종속기업 IFRS실적 반영하니, 순이익 악화

국제회계기준(IFRS) 적용 연결기준 분기보고서를 제출한 주요기업들이 IFRS에 따른 종속기업 실적을 반영한 순이익을 산출한 결과 순수 순이익보다 크게 실적이 악화된 것으로 나타났다.

연결재무제표에 따라 종속기업의 실적이 지배기업의 순이익에 포함되면서 이익률을 갉아먹은 결과다.

특히 삼성전자와 포스코 등 IT와 철강 대표기업의 순이익이 크게 감소하면서 전체 순이익도 저조했다. 반면 매출액 기준으로는 지난해보다 20% 가량 증가했다.

31일 한국거래소에 따르면 전날까지 삼성전자를 비롯한 166개사가 연결제무제표를 제출한 가운데 비교분석이 가능한 150개사를 대상으로 집계한 결과 이들 기업의 전체 올해 1분기 매출액은 349조374억원이었다.

이는 IFRS 기준으로 재작성한 지난해 1분기 매출액(291조7915억원) 대비 19.62% 증가한 수치다. 영업이익은 25조5738억원에서 26조9709억원으로 5.46% 증가했다.

전체 순이익은 22조2368억원에서 21조8096억원으로 1.92% 하락했다. 종속기업 실적까지 반영한 지배기업의 소유주 귀속순이익은 20조7615억원에서 19조8409억원으로 4.43% 감소한 것으로 파악됐다.

연결제무제표에서는 50%가 넘는 지분을 보유하고 있거나 사실상의 지배력을 지닌 종속기업일 경우 연결대상 기업으로 분류된다. 연결대상기업은 매출액, 영업익, 순익 등이 모두 재무제표에 반영된다.

거래소는 "자동차와 화학업종의 실적 호조에도 불구하고 반도체와 LCD 등 IT제품 가격 하락, 부동산 경기 침체 지속 등이 이어지면서 순이익이 감소했다"고 분석했다.

전체 실적에서 큰 비중을 차지하는 삼성전자의 순이익이 3조9937억원에서 2조7873억원으로 30.27%나 감소한 게 큰 영향을 미쳤다. 삼성전자가 128개 종속회사의 실적을 반영한 지배기업 소유주지분 순이익의 감소폭은 이보다 더 커 32.41%(4조164억원→2조7146억원)나 된다.

삼성전자 외에도 △포스코(-20.4%, 1조3641억원→1조907억원) △LG(-22.39%, 3813억원→2959억원) △하이닉스반도체(-66.6%, 8196억원→2732억원)도 지배기업 소유주지분 순이익이 크게 감소했다.

연결제무제표 제출 기업들의 1분기 연결매출액은 별도제무제표 기준(217조3583억원) 대비 60.58% 증가했다. 영업이익과 순이익도 각각 57.8%, 41.4%가 증가했다.

그렇지만 연결기준매출액 영업이익률은 7.73%로, 별도기준 매출액영업이익률 7.86%에 비해 감소했다. 매출액순이익률도 연결기준은 6.25%인데 비해 별도기준으로는 7.09%로 별도기준보다 수익성이 낮았다.

이 또한 종속회사의 수익성이 지배회사의 수익성보다 낮음에 따라 나타난 결과로 분석된다.