발표 20분 · 질의응답 15분 할당...밸류에이션 관심
더벨|이 기사는 10월17일(17:15) 자본시장 미디어'머니투데이 thebell'에 출고된 기사입니다.
현대오일뱅크 기업공개(IPO)를 추진 중인 현대중공업은 17~18일까지 이틀 간 주관사 예비후보(Short list) 15곳을 두 그룹으로 나눠 설명회(PT)를 진행 중이다. 각 사에 주어진 발표 시간은 20분이며, 발표 후 15분 간 별도의 질의응답 시간을 가졌다.
17일에는 골드만삭스와 크레디트스위스(CS) 등 외국계 증권사 2곳과 교보증권, 삼성증권, 하나대투증권, 미래에셋증권, HMC투자증권, KB투자증권 등 국내 증권사 6곳 등 8곳이 설명회에 나섰다.
18일에는 대우증권과 우리투자증권, 한국투자증권, 신한금융투자 등 국내사 4곳과 BNP파리바, BofA메릴린치, 씨티글로벌마켓증권 등 외국계 3곳 등 모두 7곳이 PT를 진행한다.
현대중공업(237,500원 ▼500 -0.21%)그룹 측은 △증권사가 제시한 밸류에이션의 실현 가능성과 △신 · 구주 비율 등 공모 구조 △마케팅 포인트 등과 관련해 집중적인 질의를 한 것으로 알려졌다.
투자은행(IB) 업계는 현대오일뱅크의 적정 기업 가치를 5조~6조원 대로 평가하고 있다. 하지만 주관사 경쟁이 치열해지면서 7조원 안팎까지 제안 가격이 높아진 것으로 관측하고 있다.
또 국내외 증권사 각각 한 곳 정도가 더 높은 평가 배점을 얻기 위해 8조원에 육박하는 가격을 제시한 것으로 알려졌다.
현대중공업 측은 18일 PT 후 심사 절차를 거쳐 20일쯤 상장 주관사 후보를 최종 선정할 방침이다.
업계 관계자는 "이번 PT의 키포인트는 밸류에이션"이라며 "합리적인 가정과 업황 분석으로 발행사에 (벨류에이션에 대한) 확신을 주는 증권사가 높은 점수를 얻을 것"이라고 말했다.