삼성전자, "3Q 영업익 전망치 상회 전망"…목표가 9만5000원-하나

하나증권은 삼성전자(223,500원 ▲12,000 +5.67%)가 메모리 호황에 힘입어 호실적을 기록할 것이라고 17일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 8만4000원에서 9만5000원으로 올렸다.

김록호 하나증권 연구원은 "삼성전자 3분기 매출액은 전년동기대비 4% 증가한 82조5000억원, 영업이익은 8% 증가한 9조9000억원으로 전망한다"며 "우호적인 환율효과와 예상보다 양호한 메모리 업황 및 폴더블 시리즈 판매량 덕택"이라고 밝혔다.

김 연구원은 "일반 서버를 중심으로 수요가 강한 것으로 파악된다"며 "지난 2년간 AI(인공지능) 서버에 집중되던 투자가 일반 서버로 확대되고 있을 가능성이 있다"고 했다.

그는 "일반 DRAM(디램) 가격 상승폭 확대와 향후 일반 서버 수요 증가를 감안해 올해와 내년 삼성전자 메모리 부문 영업이익을 상향 조정한다"고 밝혔다.

이어 "일반 DRAM 내에서 삼성전자의 높은 점유율을 감안하면 수혜 강도가 가장 강할 것으로 판단한다"며 "HBM(고대역폭메모리) 주요 고객사를 대상으로 한 공급 가능성까지 고려하면 추가 상승 가능성도 상존한다. 현재 주가는 PBR(주가순자산비율) 1.2배로 역사적 평균인 1.4배를 하회해 부담스러운 수준은 아니다"라고 했다.