젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)의 갑작스러운 퇴진으로 글로벌 AI(인공지능) 반도체 시장의 경쟁 구도가 달라질 수 있다는 전망이 나왔다. 구글의 자체 AI 반도체인 TPU(텐서처리장치)가 엔비디아 GPU(그래픽처리장치)에 버금가는 성능을 확보한 만큼 젠슨 황의 공급망 장악력이 약화하면 구글과 AMD가 반사이익을 얻을 수 있다는 분석이다.
15일 업계에 따르면 딜런 파텔 세미애널리시스 CEO는 13일 폭스 비즈니스와 인터뷰에서 "우리는 매일 밤 오픈소스 모델을 활용해 구글 TPU의 성능을 측정한다"며 "벤치마크 결과 TPU는 엔비디아 제품만큼 우수하다"고 밝혔다.
파텔은 엔비디아의 경쟁력을 기술 발전과 공급망 확보 능력, 고객과의 협상력 등 세 가지 측면에서 설명했다. 그는 "젠슨 황은 반도체 업계에서 공급망 기업들을 직접 만나 전례 없는 투자를 설득하고 생산 물량을 확보할 수 있는 유일한 경영자"라며 엔비디아의 시장 지배력이 기술력만으로 구축된 것은 아니라고 강조했다.
특히 젠슨 황의 퇴진이 구글에 기회가 될 수 있다고 내다봤다. 파텔은 "젠슨 황이 없는 상황에서 구글이 공급망에 생산 물량을 두 배로 늘려달라고 요구한다면 어떻게 되겠느냐"며 "구글은 공급망이나 고객을 상대로 협상하는 역량이 부족했지만 엔비디아에서 젠슨 황이라는 존재가 사라진 만큼 상당한 시장점유율을 가져갈 가능성이 있다"고 말했다.
세미애널리시스가 5일 공개한 분석에 따르면 구글의 7세대 TPU인 '아이언우드'는 일부 AI 추론 작업에서 엔비디아 B200·B300보다 달러당 처리 성능이 최대 50% 높았다. 장문맥·다중 대화 기반의 에이전트 AI 추론에서도 대등하거나 일부 조건에서 앞섰다. 다만 모델과 시스템 구성에 따라 결과는 달라진다.
AMD 역시 반사이익을 얻을 후보로 꼽혔다. 파텔은 "AMD도 기술적으로 훌륭하지만 젠슨 황처럼 공급망과 고객을 상대로 협상하지 못했다"며 "이것이 AMD가 뒤처진 주요 이유 중 하나"라고 평가했다.
엔비디아의 핵심 경쟁력인 소프트웨어 생태계도 도전에 직면했다. 파텔은 병렬컴퓨팅 플랫폼 'CUDA(쿠다)'를 강력한 진입장벽으로 꼽으면서도 AI의 소프트웨어 작성 능력이 향상되면서 경쟁사 반도체를 활용하기 위한 개발 부담이 줄어들고 있다고 분석했다.
엔비디아의 주요 고객들이 자체 반도체 개발에 나선 점도 변수다. 파텔은 "엔비디아의 최대 고객 7곳은 구글, 마이크로소프트, 메타, 아마존, 스페이스X, 앤트로픽, 오픈AI"라며 "스페이스X를 제외한 모든 기업이 자체 칩을 만들고 있다"고 설명했다. 엔비디아의 GPU를 대량 구매하는 고객들이 동시에 잠재적 경쟁자로 떠오르고 있다는 의미다.
독자들의 PICK
지금 2,909명 읽는 중
엔비디아의 AI 인프라 투자 전략도 주목된다. 파텔은 엔비디아의 지원이 없었다면 코어위브 등 신흥 AI 클라우드 기업들이 성장하기 어려웠을 것이라며 이러한 투자가 대형 클라우드 사업자들의 시장 장악을 견제해 왔다고 분석했다.
