머니투데이

11월 첫째 주(11월2~6일) 국내 증시는 '블루 웨이브'에 휩쓸렸다. 미국 민주당의 상·하원 장악으로 AI(인공지능) 데이터센터 건설이 지연될 것이란 우려가 커졌고, 반도체, 기판 등 AI 관련주는 일제히 하락했다. 반면 민주당 우세로 수혜가 기대되는 신재생에너지주 등은 상승했다. 7일 한국거래소에 따르면 이번 주 코스피는 전주(5730. 74)보다 671. 05포인트(11. 71%) 내린 5059. 69에 마감했다. AI 수익성 논란이 커진 상황에서 미국 중간선거까지 치러지며 AI 주 투자심리는 악화했다. 미국 민주당이 AI 데이터센터 규제를 강화할 것이란 우려가 커졌다. 이 기간 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 16. 13%와 20. 17% 급락했다. 두 기업의 지분을 각각 갖고 있는 삼성물산과 SK스퀘어는 12. 34%와 19. 29% 하락했다. 기판주, 반도체 소부장(소재·부품·장비)주 등이 코스피 종목(시가총액 1조원 이상, 주간 거래대금 1000억원 이상) 하락률 상위에 올랐다. 이 기간 가장 많이 하락한 종목은 대덕전자로 40.

▶ 진행 - 이수연 앵커 ▶ 출연 - 최태훈 MTNW 어드바이저 김기수 MTNW 어드바이저 단야선생 MTNW 어드바이저 ▶▶▶ 마스터의 전략 최태훈 관심주 ① 대덕전자 - FC-BGA, MLB 등 고마진 하이엔드 제품 체질 개선 - 선제적 캐파 확대, 글로벌 빅테크향 대응력 우수 - 2분기 영업익 3599%↑, 영업익률 18%까지 급증 - 목표가 180,000원 / 손절가 110,000원 최태훈 관심주 ② 원익홀딩스 - 원익IPS. 원익QnC 등 반도체 핵심 밸류체인 보유 - 원익로보틱스, 다관절 로봇손 '알레그로 핸드' 개발 - 반도체· 로봇 이중 모멘텀 보유 - 목표가 40,000원 / 손절가 21,500원 ▶▶▶ 세 가지 시선 김기수 관심주 - 대덕전자 - 국내 대표 반도체 기판 전문 기업 - AI반도체와 서버 시장 구조적 성장 수혜 - 고부가 반도체 패키징 기판이 핵심 성장동력 - 반도체 출하량 증가, 패키징 기판 공급 부족 - 고성능 기판 수요가 증가에 따른 수혜 - 올 2분기 영업이익률 17.

국내 증시를 달구고서도 업종분류에선 한눈에 찾기 어려웠던 반도체·바이오·이차전지가 마침내 정식 이름표를 단다. 한국거래소가 산업분류체계를 개편해서다. 업종 명칭 변경을 넘어 지수 편출입과 ETF(상장지수펀드) 리밸런싱이 맞물려 연말 증시 패시브 수급에 적잖은 영향을 줄 전망이다. 28일 금융투자업계에 따르면 한국거래소는 이달 말 KRICS(한국거래소산업분류기준)에 대한 의견수렴을 마무리하고 분류를 확정키로 했다. 지난 26일 섹터(9개)·산업군(24개)·산업(60개)·하위산업(129개)으로 구성한 4단계 분류 결과를 공개한 데 따른 후속 조처다. KRICS에선 반도체·배터리·바이오·조선 및 선박·신재생에너지·디스플레이·게임서비스·문화엔터테인먼트 등 2020년대 투자자에게 익숙한 산업이 별도 항목으로 세분화됐다. 최상위 섹터엔 모빌리티가 추가됐고 하위산업 정의에선 메모리·시스템반도체 설계·제조(반도체)가 태양광 설비·부품 제조(재생가능에너지)와 명확히 분리된 점이 눈에 띈다. 그간 국내 증시에선 산업분류의 직관성이 부족하다는 지적이 끊이지 않았다.

기판주가 27일 장 초반 동반 강세를 보인다. 간밤 AI(인공지능) 챗봇 '클로드' 개발사인 앤트로픽이 기업공개(IPO) 신청서를 제출했다는 소식에 미국에서 기술주 투자심리가 회복되자 국내 증시에도 훈풍이 미친 것으로 보인다. 이날 오전 9시9분 현재 코스피 시장에서 코리아써키트가 한국거래소 애프터마켓 종가 기준 전 거래일 대비 6100원(9. 19%) 오른 7만2500원에 거래 중이다. 대덕전자(8. 77%), 삼성전기(6. 89%), 이수페타시스(5. 87%), LG이노텍(3. 54%) 등도 동반 상승 중이다. 26일(현지시간) AI 챗봇 '클로드' 개발사인 앤트로픽은 미국 증권거래위원회에 상장신고서를 제출하고 오는 11월 중순 나스닥에 'ANT'라는 종목 코드로 상장할 계획이라고 밝혔다. 그동안 네오 클라우드 기업 코어위브의 부채 부담과 메타의 잉여현금흐름(FCF) 적자전환으로 AI 투자심리가 위축됐다. 그러나 이날 앤트로픽 상장 소식이 밝혀진 후 기술주 기대감이 퍼지면서 AI 관련주와 반도체주가 강세를 보였다.

주가라는 숫자 이면에 숨겨진 재료와 실적, 차트를 분석해 기업의 가치를 발굴하는 <잠금해제: 언폴드>에 강재헌 메리츠 광화문프리미어센터 부장이 출연했다. 강 부장은 반도체 패키지 기판 공급 부족의 수혜가 기대되는 대덕전자와 반도체 특수가스 가격 상승 및 2차전지 소재 사업 회복에 주목할 후성을 집중 조명했다. 이번 분석에서는 반도체 공급망의 병목이 개별 기업의 수주와 수익성 개선으로 연결되는지가 핵심 점검 항목으로 제시됐다. 대덕전자는 선제적인 설비투자 이후 고부가 기판의 가동률 상승을, 후성은 특수가스 공급 부족에 따른 가격 상승과 사업별 흑자전환 효과를 살피는 접근이다. 강 부장은 반도체 산업의 주요 공급 부족 분야로 ABF 기판, 육불화텅스텐(WF6), 첨단 패키징(CoWoS)을 꼽았다. AI 반도체 시장이 확대되는 과정에서 관련 소재와 공정의 공급 제약이 부각되고 있다는 설명이다. · [오늘의 잠금해제: 대덕전자] "ABF 기판 공급 부족… 선제 투자 회수· 고부가 제품 확대 주목" 첫 번째 잠금해제 종목은 대덕전자다.

교보증권이 대덕전자의 AI 고부가 패키지 기판 중심 견조한 성장이 계속될 것이라며 목표주가를 유지했다. 박희철 교보증권 연구원은 22일 리포트에서 "3분기 AI 네트워크 수요에 대응하는 대면적 FC-BGA(고성능 패키지 기판) 매출이 유의미하게 반영되기 시작했다. 기존 제품군에 비해 높은 ASP(평균판매단가)를 갖추고 있어 물량 증가에 따른 효과가 강하게 작용할 것"이라며 대덕전자에 대한 투자 '매수' 의견과 목표가 18만원을 모두 유지했다. 교보증권은 대덕전자가 AI 인프라, 피지컬 AI 관련 수요까지도 흡수할 것이라고 봤다. 박 연구원은 "컨트롤러와 같은 AI 인프라 유관 수요와 피지컬 AI 수요에도 대응하며 AI 노출도를 크게 확대할 것"이라며 "대덕전자도 선도 FC-BGA처럼 대형 고객사들에서 증설을 위한 선수금을 수령하기 시작한 것으로 파악돼 탑티어 업체 대비 디스카운트 받을 이유가 제한적"이라고 분석했다. 이어 박 연구원은 "메모리와 비메모리 수요 중심의 BT 기판도 가격 협상력이 높아지면서 다각도에서 수익성이 개선됨과 동시에 견조한 성장기 기대된다"고 했다.

19일 장 초반 삼성전기가 5%대 하락하는 등 반도체 기판주가 약세다. 이날 오전 9시27분 기준 삼성전기는 전거래일 대비 6만9000원(5. 81%) 내린 111만9000원에 거래되고 있다. 기판 대표주들도 동반 약세다. 이수페타시스는 6600원(6. 64%) 내린 9만2900원에 거래되고 있다. 심텍이 5600원(4. 42%) 하락한 12만1000원에 거래 중이다. 대덕전자, LG이노텍도 1%대 내려 거래되고 있다. 지난 주말 미국 뉴욕증시에서 반도체주가 급락하면서 반도체 업종 투자심리가 위축되고 있다. 지난 16일(현지시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 84. 62포인트(1. 09%) 하락한 7659. 44에, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 572. 99포인트(2. 15%) 밀린 2만6140. 03에 거래를 마쳤다. 특히 기술주가 폭락하면서 6월 이후 주간 기준 최대 낙폭을 기록했다. 반도체주는 급락했다. 필라델피아 반도체 지수가 3. 83% 내린 가운데 마이크론테크놀로지(-5.

삼성전자 DS(반도체)부문이 협력사 임직원들의 헌신과 협력에 보답하기 위해 'DS 투게더' 이벤트를 진행한다고 13일 밝혔다. 10월부터 두 달간 주요 협력사 근무 현장을 찾아 커피·차를 제공하는 '상생 카페'를 운영하고 12월에는 '무비 데이'를 통해 협력사 직원과 가족들을 초청해 함께 영화를 관람하는 행사를 진행할 예정이다. 삼성전자는 이달 6일부터 대덕전자와 새솔다이아몬드공업, 티엘비, 피에스케이 등 협력사 사업장을 순차 방문해 반도체 구매 협력사 67개사의 약 2만7000명 임직원을 대상으로 '상생 카페' 운영을 시작했다. 신영환 대덕전자 대표는 "바쁜 업무 속에서 잠시나마 양사 임직원들이 서로의 노고를 격려하고 파트너십의 의미를 되새길 수 있는 시간이었다"고 밝혔다. 현장에서는 이벤트도 함께 진행돼 음료 상품권을 경품으로 제공했으며 경영진과 협력사 임직원들이 직접 만나 이야기를 나누는 소통간담회도 마련됐다. 삼성전자는 아울러 12월21~23일 경기 기흥·화성·평택과 충남 천안 지역 상영관에서 협력사 직원 약 3만명과 가족을 대상으로 영화를 관람하는 '무비 데이'도 진행할 예정이다.

키움투자자산운용은 오는 13일 AI(인공지능) 서버의 핵심 부품인 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 AI 반도체 패키징 기판 관련 기업에 투자하는 'KIWOOM 글로벌MLCC&AI기판TOP4+' ETF(상장지수펀드)를 신규 상장한다고 12일 밝혔다. KIWOOM 글로벌MLCC&AI기판TOP4+는 AI 인프라 핵심 부품 산업에 집중 투자한다. 'iSelect 글로벌MLCC&AI기판 TOP4+ 지수'를 기초지수로 한다. 글로벌 주식시장에 상장된 기업 중 MLCC와 AI 반도체 패키징 기판 관련 10개 기업을 선별한다. 키워드 스코어 상위 4개 종목에 전체의 80%를 배분해 1~2위는 각각 25%, 3~4위는 각각 15%를 담고, 나머지 6개 종목은 유동시가총액에 따라 비중을 결정한다. 구성종목 편입 비중을 살펴보면 무라타 제작소와 삼성전기가 각각 25%다. 타이오 유덴과 LG이노텍은 각각 15%다. 무라타 제작소는 AI 서버·전장용 고부가 MLCC를 생산하는 글로벌 대표 전자부품 기업이다. 삼성전기는 MLCC와 FC-BGA를 함께 생산해 AI 서버에 필요한 두 핵심 부품 사업을 동시에 펼치고 있다.

삼성전자가 3분기 잠정 영업이익 100조원을 넘겼지만 반도체 대장주는 오히려 뒷걸음질 쳤다. 어닝 서프라이즈에 따른 셀온(고점 매도) 물량이 쏟아져서다. 대신 반도체 소부장주와 이차전지주가 동반 상승하며 시장의 주목을 받았다. 10일 한국거래소에 따르면 10월 둘째 주(5~9일) 코스피는 전주(7003. 74)보다 377. 81포인트(5. 39%) 내린 6625. 93에 마감했다. 개천절 대체공휴일인 5일과 한글날인 9일은 휴장했다. 이번 주 코스피는 사흘만 열렸고 사흘 내내 하락했다. 삼성전자가 8일 시장 기대치를 웃도는 3분기 잠정 실적을 발표했지만 삼성전자 주가는 물론 코스피도 하락했다. 삼성전자의 3분기 잠정 영업이익은 107조4000억원이다. 이번 주 삼성전자는 3. 48% 미끄러졌고 SK하이닉스도 8. 69% 하락했다. 셀온 물량이 나온 데다 실적 발표일에 대형 반도체 ETF(상장지수펀드)들이 리밸런싱에 나섰기 때문이다. 반대로 반도체 소부장주들은 뛰었다. 이 기간 코스피 종목(시가총액 1조원 이상, 주간 거래대금 1000억원 이상 기준) 중 가장 많이 오른 종목은 케이씨텍으로 34.

고금리와 고유가 영향으로 코스피가 7000대 박스피에 갇혔다. 반면 코스닥은 5% 이상 상승했다. 코스피에서는 기판주들이 크게 상승했고, 코스닥 시장에서는 바이오주들이 달렸다. 3일 한국거래소에 따르면 10월 첫째 주(9월28일~10월2일) 국내 증시 두 지수의 희비가 엇갈렸다. 코스피는 전주(7080. 92) 대비 77. 18포인트(1. 09%) 내린 7003. 74를 기록했다. 반면 코스닥은 전주(844. 48) 대비 48. 81포인트(5. 78%) 오른 893. 29를 나타냈다. 마이크론의 호실적과 반도체를 중심으로 한 한국 수출 호조세에도 불구하고 또다시 100달러를 돌파한 국제유가와 고금리가 코스피 지수를 끌어내렸다. 반면 코스닥 지수는 바이오주 선전에 힘입어 상승했다. 이 기간 코스피에서 가장 많이 상승한 종목(시가총액 1조원 이상, 주간 거래대금 1000억원 이상 기준)은 이수스페셜티케미컬로 상승률 27. 12%를 기록했다. 이수스페셜티케미컬은 정밀화학과 전고체전지소재 사업을 펼치는 기업이다. 이수스페셜티케미컬이 다음 달부터 전고체 배터리 핵심 원료인 황화리튬을 생산한다는 보도가 나오면서 주가가 상승했다.

박창윤 지엘리서치 대표 "시장 핵심 재료와 실적 모멘텀 갖춘 종목 중심 대응… 대덕전자· HD현대일렉트릭· 현대모비스 및 포트 중심주 고영 주목" 시장의 핵심 재료와 실적 성장세가 돋보이는 종목을 중심으로 대응해야 한다는 분석이 나왔습니다. 박창윤 지엘리서치 대표는 '오늘장 시선집중' 전략을 통해 AI 기판 공급난 훈풍이 부는 대덕전자, 의미 있는 차트 모빙과 빅테크 수주 행진이 기대되는 HD현대일렉트릭, 램프사업부 매각으로 재편 본궤도에 오른 현대모비스, 그리고 포트폴리오의 중심을 잡아줄 핵심 공략주 고영을 투자 대안으로 꼽았습니다. ■ 시 - 대덕전자(수급): "AI 기판 공급난에 증설 속도… 올해 매출 1. 61조 전망" 외국인과 기관이 주목하는 첫 종목으로는 대덕전자 강조했습니다. 대덕전자: "마이크론 어닝 서프라이즈와 9월 반도체 수출 호조에 힘입어 IT 밸류체인 전반으로 매수세가 확산되고 있다"며 "장기공급계약 논의가 진행되는 등 수요가 증가하고 있다"고 분석했습니다. 이어 "FC-BGA 및 광통신 등 고객과 적용처를 확대 중이며, 올해 매출 1.