머니투데이

로베코자산운용(이하 로베코)은 최근 한국 증시의 변동성이 확대됐으나 여전히 투자 매력이 유효하다고 분석했다. 13일 얀 드 브루인(Jan de Bruijn) 로베코자산운용 신흥시장 주식 부문 포트폴리오 매니저는 최근 한국 증시의 변동성 확대는 투자자들의 레버리지 투자 청산 과정에서 발생한 기계적 매도 영향이 크게 작용한 결과라고 밝혔다. 변동성에도 불구하고 한국 주요 기업들의 견조한 펀더멘털과 밸류에이션 매력을 고려할 때, 국내 증시는 여전히 투자 매력이 유효한 시장이라고 평가했다. 지난해 강세장에서 개인 투자자들의 레버리지 투자가 사상 최고 수준을 기록하며 신용거래 잔고는 32조8000억원, 미상환액은 1조원대까지 확대됐다. 이후 주가가 하락세로 돌아서자 이러한 레버리지 투자에서 자동 마진콜이 발생했고, 이에 따른 강제 청산이 연쇄적으로 이어지면서 시장 전반에 무분별한 매도세가 나타났다. 이에 대해 로베코는 이번 증시 하락이 공포로 인한 투자 심리 위축뿐 아니라, 레버리지가 낙폭을 기계적으로 증폭시킨 결과라고 진단했다.

미국과 이란 간 전쟁으로 국제유가가 급등하고, 에너지 안보 우려가 커지자 국내 증시에서 원전주가 강세다. 여기에 금융투자업계 전문가들이 글로벌 원전 모멘텀으로 국내 기업들의 수주가 증가할 것이라고 전망하면서 원전주 투자심리가 개선됐다. 13일 오전 11시50분 현재 거래소에서 현대건설은 전 거래일 대비 9000원(5. 78%) 오른 16만4700원에 거래 중이다. 한전기술은 9000원(5. 39%) 오른 17만6000원, 두산에너빌리티는 3200원(3. 09%) 10만6700원을 나타내고 있다. 미국과 이란 전쟁으로 화석 연료 수입이 막히고 국제유가가 급등하자 대안 에너지인 원자력이 떠오르고 있다. 에너지 안보에 대한 두려움으로 다시 신재생에너지에 관심이 쏠린 것이다. 실제로 전날 밤 이란의 새 최고지도자는 호르무즈 해협 봉쇄를 지속하겠다는 발언을 내놓고 국제유가가 3년 7개월 만에 최고치로 급등 마감하기도 했다. 12일(현지시간) ICE선물거래소에서 5월 인도분 브렌트유 선물 종가는 배럴당 100.

코스닥이 기관 매수세에 힘입어 장 중 상승 전환에 성공, 1150선을 회복했다. 13일 오전 10시46분 현재 코스닥은 전 거래일 대비 4. 07포인트(0. 35%) 오른 1152. 47을 나타내고 있다. 코스닥 시장에서 개인과 기관이 각각 286억원어치, 1282억원어치 주식을 사들이고 있다. 외국인은 1396억원 순매도다. 코스닥 업종 중 건설, 일반서비스가 2%대 상승세다. 금속, 유통, 오락·문화, 제약, 섬유·의류는 1% 이상 오르고 있다. 음식료·담배는 강보합을 보인다. 종이·목재, 전기·전자, 통신, 기계·장비, 비금속, 의료·정밀기기, 화학, 출판·매체복제는 약보합세다. 운송장비·부품은 1% 이상, 금융은 2% 이상 떨어지고 있다. 코스닥 시총 상위 종목 중 보로노이와 리가켐바이오가 각각 11%대, 10%대 급등세다. 에이비엘바이오가 4% 이상, 펩트론은 3% 이상 오르고 있다. 레인보우로보틱스는 1%대 상승세다. 삼천당제약은 1%대, 알테오젠과 케어젠은 2%대 하락세다. 리노공업, 에코프로는 3% 이상, 에코프로비엠은 4% 이상 떨어지고 있다.

13일 코스닥 시장.

이란의 새 최고지도자의 강경 발언에 국제유가가 급등하며 3년 7개월 만에 최고치를 경신하자 코스피가 이틀 연속 하락세다. 외국인과 기관은 연일 '팔자'를 이어가고 있다. 13일 오전 9시21분 현재 코스피는 전 거래일 대비 120. 66포인트(2. 16%) 내린 5462. 59를 나타내고 있다. 코스피 시장(한국거래소와 넥스트레이드 통합 기준)에서 외국인과 기관은 각각 4892억원, 4312억원 순매도를 하고 있다. 개인은 9586억원 순매수다. 간밤 국제유가가 급등하면서 뉴욕증시는 1% 넘게 급락했다. 12일(현지시각) 뉴욕증권거래소에서 S&P500지수는 전장보다 103. 18포인트(1. 52%)하락한 6672. 62에, 다우존스30산업평균지수는 739. 42포인트(1. 56%) 떨어진 4만6677. 85에 거래를 마쳤다. 다우 지수는 올해 최저치를 기록했다. 나스닥종합지수는 404. 16포인트(1. 78%) 내려앉은 2만2311. 98에 마감했다. 이는 이란 새 최고지도자인 아야톨라 세예드 모즈타바 하메네이는 "적을 압박하는 도구로 호르무즈 해협 봉쇄를 계속해야 한다"며 항전을 독려한 영향이다.

NH투자증권이 GS피앤엘에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 7만4000원을 각각 신규로 제시했다. 13일 이화정 NH투자증권 연구원은 GS피앤엘에 대해 "3·4·5성급을 아우르는 호텔 포트폴리오를 관광 및 비즈니스의 핵심 권역에 갖춘 사업자"라고 말했다. 이 연구원은 "우호적 외부환경에 힘입은 ADR(객실 평균 단가) 상승과 웨스틴 서울 파르나스 재개장에 따른 객실 수 확대로 높아진 실적 가시성에 주목한다"고 했다. 목표가 산정 배경에 대해서는 "2026E(2026년 추정치) EBITDA(상각 전 영업이익) 추정치에 목표 기업가치 대 상각 전 영업이익(EV/EBITDA) 10배 (글로벌 호텔 사업자 대비 할인)를 적용해 산출했다"라며 "할인의 근거는 국내에 편중된 호텔 포트폴리오 및 주식의 거래 유동성 부족"이라고 했다.

13일 코스닥 개장.

13일 코스피 개장.

코스피가 3일 만에 하락했다. IEA(국제에너지기구)가 역대 최대 규모의 비상 비축유 방출을 결정했지만, 중동 리스크 우려가 커지면서 국제유가가 상승한 탓이다. 금융투자 업계 전문가들은 앞으로도 증시가 유가 움직임에 민감하게 반응할 것이라고 전망했다. 12일 코스피는 전날 대비 26. 70포인트(0. 48%) 내린 5583. 25에 거래를 마쳤다. 이날은 주가지수 선물·옵션과 개별 주식 선물·옵션의 만기일이 동시에 겹친 '네 마녀의 날'이었으나 정작 국제유가 상승이 증시에 더 큰 영향을 끼쳤다. IEA가 역대 최대인 4억 배럴 규모의 비상 비축유 방출을 결정했지만, 유가는 오히려 올랐다. 11일(현지시간) 런던ICE선물거래소에서 글로벌 기준유인 브렌트유 5월물은 정산가 기준으로 전장보다 4. 8% 오른 배럴당 91. 98달러에 마감했다. 뉴욕상업거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 정산가는 4. 6% 오른 배럴당 87. 25달러다. 또 이날 이란군은 호르무즈 해협을 통과하던 선박 2척을 공격했다고 발표하며 "서방은 국제유가 200달러를 각오하라"고 경고했다.

'네 마녀의 날'을 맞이한 12일 코스피는 중동 리스크에 따른 국제유가 급등의 영향으로 3일 만에 하락했다. 이날 코스피는 전날 대비 26. 70포인트(0. 48%) 내린 5583. 25에 거래를 마쳤다. 중동 리스크 우려로 국제 유가가 배럴당 90달러대로 상승하면서 코스피는 장 초반부터 하락세를 보였다. 또, 이날은 네 마녀의 날로 주가지수 선물·옵션과 개별 주식 선물·옵션의 만기일이 동시에 겹쳤다. 코스피 시장(한국거래소 기준)에서 외국인과 기관이 각각 2조3713억원과 539억원 순매도했다. 개인이 2조2328억원 순매수했다. 코스피 업종 중 보험은 2. 98% 하락했고, 제약과 전기·전자는 1% 이상 빠졌다. 반면, 건설은 4. 60% 상승했고, 비금속은 2. 37%, 기계·장비는 1. 98% 뛰었다. 코스피 시가총액 상위 종목 중 삼성생명은 3. 53% 하락했고, SK하이닉스는 2. 62% 내림세를 보였다. 삼성전자, 현대차, 삼성바이오로직스, SK스퀘어는 1% 이상 하락했다. 반면, LG에너지솔루션과 한화에어로스페이스는 각각 3.

12일 코스닥 마감.

12일 코스피 마감.