머니투데이

28일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 박양주 대신증권 연구원(사진)이 작성한 '로만손, 매스티지 기업으로 변신'입니다. 박 연구원은 로만손에 대해 2003년에 런칭한 쥬얼리 브랜드 '제이에스티나'가 성공적으로 안착하고 있어 향후 '매스티지' 기업으로 가치를 재평가 받을 것이라는데 주목했습니다. 신규사업인 화장품 사업이 올해 중 첫 선을 보일 것인데다 2016년부터는 중국에서 본격적인 매출이 발생할 것으로 보여 투자의 적기라는 판단입니다. 아울러 1분기 실적발표 이후 주가가 약세를 이어가고 있지만 이는 과하다는 판단이고, 구조조정을 통한 시계 사업부 적자폭 축소 등으로 올해 영업익은 전년 대비 늘어날 것이란 전망입니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 매스티지(Masstige)는 대중(Mass)과 명품(Prestige Product)을 조합한 단어로 주로 패션제품, 식료품, 속옷 분야에 집중돼 있다. 합리적 소비 패턴의 변화로 고가의 명품 브랜드보다 중고가의

27일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 남광훈 교보증권 연구원(사진)의 '세아베스틸, 개선되는 이익만큼 기대되는 주가 상승'입니다. 남 연구원은 국내 특수강 수요가 연 평균 4% 증가하고 있어 세아베스틸의 실적 증가가 기대된다고 밝혔습니다. 올해는 철스크랩 투입 가격 하락과 연료비용 감소로 원가도 개선될 것이라는 전망입니다. 그는 세아베스틸의 올해 별도 매출액은 전년 대비 4.9% 감소한 2조1000억원, 영업이익은 27.1% 늘어난 2228억원을 기록할 것으로 내다봤습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞세아베스틸 세아베스틸은 세아 그룹 내 특수강 전문기업이다. 특수강은 규소, 망간, 크롬, 바나듐 등의 원소를 첨가하여 일반강보다 강인성, 내마모성, 내열성, 내식성 등을 갖는 것이 특징이다. 특수강의 수요처는 자동차, 산업기계, 건설, 방위산업, 중장비, 화학플랜트, 항공우주산업 등이며 다품종 소량생산으로 주로 주문생산방식으로 제품 공급이 이뤄진다. 따라서 강종 개

22일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 한영수 삼성증권 연구원의 ‘한국항공우주. 명품은 비싸도 팔린다’입니다. 한 연구원은 한국항공우주에 대해 최근의 고평가가 부담스럽지 않다는 평가을 내놨습니다. 한국항공우주의 주가가 연초 대비 78% 상승했지만 높은 이익 성장을 감안했을 때 추가 상승 여력이 충분하다는 분석입니다 특히 톱티어(Top Tier) 기업이 아닌 것이 경쟁사 대비 높은 이익 성장을 누릴 수 있는 이유라는 새로운 시각을 제시했습니다. 업계가 호황인 현재 한국항공우주와 같은 후발 업체가 가격 인하 압력에서 더 자유롭다는 설명입니다. 한 연구원은 적정주가로 8만7000원을 제사하며 영구 성장률이 3%에 달할 것으로 전망했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 바로가기 한국항공우주는 주가는 연초대비, 상장시점 대비 각각 78%, 220% 상승했다. 주가 상승의 배경은 견조한 업황과 상장 이후의 꾸준한 성장성이다. 사실 한국항공우주의 안정적인 이익과 성장성에

현대약품이 미에로화이바 중국진출 기대감에 상한가로 치솟는 등 강세를 보인다. 20일 오전 10시23분 현재 현대약품은 상한가인 4720원을 기록하고 있다. 상한가매수잔량은 25만주 가량이다. 현대약품은 탈모치료제 마이녹실에스와 식이성 섬유음료 미에로화이바로 유명한 업체로 지혈제 타코실과 통증치료제 액틱 등이 있다. 현대약품은 중국시장 진출을 추진하고 있으며 현지 임상 등을 진행중이다. 거담제 '설포라제 캡슐'은 중국 노보텍과 5000만달러 규모 라이선스 및 공급계약을 체결하기도 했다. 증권가에서 가장 관심을 갖는 품목은 미에로화이바인데, 중국 건강음료 시장확대와 함께 현지진출 논의가 진전될 가능성이 커 보인다는 것이다. 현대약품은 이와 관련해 다양한 방안의 검토를 하고 있는 건 사실이지만, 현 시점에서만 놓고 보면 시장이 지나치게 앞선 기대를 하고 있는 것 같다는 입장이다. 현지진출을 위해 준비해야할 작업이 상당하고 구체적인 의사결정도 거쳐야 할 것들이 많다는 것이다.

20일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 채상욱 하나대투증권 연구원의 '동화기업, 어느 별에서 왔니?'입니다. 채 연구원은 동화기업의 실적 개선세에 주목했습니다. 올해 1분기 어닝 서프라이즈의 요인에 대해 집중적으로 분석하고 올해 연간 실적에 대해서도 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 특히 올해 동화기업 영업가치를 기존보다 11% 상향하며 목표주가를 4만5000원에서 5만3000원으로 높였습니다. 베트남 공장의 수익성 개선이 지속되며 올해뿐 아니라 내년에도 실적 성장이 이어질 것으로 예상하는 만큼 밸류에이션도 부담스럽지 않은 구간에 진입할 것이라고 조언했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 바로가기 동화기업의 올해 1분기 실적은 매출액 1533억원, 영업이익 191억원으로 전년동기대비 각각 13.4%, 103.2% 증가하며 어닝 서프라이즈를 달성했다. 매출성장을 주도한 부문은 국 내보드부문(마루)이고 이익성장을 주도한 부문은 베트남 MDF부문이다. 베트남 영업이익

18일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 전용기 현대증권 연구원이 작성한 '동원시스템즈, 포장이 경쟁력이면서 필수불가결한 시대' 입니다. 전용기 연구원은 포장재 산업이 전자상거래, 음식료, 택배산업의 성장과 함께 더불어 성장한다는 점을 주목했습니다. 또 소득수준이 높아질수록 포장의 디자인이 부가가치를 올린다는 점도 기회요인으로 평가했습니다. 특히 동원시스템즈는 M&A(인수·합병)을 통해 포장재 산업이 필요로 하는 규모의 경제를 꾸준히 이뤄내 향후 수익성 개선과 글로벌 시장 진출이 기대된다고 전망했습니다. 다음은 리포트를 요약한 내용입니다.☞리포트 전문보기 동원시스템즈는 포장재, 시설관리, 정밀과학, 통신장비 등을 영위하는 동원그룹 계열 복합회사로 1980년 세워진 통신장비 제조업체 성미전자㈜가 전신이다. 현재 포장재 및 알미늄사업을 중심으로 자체사업을 영위하고 있으며 주요 종속회사인 동원건설산업㈜, 동원T&I㈜, ㈜한진피앤씨, ㈜테크팩솔루션 등이 건설, 통신 등의 사업부를 담

15일 머니투데이가 선정한 오늘의 베스트리포트는 이광수 미래에셋증권 연구원이 작성한 '2015년 하반기, 건설에게 4가지를 묻다'입니다. 이 연구원은 올해 하반기 건설업종은 중요한 변곡점을 맞이할 것으로 전망했습니다. 저수익 해외공사 준공이라는 불확실성, 해외수주 감소라는 부정적 측면, 국내 주택분양시장 호항이라는 긍정적 측면, 주택사업을 통한 이익성장이라는 가능성이 혼재할 것으로 예상되는만큼 확인과 기다림이 필요한 시기라고 조언했습니다. 다만 장기적으로는 건설업종 변화와 개선에 대한 기대감이 있다며 '비중확대' 전략을 유지했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞2015년 하반기, 건설에게 4가지를 묻다 불확실하다 - 올해 하반기 중동을 중심으로 한 해외 저수익 공사 준공이 예정돼 있다. 6개 대형건설회사 기준 하반기 준공 예정된 해외프로젝트는 전체 해외잔고에서 10%이상을 차지한다. 계획대로 공사 준공이 잘 이뤄진다면 불확실성 해소와 실적 개선에 크게 기여할 것이다. 그러

14일 머니투데이가 선정한 오늘의 베스트리포트는 조병희 키움증권 연구원이 작성한 '하나투어, 레벨업의 3가지 근거'입니다. 조 연구원은 최근 내국인 출국자수가 증가하고 있는 것은 단순한 기저와 환율효과를 넘어 사회 구조적 변화에서 비롯된 현상임에 주목했습니다. 여가시간이 증가한데다 야근이나 주말근무보다는 본인과 가족을 중시하는 사회적 분위기로 변화하고 있다는 설명입니다. 아울러 하나투어는 높은 시장점유율을 바탕으로 수년간 계속될 항공기 추가 도입의 가장 큰 수혜자가 될 것이란 관측입니다. 마지막으로 면세점과 호텔을 꾸준히 확대하고 있어 중국 여행사에게 최적의 현지 파트너로서의 입지도 강화하고 있다는 분석입니다. 하나투어 주가의 단기급등을 우려하는 투자자들도 있지만 이에 대한 부담감보다는 외형 확대와 수익성 개선의 변화에 주목해야 한다는 견해도 눈에 띕니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 대한민국은 기본적인 근무시간이 OECD(경제협력개발기구) 국가 평균보다 더 많았고

13일 머니투데이가 선정한 오늘의 베스트리포트는 정규봉 신영증권 연구원이 작성한 '왕의 귀환'입니다. 정 연구원은 애플 등 주요 스마트폰 업체들이 카메라모듈의 사양을 경쟁적으로 높이면서 검사 장비를 생산하는 하이비젼시스템의 실적이 성장할 것으로 예상했습니다. 하이비젼시스템은 비젼인식과 액티브 얼라인(Active-Align)을 이용해 카메라모듈의 검사 및 제조 장비를 제조하는데 글로벌 1, 2위 스마트폰 기업들을 거의 독점할 정도의 기술력과 시장 장악력을 보유하고 있다는 설명입니다. 또 LCD 검사장비, 3D 프린터 및 3D 스캐너 장비 등을 출시하면서 종합 장비기업으로 도약하고 있다고 평가했습니다. ☞ 리포트 원문 보기 하이비젼시스템 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. 하이비젼시스템에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 2만원을 제시한다. 목표주가는 하이비젼시스템의 올해 예상 EPS(주당순이익) 858원에 동종업계 그룹의 평균 PER(주가수익비율) 25.2배를 10% 할인한 PER 2

11일 머니투데이가 선정한 오늘의 베스트리포트는 이상원 한화투자증권 연구원이 작성한 ‘SK, 냉정한 판단이 필요한 시점’입니다. 이 연구원은 최근 진행된 SK, SK C&C의 합병과정을 냉철히 분석해 이번 합병이 주주에게 불리하다는 분석을 내놨습니다. 이 연구원은 SK의 주가가 반대매수청구권 가격과 비슷한 수준인 17만원으로 수렴할 것으로 전망하며 매도를 통해 이익 실현이 필요한 시점이라고 평가했습니다. 이에 투자의견은 매도로 하향 조정했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞ 리포트 원문 보기 SK C&C의 주가는 2009년 11월에 상장한 후 712% 상승했다. SK C&C는 그룹 대주주가 유일하게 보유한 기업으로서 향후 지주회사인 SK와 합병하기 위해 지속적으로 기업가치를 상승시킬 것이라는 시장의 기대감이 형성됐고, 실제로 SK C&C가 그러한 노력을 보여주었기 때문이다. 반면에 SK는 같은 기간에 주가가 98% 상승해 SK C&C에 비해 저조한 주가상승률을 기록했다.

7일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김갑호 교보증권 연구원이 작성한 '심텍, 이 주가는 아니죠'입니다. 김 연구원은 심텍의 최근 주가 하락 이유를 분석하고 영업 환경 등에 대해 진단했습니다. 특히 3월 이후 심텍의 지속적인 주가 약세는 코스닥 시장의 약세와 IT주의 상대적 모멘텀 열위, 인적분할로 인한 거래정지 예정 등이 겹치면서 매도세가 강화된 것으로 풀이했습니다. 김 연구원은 심텍이 DDR4 전환 수혜를 입는 대표적인 회사로 향후 실적 향상 가능성이 높아 주가 역시 모멘텀을 강하게 받을 가능성이 크다고 조언했습니다. 최근 주가가 지나치게 하락했다고 판단, 6월부터 인적분할을 기대하는 매수세가 유입될 것이라며 5월 톱픽으로 심텍을 추천했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞리포트 바로가기 심텍의 주가는 3월 이후 지속적인 약세를 나타냈다. 이는 최근 코스닥 시장 약세, IT주의 상대적 모멘텀 열위, 인적분할로 인한 거래정지 예정 등이 겹치면서 매도세가 강화됐기

6일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 나태열 현대증권 연구원은 '웹젠, 뮤오리진 기대이상의 초기 반응'입니다. 나 연구원은 웹젠의 모바일 신작 게임인 뮤오리진의 초기 반응과 게임의 장단점을 꼼꼼히 살펴 장기 흥행가능성 등을 짚었습니다. 그는 뮤오리진이 PC게임에 기반한 풍부한 콘텐츠와 다른 모바일 게임과의 차별화로 장기 흥행 가능성이 높다고 평가했습니다. 또 기적귀래를 포함해 앞으로 뮤IP를 활용한 게임의 추가 출시 가능성도 긍정적으로 내다봤습니다. 이에 따라 웹젠의 목표주가를 5만2000원으로 상향 조정하고 투자의견은 '매수'를 유지했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞리포트 바로가기 뮤오리진이 출시 4일만에 구글플레이 매출 순위 2위에 오르는 등 초기 반응이 뜨겁다. 또 밸류에이션 프리미엄 관점에서 가장 중요한 포인트인 장기 흥행 가능성도 높은 것으로 판단한다. PC게임에 기반한 풍부한 콘텐츠가 강점이다. 뮤오리진의 경우 퀘스트와 레이드, 장비, 캐릭터 육성