삼성증권은 30일오스템임플란트에 대하여 수출 모멘텀 강화로 향후 실적 개선이 지속될 전망이라며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 6만3400원.
전상필·강지훈 삼성증권 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "오스템임플란트의 3분기 실적은 당사 리시치센타 예상치와 유사할 것으로 예상된다"며 "매출액과 영업이익은 전년대비 각각 36.9%, 48.9% 증가한 370억원, 70억원을 기록할 전망"이라고 밝혔다.
특히, 수출이 전분기 대비 70.2% 증가한 91.6억원을 기록해 실적 호전 모멘텀 역할을 할 것이란 전망이다.
전·강 애널리스트는 "임플란트 제품의 3분기 수출액은 85억7000만원으로 상반기 임플란트 수출액인 76억원을 상회하는 수준으로 예상된다"며 "더욱이 4분기가 계절적 성수기인데다가 지난 9월 GS시스템(저작력이 뛰어나고 심리적 효과가 우수한 자체 개발 임플란트 시스템)에 대해 미국 FDA 승인을 획득함으로 인해 수출 모멘텀은 더욱 강화될 것"이라고 내다봤다.
이들은 "2분기 이후 주가 하락의 주요한 원인 중 하나가 수출 지연에 있었다는 점을 감안할 때, 수출 모멘텀 회복은 향후 주가에 긍정적으로 작용할 것"이라며 "추가 증설 및 증원을 통한 마진율 하락 압력이 제한적이고, 세금 추징 및 가이던스 하향조정에 따른 투자심리 악화도 이미 주가에 충분히 반영됐다"고 덧붙였다.