머니투데이

미국 증시가 9일(현지시간) 지난주 AI(인공지능) 관련주에 대한 매도세가 무색할 만큼 강하게 반등했다. 이날 나스닥지수는 2. 7% 급등했고 S&P500지수와 다우존스지수는 각각 2. 4%와 2. 2%씩 올랐다. 투자자들이 저가 매수에 나서며 지난주 큰 폭으로 떨어졌던 기술주 상당수가 이날 큰 폭으로 뛰어올랐다. 하지만 랠리가 지난주 급락했던 기술주에 국한됐던 것은 아니다. 상승 온기가 시장 전체에 고루 퍼지며 다우존스 마켓 데이터에 따르면 이날 S&P500지수 내 11개 업종이 6개월여만에 처음으로 일제히 상승했다. 인터랙티브 브로커스의 호세 토레스는 "투자자들이 바닥이 형성됐다고 확신하는 것처럼 보인다"며 "지난주 금요일(6일) 반등이 일시적인 데드 캣 바운스(dead-cat bounce)일 수도 있다고 생각하다 월요일(9일) 안도 랠리가 펼쳐지자 적극적인 매수세가 뒤따른 것으로 판단된다"고 밝혔다. 이런 상황에서 10일 오전 8시30분(한국시간 오후 10시30분)에 나오는 지난 10월 소비자 물가지수(CPI)는 이번 반등의 지속성을 가르는 시험대가 될 수 있다.

미국 증시가 5일(현지시간) AI(인공지능) 관련주 주도로 급락한 가운데 6일 발표되는 지난 10월 고용지표가 주목된다. 고용지표가 AI 데이터센터 건설 규제가 강화될 것이란 우려로 추락하고 있는 미국 증시에 안도감을 줄지, 아니면 추가 부담으로 매도세를 부추길지 관심이 집중된다. 10월 고용지표는 6일 오전 8시30분(한국시간 오후 10시30분)에 발표된다. 다우존스가 이코노미스트들을 대상으로 조사한 결과 10월 비농업 부문 취업자수는 5만9000명 늘었을 것으로 예상된다. 이는 지난 9월 증가폭 2만9000명에 비해 개선된 것이다. 마켓워치는 미국에서 노동시장에 새롭게 진입하는 인구가 줄고 있기 때문에 매달 5만개의 일자리만 새로 생겨도 신규로 노동시장에 유입되는 인구를 모두 흡수할 수 있어 실업률을 낮은 수준으로 유지할 수 있다고 지적했다. 이에 따라 10월 실업률은 지난 9월과 같은 4. 2%로 전망된다. 지난 6개월간 미국의 월평균 취업자수 증가폭은 6만6000명이었다. 10월 고용 증가폭이 이에 근접한 수준으로 나온다면 노동시장이 양호하다는 평가를 받으며 다음달 연방준비제도(연준)의 금리 인상 가능성도 높아질 전망이다.

이번주 미국 증시에선 AI(인공지능) 수혜주를 중심으로 기술주가 하락한 반면 방어주인 헬스케어 업종과 안전자산인 국채의 가격 상승이 두드러졌다. (국채 가격은 수익률과 반대로 움직인다. ) 본격적인 순환매와 자금 이동이 시작된 것인지 주목된다. 지난 9월 한달간 S&P500지수 내 11개 업종 중 상승 업종은 정보기술(IT) 하나뿐이었다. 하지만 15일(현지시간)엔 반대 양상이 나타났다. 대부분의 업종이 오른 반면 IT업종은 하락한 것이다. 이날 S&P500지수 내 11개 업종 가운데 하락 업종은 에너지(-1. 6%)와 IT(-0. 7%), 유틸리티(-0. 2%) 뿐이었다. 유틸리티는 전통적인 방어업종이지만 AI(인공지능) 활용으로 전력 수요가 급증하며 대표적인 유틸리티인 전력주가 AI 수혜주로 취급되고 있다. 반면 방어업종으로 꼽히는 헬스케어는 이날 1. 9% 오르며 상승폭이 가장 컸다. AI 투자 확대에 따라 일부 기술기업들이 채무 우려에 휩싸이자 방어주로 순환매가 나타났다는 분석이 나왔다. 다만 소재(1.

최근 미국 증시는 반도체주가 급락하긴 했지만 전반적으로 거래량이 줄면서 주요 주가지수가 좁은 범위에서 움직이고 있다. 이에 따라 지난 여름 동안 급등락을 반복했던 시카고 옵션거래소(CBOE)의 변동성지수(VIX)도 최근 15선 안팎 수준에서 하향 안정되는 모습이다. 하지만 옵션시장에서는 이달 말부터 미국 증시의 변동성이 급격히 확대될 가능성에 대비하는 움직임이 나타나고 있다. 마켓워치에 따르면 옵션 분석업체인 오래츠의 창업자인 맷 앰버슨은 이런 점을 고려해 현재 상황을 "폭풍 전의 고요"라고 표현했다. 다우존스 마켓 데이터가 옵션 가격 데이터를 분석한 결과 S&P500지수의 예상 일일 변동폭은 연방준비제도(연준)가 다음 금리 결정을 발표하는 오는 28일부터 평균 50%가량 확대될 것으로 예상된다. 이달 연방공개시장위원회(FOMC)가 끝나는 오는 28일부터 시장을 크게 움직일 수 있는 중요한 일정들이 줄줄이 예정된 만큼 변동성은 계속 높은 상태를 유지할 것으로 전망된다. 오는 28일 장 마감 후에는 마이크로소프트와 알파벳이 실적을 내놓고 29일 장 마감 후에는 아마존, 11월2일 장 마감 후에는 애플이 실적을 발표한다.

미국 기업들의 올 3분기 어닝시즌이 13일(현지시간) 개막한다. 이날 실적 발표의 포문은 JP모간과 씨티그룹, 골드만삭스, 웰스 파고 등 금융회사들이 연다. 민간 의료보험회사인 유나이티드헬스 그룹도 이날 실적을 공개한다. S&P500지수가 전날(12일) 강세장 만 4년을 채우고 5년차에 들어선 가운데 이번 어닝시즌을 바라보는 투자자들의 시선은 기대와 우려가 교차하고 있다. 실적이 부진할 것이란 우려는 전혀 아니다. 금융정보업체 LSEG가 집계한 결과 S&P500 기업들의 올 3분기 이익은 전년 동기 대비 30% 증가했을 것으로 전망된다. 이 컨센서스가 실현된다면 S&P500 기업들은 3개 분기 연속으로 이익 증가율이 25%를 넘게 된다. 이같은 실적 호조 전망에도 투자자들의 마음이 편치 않은 이유는 실적 기대감이 이미 상당 부분 시장에 반영돼 있어 호실적이 주가를 크게 끌어올리지 못하고 있기 때문이다. S&P500 기업들의 지난 2분기 이익은 AI(인공지능) 열풍이 지속되며 전년 동기 대비 31.

미국 주식시장이 국채수익률 상승에도 급락하지 않고 굳건하게 버티는 동안 투자자들의 가장 큰 우려는 AI(인공지능) 수혜주만 랠리하며 시장의 상승 폭(breadth)이 극도로 좁아지고 있다는 점이었다. 대표적으로 지난 9월에는 S&P500지수 내 11개 업종 중 정보기술(IT) 업종만 상승했다. 하지만 6일(현지시간) 미국 증시는 시장 상승 폭이 너무 좁아 취약하다는 불안감을 단숨에 날려 보냈다. S&P500지수 내 11개 업종 중 헬스케어를 제외한 10개 업종이 일제히 상승했기 때문이다. 게다가 이는 이날 하루만의 현상이 아니었다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 이날까지 3거래일 연속으로 S&P500지수 내 11개 업종 중 10개 업종이 상승했다. 이는 2023년 12월 이후 처음 있는 일로 강세장의 온기가 기술주에서 시장 전반으로 확산되고 있다는 명확한 신호로 해석된다. 이에 따라 S&P500지수는 이날 지난 8월13일 이후 처음으로 종가 기준 사상최고치를 기록했고 나스닥지수는 2거래일 연속 종가 기준 사상최고치를 경신했다.

미국 증시는 5일(현지시간) AI(인공지능) 수혜주를 중심으로 기술주가 오르며 나스닥지수가 사상 최고치를 경신했다. 이날 나스닥지수는 1. 1% 올랐다. 다우존스지수는 0. 2%, S&P500지수는 0. 7% 상승했다. 이날 시장에선 미국 공급관리협회(ISM)의 지난 9월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 54. 9로 확장세를 계속하고 10년물과 30년물 국채수익률이 전 거래일 대비 각각 0. 03%포인트씩 상승 마감하며 오름세를 이어갔다는 것 외엔 특별한 뉴스가 없었다. 국채 매도세가 계속되는 중에도 주식시장이 견고한 흐름을 유지하는데 대해 모간스탠리 웰스 매니지먼트의 최고투자책임자(CIO)인 리사 샬렛은 고객들에게 보낸 메모에서 채권시장이 지난 6주간 변동성을 보이며 국채수익률이 상승했지만 "2022년 주식시장에 약세장을 촉발했던 극단적인 수준에는 이르지 않았다"고 봤다. 배런스는 투자자들이 재료 공백 속에서 방향을 찾다 결국 최근에도 주가가 좋은 성과를 내고 있는 AI 투자 테마로 돌아간 것으로 보인다고 분석했다.

29일(현지시간) 미국 연방준비제도(연준) 내 서열 3인자인 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재의 완화적인 발언이 다음달 금리 인상 가능성을 낮추면서 2년물 국채수익률을 떨어뜨렸다. 하지만 10년물과 30년물 국채수익률의 상승세는 막지 못했다. 미국의 2년물 국채수익률은 이날 4. 885%로 마감해 전날 4. 992%에 비해 0. 107%포인트 급락했다. 윌리엄스 총재가 이날 뉴욕주 버팔로에서 행한 연설에서 추가 금리 인상을 "서두를 필요가 없다"며 "더 많은 정보를 수집할 여유가 있다"고 말한 영향이었다. 하지만 이날 장기 국채수익률은 전날에 이어 오름세를 지속했다. 트레이드웹에 따르면 이날 30년물 국채수익률은 5. 594%로 마감해 전날 대비 0. 03%포인트 상승했다. 장 중 한 때는 5. 621%까지 올라 2002년 6월 장중 최고치를 웃돌았다. 10년물 국채수익률은 5. 256%로 거래를 마쳐 오후 3시 종가 기준 2002년 이후 최고치를 기록했다. 장 중에는 5. 303%까지 올랐는데 이는 장 중 기준 2007년 이후 최고 수준이다.

미국 증시는 지난주 국채수익률이 큰 폭으로 뛰어올랐음에도 미국과 이란 사이에 협상이 재개될 수 있다는 기대감과 AI(인공지능) 호황이 지속될 것이란 전망으로 기술주 중심으로 상승했다. 하지만 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란이 제안한 7일간의 단계적 휴전 방안을 거절하면서 28일(현지시간) 미국 국채수익률은 더 올라가며 증시를 압박했다. 이날 다우존스지수와 S&P500지수는 각각 0. 7% 안팎의 하락률을 보였고 나스닥지수는 0. 9% 떨어졌다. 이날 주택담보대출과 자동차 할부금융 등의 금리 기준이 되는 10년물 국채수익률은 장 중 한 때 5. 272%까지 올라 2007년 이후 최고치를 경신했다. 30년물 국채수익률은 장 중 한 때 5. 561%까지 상승해 24년만에 최고치를 기록했다. 9월 들어 미국의 10년물 국채수익률은 약 0. 48%포인트 올랐고 30년물 국채수익률은 0. 31%포인트 상승했다. 클라크 캐피털 매니지먼트 그룹의 채권 부문 책임자인 올리버 챔버스는 마켓워치와 인터뷰에서 "국채수익률이 0.

미국 증시가 21일(현지시간) 기술주 주도로 상승했다. 두 달 가까이 이어온 횡보에서 벗어나 랠리를 지속할 수 있을지 주목된다. ━유엔 총회, 美-이란 협상 계기 될까━이날 증시 강세는 이번주 예정된 유엔 총회 일정과 오는 24일 미중 정상회담에 대한 기대가 큰 몫을 했다. 우선 이번주 유엔 총회 기간에 미국과 이란간 대화의 계기가 마련될 수 있을지 이목이 집중되며 국제 유가가 100달러 아래로 떨어졌다. 미국의 10년물 국채수익률은 지난주 5%선에서 4. 951%로 낮아졌다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 20일 폭스뉴스 인터뷰에서 이번주 뉴욕에서 열리는 유엔 총회 기간에 마수드 페제시키안 이란 대통령과 만날 의향이 있느냐는 질문에 "아마도 가능성이 열려 있을 것"이라고 답했다. 트럼프 대통령은 22일, 페제시키안 대통령은 23일에 각각 유엔 총회에서 연설한다. ━미중 정상회담, AI 의제에 쏠린 눈━이번주 미중 정상회담에서 AI(인공지능)가 주요 의제로 다뤄질 것이란 소식은 반도체주를 비롯한 AI 수혜주들을 끌어올렸다.

연방준비제도(연준)가 3년여만에 금리를 인상하면서 미국 주식시장과 국채 가격은 16일(현지시간) 동반 약세를 보였다. 연준의 금리 인상이 거의 확실시됐던 만큼 실제로 금리 인상이 발표되면 오히려 불확실성이 제거되면서 주식시장과 채권시장이 안정될 것이란 전망이 있었지만 시장 반응은 이와 반대였다. ━워시, 필요하면 완화 기조 추가 제거 ━배런스는 이같은 시장의 부정적인 반응에 대해 금리 인상 자체 때문이 아니라고 지적했다. 금리 인상이 몇 차례 더 이어질 수 있다는 추가 긴축 가능성이 케빈 워시 연준 의장의 발언과 연준 위원들의 금리 전망표인 점도표에서 확인됐기 때문이라고 해석했다. 워시 의장은 이날 기자회견에서 "우리는 오늘의 (금리 인상) 조치로 완화적인 기조를 일부 제거했지만 정책은 여전히 완화적"이라며 "만일 데이터가 뒷받침된다면 우리는 앞으로 회의에서 완화 기조를 추가로 제거하는데 주저하지 않을 것"이라고 말했다. 또 "우리는 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리는데 대해 확고한 의지를 갖고 있으며 만약 그것이 이전에 예상했던 것보다 더 높은 최종 금리를 요구한다면 우리는 그에 맞춰 행동할 것"이라고 강조했다.

미국의 10년물 국채수익률이 15일(현지시간) 투자 심리상으로 중요한 기준인 5%를 이틀 연속 돌파했다. 다음날(16일) 발표되는 연방공개시장위원회(FOMC) 결과에서 금리가 인상될 것이란 전망이 강하게 작용했다는 분석이다. 미국의 10년물 국채수익률은 15일 장 중에 5. 041%까지 오르며 2007년 7월 이후 약 19년만에 최고치를 기록했다. 이틀째 강력한 심리적 저항선인 5%의 벽을 돌파한 것이다. 이날 마감 수익률은 집계 기관에 따라 엇갈렸다. WSJ는 10년물 국채수익률이 4. 995%로 거래를 마쳤다고 보도한 반면 블룸버그는 5. 03%로 마감했다고 전했다. 10년물 국채수익률이 5%를 기록한 것은 2008년 글로벌 금융위기 이후 이번을 제외하고는 연준의 가파른 긴축이 계속되던 2023년 단 한 차례뿐이었다. 당시에도 단 하루 동안만 5%를 찍었다. 문제는 10년물 국채수익률이 5%를 살짝 웃도는 현재 수준에서 정점을 친 것인지, 아니면 더 올라가 더 높은 차입 비용의 시대가 이제 막 시작된 것인지 판단하는 것이다.