펀드 운용보고서, 한결 쉬워진다

전문용어와 외국어 남발로 난해했던 펀드 운용보고서가 앞으로 한결 쉬워질 전망이다.

금융투자협회와 금융감독원은 27일 펀드 운용보고서를 투자자들이 쉽게 읽고 이해할 수 있도록 '쉬운 보고서 가이드라인'을 만들었다고 밝혔다.

그간 운용 보고서는 내용이 복잡하고 전문적일 뿐 아니라 불필요한 외국어 남용과 부자연스러운 문장으로 투자자들이 이해하기 어려웠다.

이에 따라 앞으로 운용 보고서는 전문용어에 대한 용어풀이 등을 통해 운용보고서 내용을 쉽게 이해할 수 있도록 개선했다.

예컨대 디폴트 리스크를 부도위험으로, EPS. 매크로 변수를 EPS(주당순이익). 거시변수로 풀어 써야 한다.

또 표와 그래프를 적절히 활용하고 읽기 쉬운 글자체나 색깔, 효율적인 구성, 배열 등의 원칙 등을 마련했다.

금융투자협회는 전자제품 등 제조업처럼 매뉴얼과 제품 설명서를 쉽게 만들기 위해 테크라이터(Technical Writer)를 두고 있는 것처럼 쉬운 펀드 보고서를 작성할 수 있는 전문가를 양성할 계획이다.

아울러 우리나라의 운용보고서는 주요국이 반기에 제공하는 것과 달리 분기별로 더 많이 제공하고 있지만 투자자별 수익률 등의 정보가 없어 관심이 크게 떨어진다는 지적도 개선 방안에 포함시켰다.

앞으로 운용보고서에 개인수익률 등에 관한 정보를 추가해 펀드의 전체 수익률과 비교토록 할 방침이다.

금융투자협회는 "개인수익률 정보는 판매회사가 보유하고 있어 별도의 시스템을 마련해야 하고 보고서 작성의 주체를 누가할 지 등 추가 논의를 해 나갈 것"이라고 말했다.

모범 보고서에 대한 포상 제도도 도입할 예정이다. 소비자단체가 금융투자협회의 협조를 얻어 매년 운용사별 및 유형별 기준으로 '모범보고서'를 선정해 투자자 중심의 보고서 문화 정착을 유도한다는 방침이다.

금융감독원은 모범보고서의 포상실적을 경영실태평가에 반영해 업계의 동기 부여를 하기로 했다.

미국의 경우 투자설명서가 지침에 맞게 작성됐으면 펀드의 등록기간을 절반으로 단축시켜주는 인센티브를 주고 있다고 금융투자협회는 설명했다.

한편 지난해 12월 한국투자자교육재단이 투자자를 대상으로 설문 조사한 결과2월) 운용보고서를 이해하지 못했다는 부정적인 답변이 43.2%(보고서를 읽은 53% 대상)이며 '내용과 용어가 어려워서'를 이유로 꼽은 비율이 67.5%였다.