미국 뉴욕증시는 20일(현지시간) '수개월 내 양적완화(QE) 축소'의 내용이 담긴 연방준비제도(연준)의 지난달 말 FOMC(공개시장위원회) 의사록으로 인해 하락했다.
의사록이 공개되기 전 상승세를 이어가던 3대 지수는 '앞으로 열리는 몇차례 회의 내 양적완화를 축소할 수 있다'는 의사록이 오후 2시 공개된 후 일제히 하락세로 돌아섰다.
다우지수는 이날 전날보다 66.21포인트, 0.41% 내린 1만5900.82로 거래를 마쳤다.
다우지수는 의사록 공개 전 장중 한때 1만6016.85까지 상승하기도 했으나 의사록 공개 이후 하락세로 전환됐다.
S&P500지수도 전날대비 6.50포인트, 0.36% 하락한 1781.37로 마감했다.
나스닥지수 역시 전날보다 10.28포인트, 0.26% 내린 3921.27로 장을 마쳤다.
연준 의사록이 공개된 후 양적완화 축소에 대한 우려가 다시 커진 게 증시 하락을 부추겼다.
유럽중앙은행(ECB)이 예금금리를 마이너스(-)로 낮추는 방안을 검토 중이라는 소식과 예상을 웃돈 소매판매가 개장 초반 호재로 작용했으나 의사록 공개로 빛이 발했다.
◇ '연준, 수개월내 QE축소'- 10월 의사록
연방준비제도(연준) 위원들이 지난달 말 FOMC(공개시장위원회) 회의에서 앞으로 수개월내 양적완화 축소에 나서야 한다는 데 의견을 모은 것으로 확인됐다.
연준이 20일(현지시간) 공개한 '10월29~30일 FOMC 의사록'에 따르면 연준 위원들은 이날 회의에서 양적완화 축소와 종료 시기에 대해 의견을 교환했다.
또 추가 자산매입 한도를 설정하는 것에 대해서도 논의했다.
이날 회의에서 많은 위원들은 "경제 지표가 노동시장의 지속적인 개선을 기대하는 연준의 기대에 부합하게 될 것"이라며 "경제 상황이 보증된다면 앞으로 열리는 몇 차례 회의 내 양적완화 규모를 축소할 수 있다"고 밝혔다.
또 노동시장이 더 개선되기 전이라도 양적완화 규모를 축소하는 방안을 검토키로 했다.
독자들의 PICK
지금 1,582명 읽는 중
이날 회의에서 참석자들은 기준금리를 인상하지 않는 상태에서 언제, 어떤 방식으로 매월 850억달러 규모의 양적완화를 축소할 지에 대해 검토했다.
일부 참석자들은 "양적완화 프로그램이 실업률이나 고용 등 단일 변수에 너무 의존하고 있다"며 "추가 자산매입 규모를 설정하고, 양적완화 축소 계획을 세우는 게 낫다"고 주장했다.
다만 많은 위원들은 10월에 양적완화를 줄이기에는 경제의 하방리스크가 여전하다고 밝혔다.
아울러 이날 회의에서는 사실상 제로(0~0.25%)인 저금리 기조를 이끌어가기 위한 선제적 안내(포워드 가이던스)를 강화하는 방안도 거론됐다.
두 세명의 위원들은 "연준이 기준금리를 인상하는데 기준점이 되는 실업률 목표치 6.5%를 더 낮춰야 한다"고 주장했다. 이에 대해 일부 위원들은 "실업률 목표치 조정이 시장 우려를 야기할 수 있다"며 반대했다.
벤 버냉키 의장과 재닛 옐런 차기 의장 지명자는 최근 실업률이 6.5%에 도달하더라도 금리는 인상되지 않을 것이라고 밝힌 바 있다.
이와 함께 이날 회의에서는 시장 불안을 해소하기 위해 연준이 시장과의 커뮤니케이션을 강화해야 한다는 의견도 제기됐다.
◇"ECB, 예금금리 -0.1%로 이하 검토중"
유럽중앙은행(ECB)이 시중은행들이 중앙은행에 예치하는 예금금리를 마이너스(-) 0.1%로 낮추는 방안을 고려하고 있다고 익명을 요구한 2명의 소식통을 인용해 블룸버그통신이 이날 보도했다.
ECB 정책위원회는 이 방안을 논의했지만 아직 합의에는 이르지 못했다고 소식통은 설명했다. ECB가 금리를 조정하는 최소 단위는 0.25%였으며 이보다 낮은 수준에서 조정한 것은 한 번도 없다. 아울러 예금금리를 마이너스로 낮춘 적도 없다.
앞서 이달 초 통화회의에서 ECB는 기준금리를 0.25% 포인트 낮춰 사상 최저인 0.25%로 인하했지만 예금금리는 0%로 유지했다. 당시 마리오 드라기 총재는 ECB는 필요하다면 예금금리를 마이너스 수준으로 낮출 "준비가 돼 있다"고 밝혔다.
유로존의 인플레이션은 지난 10월에 0.7%로 둔화됐다. 이는 4년래 최저 수준이며, ECB의 정책 목표 2%와 비교하면 절반에도 미치지 못한다. 성장률은 지난 분기에 0.1%를 기록, 이전 분기 0.3%보다 악화됐다. 실업률은 사상 최고인 12.2%를 기록하고 있다.
◇셧다운 불구, 10월 소매판매 호조...CPI, -0.1%
미국의 지난달 소매판매가 시장 전망치를 웃돌았다. 연방정부의 셧다운(부문 업무정지)에도 불구하고 소비가 회복세를 보였다는 의미이다.
상무부에 따르면 지난 10월 소매판매액지수가 0.4% 증가했다. 이는 0.1% 증가를 예상한 시장 전망치를 웃도는 수준이다. 앞서 지난 9월에는 변동이 없었다.
자동차와 휘발유, 건축 자재를 제외한 근원 소매판매는 지난 9월 0.3% 상승에 이어 10월에는 0.5% 상승했다.
연료비가 2년내 최저 수준을 유지하고 있고 주가 및 주택 가격 상승으로 가계 자산 가치가 증가한 점이 소비자들의 구매력을 떠받치고 있는 것으로 분석된다.
그러나 지난달 소비자물가지수(CPI)는 휘발유 가격 하락에 따라 0.1% 하락했다. CPI가 하락세를 보인 것은 6개월만에 처음이다. 앞서 지난 9월에는 0.2% 올랐다.
◇기업재고, 전망 상회...기존주택매매는 4년래 최저 수준 급락
미국의 지난 9월 기업재고는 완만한 매출 증가세에 힘입어 시장 전망치를 웃돌았다.
상무부에 따르면 지난 9월 기업재고가 이전월 0.4%에 이어 0.6% 증가했다. 이는 지난 1월 이후 가장 큰 오름세이다. 시장에선 0.3% 증가를 예상했었다.
재고는 국내총생산(GDP) 변동에서 핵심 요인이며, GDP 측정에 들어가는 자동차를 제외한 소매 재고는 0.4% 증가했다. 앞서 8월에는 0.3% 증가했다.
반면 지난달 기존주택 매매건수는 4년래 최저 수준으로 급락했다. 제한된 공급량과 높은 모기지 금리가 주택 시장 회복세에 찬물을 끼얹고 있다는 방증이다.
부동산중개인협회(NAR)에 따르면 지난 10월 기존주택 매매건수가 전월대비 3.2% 하락, 연율 기준 512만건을 기록했다. 이는 시장 전망치 514만건을 밑도는 수준이다.
◇ 유럽증시, 강보합 마감
유럽 증시는 20일(현지시간) 강보합 마감했다. 유럽중앙은행(ECB)이 경기 촉진을 위해 예금금리를 마이너스(-)로 낮추는 방안을 검토중이란 소식이 호재가 됐다.
범유럽지수인 스톡스600지수는 전일대비 0.11% 오른 322.91로 거래를 마쳤다.
다만, 각국 증시는 상반된 양상을 보였다. 독일 DAX40지수는 0.1% 상승한 9202.07를 기록했지만, 프랑스 CAC40지수는 0.09% 하락한 4268.37을 나타냈다. 영국 FTSE100지수도 0.25% 밀린 6681.08을 나타냈다.
한편 이날 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부텍사스산 원유(WTI) 12월 인도분 선물가격은 전날보다 1센트 내린 배럴당 93.33달러에 체결됐다.
12월 인도분 금 선물 가격은 뉴욕상업거래소(NYMEX) 전자거래에서 전날보다 15.50달러 내린 온스당 1258달러에 체결됐다.