머니투데이

키움증권은 녹십자에 대해 기업가치 하락을 반영해 목표주가를 기존 19만원에서 18만원으로 내린다고 밝혔다. 투자의견은 매수로 유지했다. 키움증권에 따르면 녹십자의 기업가치는 석달만에 2조1916억원에서 2조432억원으로 떨어졌다. 영업가치와 미국 관계사 큐레보 비영업가치가 동반 하락했다. 여기에 순차입금이 같은 기간 7411억원에서 7879억원으로 증가하면서 기업가치 산정에 악영향을 미쳤다. 키움증권은 녹십자의 3분기 매출액이 코로나19 치료제 팍스로비드가 전년동기대비 급감한 영향으로 시장 기대치를 하회할 것으로 전망했다. 다만 영업이익은 고마진 품목인 알리글로 성장과 자회사의 적자 폭 축소 등으로 기대치를 웃돌 것으로 기대했다. 4분기 영업이익은 알리글로와 수두 백신 이연으로 지난해 4분기에 이어 흑자가 지속될 것을 봤다. 허혜민 키움증권 연구원은 "매출은 시장 기대치를 하회할 것으로 보이나 고마진의 알리글로와 백신 매출증가에 따른 원가율 개선, 자회사 ABO홀딩스의 적자폭 축소로 수익성은 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다"며 "영업 외로는 미국 관계사 큐레보 지분 20.

키움증권이 GC녹십자의 목표주가를 기존 18만원에서 21만원으로 올렸다. 허혜민 키움증권 연구원은 "GC녹십자는 관계사인 큐레보 지분 매각으로 올해 3분기 약 3000억원 규모의 현금 유입이 전망된다"며 "기존 큐레보와의 계약이 승계돼 지분매각 대금 외에도 구속력 있는 CMO(위탁생산) 계약과 글로벌 매출에 연동된 로열티를 받게 된다"고 말했다. 전날 일라이릴리는 녹십자의 관계사인 미국 백신개발 전문 바이오텍 큐레보를 최대 15억달러(약 2조3000억원)에 인수한다고 발표했다. GC녹십자는 일라이릴리에 큐레보의 주식 2107만5336주를 약 5499억원에 양도한다고 공시했다. 양도 예정일은 오는 8월24일이다. 일라이릴리는 큐레보를 포함해 백신업체 3곳을 인수하면서 본격적으로 백신 영역 확장에 나선 것으로 보인다. 허 연구원은 "글로벌 CMO 물량 공급과 매출 기반 로열티 등으로 추후 캐시카우 역할을 톡톡히 할 것"이라며 "큐레보의 아메조스바테인(차세대 대상포진 백신 후보물질) 상업