참여 증권사들은 모두 금융지주 계열사라는 공통점을 갖고 있다. 우리투자증권과 신한금융투자, 하나대투증권은 각각 우리금융지주와 신한금융지주, 하나금융지주를 모회사로 두고 있다. 대우증권 역시 산은금융그룹 소속 금융사다.
업계는 금융권과 광범위한 거래 관계를 맺고 있는 현대중공업그룹이 향후 '실리'를 취하기 위해 금융지주 계열 증권사들을 대거 주관사단에 포함시킨 것으로 분석하고 있다.
6월 말 현재(연결기준) 현대중공업의 금융권 장단기 차입금은 모두 8조9384억원에 달한다. 이 가운데 70%가 넘는 6조9304억원이 만기가 1년 이내인 단기 차입금이다.
조선업체 특성상 무역 거래를 위해 신한은행 등 주요 금융기관으로부터 1조6436억원 규모의 유전스(Usance, 기한부외국환어음)를 쓰고 있으며, 국민은행 등은 2649억원 상당의 콜머니 자금을 대출해주고 있다. 기업어음(CP) 발행 규모도 7507억원에 달하며, 우리투자증권 등을 차입처로 두고 있다.
산업은행과는 다양한 장기차입 거래를 맺고 있다. 현대중공업은 시설자금 확보를 위해 산업은행으로부터 1조2030억원을 빌렸으며, 에너지합리화자금과 환경개선자금 명목으로도 각각 381억원, 268억원을 차입했다.
금융기관들 역시 현대중공업의 현대오일뱅크 인수 전후로 선제적인 금융 거래를 제안하며 관계를 돈독하게 쌓아나갔다.
신한은행과 우리은행은 지난해 현대중공업이 현대오일뱅크를 인수할 때, 1조5000억원 규모의 인수금융에 참여해 자금을 지원했다. 당시 현대중공업은 ABCP 발행을 통해 재원을 조달했으며, 신한은행과 우리은행은 각각 1조원과 2000억원의 매입약정을 제공했다.
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또 우리은행은 현대중공업 계열사로 편입된 현대오일뱅크와 거래 관계를 유지하기 위해 유전스 사용 한도를 기존 1억4000만달러에서 1억1000만달러나 늘어난 2억5000만 달러까지 늘리기도 했다.
결국 현대중공업과 주요 금융기관 간 거래가 계속 유지될 수 밖에 없다는 점에서 두 거래 주체의 밀접한 사업 관계가 이번 주관사단 결정에 적지 않은 영향을 미쳤을 것으로 업계는 파악하고 있다.
금융지주 계열 증권사 가운데는 유일하게 KB금융투자가 주관사단에서 배제되면서 자존심을 구겼다. 금융지주 후광효과에도 불구하고 역량 미달 수준의 트랙레코드가 발목을 잡았다는 평가다. 다른 금융지주 계열 증권사들은 꾸준히 실적을 쌓으며 최근 3년간 리그테이블의 상위권에 이름을 올린 반면, KB금융투자는 대표 주관사 경험조차 전무하다.
업계 관계자는 "향후 다양한 금융 거래를 통해 실리를 취할 수 있다는 점에서 발행사측이 금융지주 계열 증권사들을 대거 주관사단에 포함시킨 것 같다"며 "비은행계 증권사들도 내부 전략을 구상해 돌파구를 마련하고자 했지만 결국 금융지주 계열 증권사 벽을 넘지 못했다"고 말했다.