한국투자신탁운용은 오는 19일 국내 최초 만기자동연장 채권형 ETF(상장지수펀드인 'ACE 11월만기자동연장회사채AA-이상액티브'를 상장한다고 18일 밝혔다.
'ACE 11월만기자동연장회사채AA-이상액티브'는 매년 11월에 만기를 맞는 채권을 중심으로 편입한 뒤 편입자산의 만기도래 시점이 다가오면 익년도 만기 채권으로 포트폴리오를 자동 교체하는 상품이다.
한국투자신탁운용 관계자는 "기상장된 만기채권형 ETF와 달리 투자 연속성을 이어갈 수 있는 것이 특징"이라며 "롤오버 리밸런싱(만기연장 재조정) 전 만기까지의 시장 리스크는 축소해 안정적인 이자 수익을 추구할 수 있다"고 설명했다.
해당 ETF의 포트폴리오 변경은 매년 11월 마지막 영업일 전후 5영업일 이내에 진행된다. 분배금은 11월 말을 기준으로 12월 첫 영업일에 지급된다.
'ACE 11월만기자동연장회사채AA-이상액티브'는 'KIS 11월 만기자동연장회사채(AA-이상) 총수익지수'를 비교지수로 한다. 해당 지수는 KIS 종합채권지수 구성종목 중 매년 10월부터 12월 사이를 만기로 하는 △신용등급 AA-이상 △발행잔액 500억원 이상의 특수채·은행채·기타금융채·회사채 종목으로 투자 대상 포트폴리오(바스켓)를 구성해 산출한다.
이 ETF의 포트폴리오 역시 신용등급 AA- 등급 이상의 특수채·은행채·기타금융채·회사채 등을 편입한다. 한투운용 측은 "동일 등급 내에서도 우량하고 유동성 있는 채권을 중심으로 투자해 크레딧 리스크(신용위험)는 줄이되 금리 매력도를 높였다"고 강조했다.
남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장은 "기존 만기채권형 ETF와 달리 만기도래 시점에도 청산되지 않고 자동으로 동일 방식 재투자를 할 수 있다는 것이 차별점"이라며 "안정적인 투자성향을 가지고 있는 투자자나 연금 인출 시기에 있는 투자자에게 좋은 솔루션이 될 것"이라고 말했다.
