유진투자증권은 25일하나로텔레콤에 대해 새로운 경영진의 전략적 변화에 주목할 시점이라며 투자의견 '보유'를 유지했다. 목표주가는 9000원.
송재경·조성경 유진투자증권 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "하나로텔레콤은 SK텔레콤이 경영권 프리미엄을 감안해 제시한 가격(1만1900원)보다 현재 주가가 높은 수준이고, 신임 경영진의 전략 변화 여부에 따라 향후 이익 전망이 많이 변화할 수 있다"며 "새로운 변화를 기다리며 잠시 숨고르기 할 필요가 있다"고 밝혔다.
4/4분기 실적에 대해서는 예상치와 유사하다고 평가했고, 올해 매출 예상치에 대해서는 소폭 상향할 예정이나 변경할 가능성도 있다는 의견을 제시했다. 송·조 애널리스트는 "SK텔레콤이 대주주로 변경되면서 새로운 경영진의 IPTV(인터넷TV), VoIP(인터넷전화) 부문의 전략 변경
여부에 따라 기존 경영목표는 충분히 변경 가능할 것"이라며 "새로운 목표가 발표되기 전까지는 현재의 이익 추정치를 유지할 예정"이라고 말했다.
이들은 "이번 실적발표에서 우리는 IPTV 관련, 하나로미디어의 적자 개선 속도가 당초 예정보다 다소 늦어질 가능성을 발견했고, VoIP 관련해서는 하나로텔레콤 역시 KT와 마찬가지로 고가 전략을 펼칠 것을 시사해 전략적으로 방어적인 위치에 있다는 점을 다소 부정적으로 평가한다"고 덧붙였다.