유안타증권이 대한전선(28,200원 ▼2,500 -8.14%)에 대해 구조적 성장 가능성에 주목한다며 목표주가를 3만3000원으로 34.7% 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
6일 손현정 유안타증권 연구원은 "2026년까지는 마진 회복 국면에 집중할 필요가 있으며 2027년 이후 HVDC(초고압 직류송전) 해저케이블 2공장 본격 가동 시 실적 레벨업이 가시화될 것"이라고 했다.
손 연구원은 목표주가에 대해 "올해 예상 BPS(주당순자산가치)에 목표 PBR(주가순자산비율) 3.8배(국내 경쟁업체 평균에 10% 할인)를 적용했다"고 했다.
아울러 지난해 4분기 실적과 관련, "연결 매출액은 9230억원으로 전년 동기 대비 10.7%, 영업이익은 349억원으로 60.1% 늘어날 것으로 전망된다"며 "영업이익률은 3.8%를 나타낼 것"이라고 했다.
이어 "해저 및 지중 초고압 케이블 프로젝트 매출 인식이 확대되며, 전년 대비 큰 폭의 이익 개선세가 나타날 것"이라고 했다.
